קופות גמל להשקעה הן כלי פיננסי חדש יחסית בשוק ההון הישראלי, המציע אפשרויות השקעה מעניינות למשקיעים. בכתבה זו נסביר מהי בעצם קופת גמל להשקעה, כיצד היא שונה מקופות גמל מסורתיות, ומדוע היא עשויה להיות אטרקטיבית עבור משקיעים מתחילים
בשנים האחרונות פונים ישראלים רבים למוצרי ההשקעה של החברות המנהלות וחברות הביטוח, המציעים אלטרנטיבה מעניינת לחסכונות בבנקים. היתרונות של מוצרים אלה, הכוללים בין השאר מגוון מסלולי השקעה ויכולת למשוך את הכספים ללא קנסות, הפכו אותם לפופולריים במיוחד בקרב הציבור. בין אותם מוצרים ניתן למנות את קופת הגמל להשקעה.
לפני שנצלול ליתרונותיה ולמעלותיה של קופת גמל להשקעה, חשוב תחילה להבין את ההבדלים בינה לבין קופת גמל "רגילה", הנקראת גם קופת גמל לחיסכון.
היסטורית, קופת גמל נחשבה כמכשיר חיסכון לטווח בינוני שהיתרון המרכזי בה היה האפשרות למשוך את הכספים שנצברו כסכום חד-פעמי ופטור ממס רווחי הון.
בשנת 2008 צומצמה הפריווילגיה שניתנה לחוסכים בקופת גמל כאשר נקבע, כי אלו יוכלו ליהנות מהטבת המס רק לקראת היציאה לגמלאות - ורק לאחר מימוש קצבה חודשית מינימלית. בכך נפגעה משמעותית האטרקטיביות של המוצר, שמעשית הפך לחיסכון פנסיוני לכל דבר, בדומה לקרנות הפנסיה ולביטוחי המנהלים.
קופות הגמל ממציאות את עצמן מחדש
קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל המאפשר הפקדת כספים למטרות מגוונות ולטווחי זמן שונים. בניגוד למוצרי חיסכון פנסיוני מסורתיים, קופה זו מציעה גמישות רבה יותר בניהול החיסכון.
למי זה מתאים? למגוון רחב של משקיעים. כאלה המעוניינים בחיסכון למטרות ספציפיות בטווח הקצר עד הבינוני, משקיעים שמיצו את תקרות ההפקדה למוצרי חיסכון פנסיוני סטנדרטיים, הורים המתכננים חיסכון ארוך טווח עבור ילדיהם ואנשים המחפשים אפיק השקעה יעיל לעודפי הכנסה.
קופת גמל להשקעה מציעה מספר יתרונות מרכזיים, בראשם גמישות בהפקדות. המשמעות היא שאין דרישה להפקדות קבועות והמשקיעים הם אלו שקובעים את סכומי ותדירות העברת הכספים, עד לתקרה שנתית של 79,005 שקל (נכון לשנת 2024).
יתרון נוסף של קופת גמל להשקעה הוא נזילות מלאה של הכספים. הסכומים שהצטברו בקופה ניתנים למשיכה במלואם או בחלקם, בכל עת וללא קנסות. התשלום העיקרי הוא במסגרת מס רווחי הון, שמקוזז מהרווחים שהצטברו לאורך תקופת החיסכון, ככל שהיו כאלה.
חוסכים המעוניינים להשתמש בכספים שצברו בקופת הגמל להשקעה כחיסכון נוסף לפנסיה, וליהנות מפטור מלא ממס על הרווחים שהצטברו בתקופת החיסכון, יכולים להמירם לקצבה חודשית. נדגיש כי הטבה מתאפשרת החל מגיל 60 ומותנה בהעברת הכספים למוצר קצבתי.
נוסף על כך, קופת גמל להשקעה מציעה קשת רחבה של מסלולי השקעה, ברמות סיכון מגוונות ובאפיקים שונים. בין היתר, תפגשו מסלולים סולידיים, מסלולים בעלי חשיפה מוגברת למניות, מסלולים המתאפיינים בחשיפה לשוק ההון הישראלי או לחו"ל וכן מסלולים עוקבי מדדים דוגמת S&P500. נדגיש כי המעבר בין מסלול כזה לאחר לא נחשב לאירוע מס ואינו כרוך בתשלום קנס.
הלוואה על חשבון הקופה
אופציה נוספת באמצעותה ניתן ליהנות מהכסף שחסכתם בקופת גמל להשקעה מבלי שהעניין ייחשב אירוע מס ומבלי לפגוע בהשקעה השוטפת, היא לקחת הלוואה על חשבון הכסף שצברתם. ניתן לקחת כהלוואה חלק ניכר מהכסף שנצבר בקופת הגמל להשקעה ולהחזיר אותו בריבית נמוכה ביחס למקובל בשוק.
מובא כמידע כללי על-ידי מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ, החברה המנהלת של מנורה מבטחים גמל להשקעה, ועוסקת בשיווק (ולא בייעוץ) פנסיוני. האמור אינו מהווה הצעה, המלצה או תחליף לקבלת שיווק/פנסיוני המותאם לצרכיו ונתוניו של אדם מבעל רישיון.
החיסכון בקופת גמל להשקעה כפוף לתנאי התקנון והדין. מתן הלוואות הינו בשיקול דעת החברה המנהלת, וכפוף להוראות התקנון והדין, אי-פירעון ההלוואה עלול לגרור הליכי גבייה לרבות הליכי הוצאה לפועל.
