בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
פיזור השקעות בקרנות נאמנות
|
ההיסטוריה של ההשקעה אוהבת לחבוט בקרנות הנאמנות ובמנהליהם ● במרבית המקרים בצדק רב ● התוצאות והביצועים לא תמיד משיגים את התוצאה הרצויה והתשואות מפגרות אחר מדדי היחס הרלוונטיים
לא מעט מדברים על הצורך בפיזור בתיק ההשקעות שהוא ערך משמעותי בדרגת החשיפה לסיכון. כמו בכל דבר, הפרזה בפיזור יכולה גם היא לפגוע בביצועי תיק ההשקעות. יש 2 סוגי השקעה לטובת רעיון הפיזור: השקעה ישירה בניירות סטרייט: קניה של מניה או אגרת חוב. קניה של מניות רבות לצד קניה של אגרות חוב רבות יכולה לספק את הפיזור הרצוי כמו גם עלולה להביא לפיזור יתר. כלל האצבע כפי שאני רואה אותו באי תקינות הפיזור זה כאשר האחזקה הקטנה ביותר בתיק שווה מתחת לרף של 10-20 אלף שקל. השקעה עקיפה: קניה של קרנות נאמנות. קניה של קרנות נאמנות מעניקה למשקיע יכולות מרשימות הן בזירת הפיזור, אופי ההשקעה, דרגת הסיכון והן בזירת האלוקציה הכוללת בתיק ההשקעות. ההיסטוריה של ההשקעה אוהבת לחבוט בקרנות הנאמנות ובמנהליהם. במרבית המקרים בצדק רב. התוצאות והביצועים לא תמיד משיגים את התוצאה הרצויה והתשואות מפגרות אחר מדדי היחס הרלוונטיים. עם זאת, לקרנות נאמנות טובות, המספקות ביצועים התואמים או קרובים לביצועי המדדים הרלוונטיים, יש יתרונות רבים כל עוד הבחירה בהן נעשית באופן אוביקטיבי ובלתי תלוי. ניהול תיק השקעות עם קרנות נאמנות "של הבית" בלבד - ייתכן שיותר מתפגע בתיק ההשקעות מאשר תועיל לו. דוגמה בולטת לפיזור עקיף היא השקעה ברכיב אגרות חוב בדירוג נמוך או ללא דירוג כלל - HIGH YIELD. אז נכון, לבעלי יכולת ניתוח ותיק השקעות גדול מספיק ניתן למצוא את אגרות החוב המתאימות ולהשקיע בכל אחת ואחת מהן במשקל מתאים. במידה של דיפולט תהיה רק פגיעה קלה בכנף. הלכה למעשה - למעטים יש את היכולת לנתח נכון אגרות חוב מסוג זה ולבחור אלוקציה נכונה שלהן בתיק ההשקעות. אחד הפתרונות - קרן נאמנות המתמחה בסוג זה של אגרות חוב. קרן הנאמנות מספקת למשקיע פתרונות מתאימים: מנהלים מומחים בתחום הבוחרים אגרות חוב מתאימות ואלוקציה מתאימה פיזור רחב תזרים מלא כך שניתן לממש את מלוא הקרן בכל עת פתרון סוגיות מס אפשרויות השקעה של 'כסף קטן' כמו גם 'כסף גדול' פשטות ונגישות - השקעה בקרן פשוטה ונגישה יותר כמו גם כלי הניתוח של הקרנות. פתרון אחר יכול לבוא בדמות קרנות נאמנות מחקות: מדובר במוצר הדומה מאוד לתעודות סל ותקפידו לעקוב אחר מדד קיים או מדד מותאם, המספק פיזור בין כל ני"ע המרכיבים את המדד בהתאם למשקלו. בשונה מקרנות נאמנות אקטיביות ("רגילות") בהן מנהל הקרן מחליט ובוחר את ניירות הערך הרלוונטיים להגדרות הסיכון שפירסם וכן את משקלם בקרן - בקרן נאמנות מחקה אין שום משמעות למנהל הקרן. הקרן המחקה פשוט עוקבת אחר המדד הרלוונטי. דוגמה בולטת: השקעה במדד ת"א 25. ניתן להשקיע בכל אחת מ 25 המניות במדד על-פי משקלן או - להשקיע בקרן מחקה שתפקידה להשקיע במניות המדד בהתאם למשקל של כל מניה ומניה. גם במקרה זה הקרן נאמנות מספקת את פתרון הפיזור ההשקעתי: פיזור רחב ודיוק לכל אורך המדד הרלוונטי שבמעקב תזרים מלא כך שניתן לממש את מלוא הקרן בכל עת פתרון סוגיות מס אפשרויות השקעה של 'כסף קטן' כמו גם 'כסף גדול' פשטות - השקעה בקרן פשוטה יותר כמו גם כלי הניתוח של הקרנות לסיכום פיזור בתיק ההשקעות הוא אחד האלמנטים העיקריים בבניית תיק ההשקעות ואחד המרכיבים המרכזיים בהצלחתו של התיק להניב תשואה הולמת. אופי הפיזור כולו תלוי באופיו של המשקיע לצד מקצועיותו. שימוש בקרנות נאמנות, אקטיביות או מחקות, אינו נסחר במהלך שעות המסחר בבורסה וניתן להזרים הוראות קניה או מכירה בכל שעות היממה.
