השבוע אמורים להפגש קברניטי המשק הישראלי עם ראשי חברות הדירוג הבינלאומיות. החשש הכבד של ממשלת ישראל והחברות הישראליות, הוא מהורדת דירוג האשראי של ישראל.
המשמעות היא, שאיכות החובות של ישראל אינה גבוהה, וכי הבנקים העולמיים גובים בהתאם פרמיית סיכון (ריבית גבוהה) - שתקשה על הכלכלה הישראלית לצאת מהמיתון העמוק בו היא שרויה.
למשימה הכלכלית החשובה התגייסו השבוע שר האוצר, סילבן שלום, ופקידים בכירים במשרדו, בשיתוף פעולה חריג גם נגיד בנק ישראל, ד"ר דוד קליין ובכירי בנק ישראל. למשימה גוייסו (כבימים ימימה) חברים בקהילה היהודית העולמית וזו האמריקנית בפרט.
המשימה אינה פשוטה, בעיקר לאחר ש-S&P הוריד את דירוג האשראי של הבנקים הגדולים בישראל. מבנה המשק הישראלי מחייב התייחסות מיוחדת לכלכת-המאקרו, לאחר התייחסות כזו לבנקים הגדולים. הבנקים הישראלים הם עדיין "בלוני החמצן" של המשק המקומי.
רק דבר אחד שכחנו: חוקי המשחק השתנו. את העולם, על סף התלקחות מלחמה בין ארה"ב לעירק כבר לא מעניינים, הישראלים והפלשתינים כשרק בסיבוב האחרון נהרגו למעלה מ-2,000 בני אדם משני הצדדים. את העולם המצוי בשיאו של מיתון עמוק, כבר לא מעניין הקיצוץ בתקציב הישיבות ודיון נוסף של סילבן שלום עם אופיר פינס.
את העולם במאה ה-21', בעידן הכפר הגלובלי, מעניינים חוקי המשק הפתוח והכלכלה העולמית. העולם רוצה שקט ביטחוני, יציבות פוליטית ושקיפות מלאה של התאגידים הפיננסים.
לישראל אין היום מה להציע בשלוש התנאים הללו. שקט ביטחוני כבר שנים אין, יציבות פוליטית בעשור בו כמעט כל שנתיים מתחלפת ממשלה, ושקיפות מלאה בין הקונגלומטים הבנקאיים הישראלים וברוני ההון הישראלים - רק בעניי המתבונן.
שרון הצליח במשימה שרבים וטובים לפניו לא הצליחו, וזה להשיג תמיכה כמעט מוחלטת של הממשל האמריקני בישראל. שרון הצליח לאחד את השורות הפוליטיות (ממשלת אחדות מרשימה). 16 מיליון יהודי העולם תומכים תמיכה מוחלטת בישראל ועדיין זה לא מספיק, צריך עוד משהו, משהו נוסף.
המהפכה העולמית כבר בעיצומה: תאגידי ענק נופלים אחד אחרי השני - ראה ערך אנרון, וורלדקום, ארתור אנדרסן ועוד. אולי הגיע הזמן למהפיכה אמיתית בישראל, לתת לכוחות השוק לפעול עם פיקוח ממשלתי ולהפסיק את היניקה של המערכת הפיננסים מעטיני השלטון.
אז מה בעצם אנחנו יודעים על חברות הדירוג האשראי שגרמו ליישור קו - ולהתגייסות כללית של צמרת הממשל הישראלי והנציגים הבכירים של הקהילה היהודית?
חברת הדירוג פיץ'
חברת פיץ' מהווה יועצת השקעות. מפעילות השקעה של החברה התפתחה מחלקת מחקר מתקדמת. כיום היא מספקת שירותי המלצות ומחקר חברות ושווקים. נשיא החברה והמנכ"ל הוא סטפאן ג'וינט. לחברה יש כיום 40 סניפים, והיא פעילה ב-75 מדינות ברחבי העולם. פיץ' מכסה 1,600 מוסדות כלכליים, 1000 תאגידים שונים, 17,000 אג"חים ו-800 חברות ביטוח ופיננסים ברחבי העולם.
חברת הדירוג standard & poor
החברה הוקמה בשנת 1860 כיועצת השקעות וחברת בוקראג'. היא מחברות ההשקעה החוץ-בנקאיות הראשונות בעולם. נשיא החברה הוא ליאו אונייל. S&P פועלת כיום במגוון שירותים פיננסים, החל מפעילות בנקאית מסחרית דרך מתן אשראי לתאגידים ברחבי העולם, פעילות השקעות וברוקראז', פעילות מחקרית עניפה. ליבת הפעילות העכשיוית שלה הוא מדד S&P 500.
מדד S&P 500 מרכז נתוני 500 החברות הגדולות בעולם, ונסחרות בדאו ג'ונס. על-פי נתוני החברה מדד ה-S&P 500 מרכז חברות בעלות שווי נכסי של למעלה מטריליון דולר.
בעלת השליטה ב-S&P היא קבוצת מקגרו- היל. הקבוצה רכשה את השליטה ב-S&P בשנת 1966. קבוצת מקגרו- היל היא חברה בינלאומית העוסקת במגוון רחב של תחומי פעילות. בין פעילות הקבוצה: השקעות בפיננסים, יעוץ כלכלי לממשלות והפעלת מרכזי לימוד ברחבי העולם.
קבוצת מקגרו- היל מעסיקה 16,500 עובדים ב-32 מדינות ברחבי העולם והכנסותיה השנתיות מסתכמות בכ-4 מיליארד דולר.
חברת הדירוג מודיס
ליבת פעילות החברה הוא במתן שירותי יעוץ כלכלי, דירוג אשראי והפקת דוחות אנליסטים. מודיס מעסיקה במשרה מלאה כ-800 אנליסטים ברחבי העולם. לחברה יש כ-1,700 נציגויות ברחבי הגלובוס אולם היא מפעילה באופן ישיר - 17 נציגויות בלבד.
מודיס מדרגת באופן שוטף כ-100 מדינות ואחראית לדירוג אשראי כולל של למעלה מ-30 טריליון דולר. לחברה יש כיום כ-20,000 מנויים ברחבי העולם המקבלים באופן שוטף את סקירות האנליסטים שמפיקה ואת דירוגי האשראי השונים שלה.
בעלי השליטה במודיס' הם בריטים בעיקרם: חברת בארקשיר האטווי מחזיקה ב 24 מיליון מניות המהוות 15.5% מהון מניות מודיס'. שווי החזקות בארקשיר האטווי מסתכם בכ-1.1 מיליארד דולר.
חברת הייעוץ דיוויס סלקטד מחזיקה ב-11.8 מיליון מניות המהוות כ-7.7% מהון מניות החברה. שווי החזקות דיוויס סלקטד במודיס' מסתכם בכ-585 מיליון דולר.
בנק בארקליס הבריטי מחזיק ב-8.5 מיליון מניות המהוות 5.5% מהון מודיס'. שווי החזקות בארקליס במודיס' מסתכם בכ-418 מיליון דולר.
גם חברת הדירוג S&P מחזיקה בכ-1% מהון מניות מודיס' והווה אחת מבעלי המניות המוסדיים הקטנים במודיס'.
ויושב לו ראש הנחש במינהרה אי-שם ברפי...
