היכונו לבועת המשכנתאות

כולם מדברים על "בועת הנדל"ן" בישראל ובועה מטבעה מתנפחת עד שתתפוצץ. מחירי הדיור התנפחו בשנים האחרונות ב -86% בגלל המחסור בהיצע קרקעות זמינות לבניה אל מול הביקוש הגובר שאף עשוי להתעצם מבחוץ בעקבות גל הטרור באירופה. לכאורה, המחירים ימשיכו לעלות מכיוון שאין באופק פתרון רציני לבעיית ההיצע- אנו לקראת בחירות ושוב מופרחות תוכניות מופרכות, מנכ"ל רשות מקרקעי ישראל נחשד בשחיתות וסיים תפקידו ותוכניות הבינוי ישארו תקועות בסבכי הביורוקרטיה. אבל הפיצוץ עשוי להגיע דווקא מכיוון המשכנתאות בעת עליית הריביות והמדדים.

התוכנית על המשכנתאות ששודרה לאחרונה בערוץ 2 זרעה פאניקה לכל לווה שצפה בה שאם לא יעמוד בתשלומים יבואו אליו מההוצאה לפועל ויפנו אותו מביתו. כיום, למרות החוב של משקי הבית לנדל"ן שעומד על 288 מיליארד שקל! התהליך הזה קורה רק במקרים בודדים, אבל זה עלול להיות הפרומו ליום בו תשתנה מגמת הריבית הנמוכה השוררת בשנים האחרונות בישראל ובעולם וכשהמדד בארץ יתחיל לעלות.

שוק המשכנתאות הגואה מתנפח בהתמדה. בחודש שעבר הסתערו הלווים על הבנקים ולוו 5.5 מיליארד שקל, בכל שנת 2014 למרות הקיפאון ששרר בענף הנדל"ן עקב הציפייה לפטור ממע"מ ו"צוק איתן",הבנקים הלוו משכנתאות בסך-51.59 מיליארד שקל.

לווים רבים פורסים כיום את המשכנתה למקסימום שנים האפשרי (גיל 75) וזאת כדי להקטין את ההחזר החודשי שרובץ עליהם יחד עם יוקר המחיה, אך ברגע שהמגמה תתהפך, והיא בוודאי תתהפך כי מה שיורד בסופו לעלות, ההחזרים החודשיים יעלו ואלו שלא יוכלו לעמוד בהם לא יוכלו יותר לפרוס את התשלומים ויקרסו תחת הנטל.

על בנק ישראל והמערכת הבנקאית להתכונן כבר היום ולגלות אחריות, במקום להקשות על לווים שרוצים למחזר את המשכנתה כגון: המתנה אינסופית במוקד הטלפוני לקבלת דוח יתרה לסילוק, ניסיונות לשכנע לווים לוותר על המחזור עם הסברים מטעים שלא משתלם בגלל הקנס על הפרעון המוקדם ועוד. יש דווקא להקל על הלווים, לנתב ולכוון אותם למסלולים פחות "מסוכנים", לקצר להם את השנים במסלולים צמודי המדד על חשבון הארכת המסלולים האחרים וגם להציע להם לשלב בהרכב ההלוואה מסלול ריבית קבועה לא צמודה (קל"צ) שבו גם נהנים מהריבית הנמוכה כיום ו"מקבעים" אותה לכל משך התקופה עם החזר יציב וגם "מבטחים" מפני עליית המדד.

לסיכום, כדי לשמור על יציבות הבית וכלכלת המדינה, על המערכת הבנקאית להתכונן כבר היום למשבר הצפוי לקרות בשנים הבאות עם שינוי מגמת הריבית הנמוכה ועליית המדדים, לעודד מיוזמתם מחזור פנימי של הלוואות קיימות "מסוכנות" שאמנם יפגע ברווחיות הבנק אבל ישמור על ביטחון ההחזר העתידי של הלווים, שכן עדיף להרוויח פחות ממי שמסוגל לשלם מלנסות להרוויח הרבה ממי שאיננו מסוגל.