|
תאריך:
|
20/07/2016
|
|
|
עודכן:
|
20/07/2016
|
|
גיא חזן
|
פיזור השקעות בקרנות נאמנות
|
|
|
כותרת התגובה
|
שם הכותב
|
שעה תאריך
|
|
1
|
|
אלי1
|
21/07/16 20:36
|
|
כאזרחי הנגב ומטייליו, אנו מחכים כל שנה לפברואר בו "הדרום הופך לאדום". אלו הרגעים בהם אנו פוקדים את אזור אופקים ושדרות ואת המושבים שנבנו מסביבם. האזור החקלאי מעובד עד שולי הכביש והתחושה היא של ניצול הקרקע עד המטר האחרון האפשרי לעיבוד. לאחרונה אף חוצות את האזור רכבות העוצרות בתחנות רכבת חדשות וזו עוד דרך לראות בעת הנסיעה בהן, את היישובים במבט חטוף. שמות המושבים מזכירים לנו זמנים אחרים - ראשית שנות החמישים, עת הגיעה העלייה הגדולה מאפריקה ומאסיה ועל הגורמים המיישבים באזור - הסוכנות, "מפעל הנגב", והקק"ל היה להגשים את חזון בן-גוריון וראשי מפא"י - פיזור האוכלוסין, בניית כור ההיתוך, עיבוי הגבולות, והפיכת עם הסוחרים לחקלאים מיומנים.
|
|
|
באנגליה, במחצית הראשונה של המאה שעברה, היה רופרט ברוק המשורר הרומנטי, היפה והמקסים ביותר, הביירון של המאה ה-20
|
|
|
נלי הגשימה את התוכנית שהגתה עם בעלה האהוב - להוריש למכון צרפת את ביתם בעל העיצוב הארכיטקטוני עוצר הנשימה, על כל תכולתו ואוצרותיו, על-מנת שיהפוך למוזאון פתוח לציבור הרחב
|
|
|
משרד היא מילה שמתייחסת להרבה דברים, משרד כמקום עבודה, משרד התחבורה ואף משרד הפנים. לכל אלו יש מספר דברים משותפים, אך הדבר העיקרי הוא שבכולם ישנם אנשים שעובדים ומבלים במשרדם כמות זמן השווה לכמות הזמן שהם מבלים בביתם. במילים אחרות, ישנם אנשים רבים שהמשרד הוא בשבילם הבית השני, וכמו שעל הבית שומרים נקי יש לדאוג כך גם למשרד.
|
|
|
זוכרים את מקרה הדריסה של לי זייתוני, שנהרגה בתאונת פגע וברח? מקרה דואב זה מהווה את הרקע ממנו צמחה הדרמה הזו. אך לא רק. "תאונות דרכים עלולות לקרות לכל אחד מאיתנו, אבל תאונה מהסוג הזה, שקודמת לו שתיה ושימוש בסמים, זו לא תאונה. זה אירוע שהוא מובטח ומתוזמן מראש", טוענים קייט ואיציק, הוריה של לי זיתוני ז"ל בראיון שנערך עימם. גם מקרהו של שניאור חשין, בנו של השופט הידוע, אף הוא חלק מהבסיס למחזה. כל זה ורבים אחרים, ארעו כתוצאה מהאווירה החופשית והקלות בה מתייחסים הצעירים כיום לשתיה וסמים, בחושבם ש"לי זה לא יקרה".
|
|
|
|
|
|
בעז שפירא
איזה מוח חולני יכול להעלות בדעתו לדאוג לתנאי הכליאה של המפלצות? איזה לב אטום ו/או ערל יכול להתעניין בגורלם של הראויים למות בייסורים כעונש על מעשיהם?
|
|
|
יוסי אחימאיר
"ביבי נקלה, ביבי נבל, ביבי מושחת, ביבי שקרן, ביבי מאוס, ביבי תחמן"... כך נפתח ביום שלישי מאמר בעיתון ה"הגון", שופר הפלשתינים - הארץ
|
|
|
דן מרגלית
עמרי מניב בערוץ-12 הביא צרור של הקלטות של שיחות בין שקד לבין נוה הוא לחץ למנות את איתן אורנשטיין לנשיא המחוזי בתל אביב שקד נכנעה והצביעה בעד אורנשטיין
|
|
הבלוגרים הנקראים ביותר ב- News1
|
|