עם כניסת הרפורמה במס לתוקפה ב-1.1.03, על רקע אי הוודאות ומורכבותה של הרפורמה, פונים משקיעים רבים לקבלת תשובות והסברים בנושא. לאור זאת יקיים אגף קרנות הנאמנות של בנק הפועלים קו פתוח למשקיעים בנושא: "הרפורמה במס בקרנות הנאמנות" אשר יתקיים ביום ב', ה-6 בינואר 2003, בין השעות 12.00-20.00, בטלפונים: 03-7142397, 03-7145055, 03-7145006, 03-7145892, 03-7144043. יועצים יענו לשאלות הציבור בנושאי השפעת הרפורמה במס על ההשקעה בקרנות הנאמנות.
רפורמת המס מתאפיינת במורכבות, על רקע העובדה שאין שיעורי מס אחידים על אפיקי ההשקעה השונים, אפשרויות הקיזוז בשנים הראשונות מוגבלות, וקיימת חובת דיווח למס הכנסה בחלק מהמקרים.
השקעה בקרן נאמנות מציעה אלטרנטיבה נוחה ופשוטה יותר להשקעה. באמצעות קרן נאמנות ניתן יהיה להשיג פיזור השקעות, דחיית מס (עד מועד המימוש) וניצול הפסדים צבורים של קרן לצורכי מס הכנסה.
גורמים אלו יכולים ליצור יתרונות להשקעה במסגרת קרנות נאמנות, היות וההשקעה בקרנות נאמנות מונעת מהמשקיע את הצורך בחישובי מס מורכבים, וההערכה שהיא תביא לפריחה בתעשית הקרנות.
במסגרת הרפורמה תסווג תעשיית הקרנות ל-3 סוגים:
קרנות חייבות
קרנות מעורבות
קרנות פטורות
הקו המנחה בסיווג של כל קרן היה, בין היתר, סוג מחזיקי היחידות בקרן (יחידים, חברות), מדיניות ההשקעות (אג"ח, מניות- בארץ ובחו"ל) והפסדים צבורים.
קרן חייבת: קרן המבצעת את כל התחשבנות המס במסגרת הקרן, בהתאם לשיעורי המס החלים על היחיד. קרן חייבת שיש באמתחתה הפסדים צבורים תוכל לקזזם כנגד רווחים בעתיד עד שתמצה את כל ההפסדים הציבורים.
קרן מעורבת: הקרן אינה משלמת מס על מרבית השקעותיה, אלא רק על הכנסותיה מרווח הון מניע"ז, דיבידנד וריבית מניע"ז, ודיבידנד מני"ע ישראליים. מחזיק היחידה יחוייב במס של 15% ריאלי בעת מימוש היחידה, ויוכל לקזז הפסדים בקרן כנגד רווחים בני"ע/ קרנות אחרות.
קרן פטורה: הקרן אינה משלמת כלל מס על רווחיה. מחזיק יחידה יחיד ישלם מס בשיעור של 25% ריאלי וחברות 36%, וניתן לקזז הפסדים בקרן כנגד רווחים בני"ע/ קרנות אחרות.
