|
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
"ייתכן שלא נוכל לפרוע חובותינו"
|
|
|
משבר אג"ח: אפריקה הפסידה 1.5 מיליארד
|
חייבת לפרוע 4.1 מיליארד שקל עד סוף 2012; ספק אם יהיה לה הכסף ● מו"מ עם בעלי אג"ח
|
|
לבייב. משבר הנדל"ן [צילום: פלאש 90]
|
|
|
|
|
|
|
קיימת אי-ודאות לגבי השאלה, אם אפריקה ישראל להשקעות תוכל לפרוע את כל חובותיה למחזיקי האג"ח. כך הודיעה הבוקר (יום א', 30.8.09) רשמית הנהלת החברה. במקביל, נמסר כי החברה הפסידה 1.52 מיליארד שקל ברבעון השני של 2009, לעומת רווח של 12 מיליון שקל אשתקד. ההפסד נובע בעיקר מירידת ערך נכסי החברה במוסקבה ובניו-יורק ב-1.3 מיליארד שקל, כפי שיובהר בהמשך הידיעה. גם רואי החשבון של החברה, ברייטמן-אלמגור, מביעים חשש שהחברה לא תוכל לעמוד בפרעון כל חובותיה. הם מציינים כי החברה חייבת הון עתק – 21.2 מיליארד שקל, מזה 8.3 מיליארד שקל לפרעון בטווח קצר. ההנהלה, לעומת זאת, מקווה שתוכל – למרות כל האמור בהמשך – לפרוע את התחייבויותיה, והמו"מ עם מחזיקי האג"ח ייערך "מתוך זהירות". אפריקה-ישראל חייבת לבעלי האג"ח 8.9 מיליארד שקל, לפרעון בעשר השנים הקרובות, הלוואות שלקחה מהציבור בעיקר כדי לממן רכישת והקמת נכסים בארה"ב וברוסיה, הנמצאים עתה בבעיה. החברה תצטרך לפרוע בשלוש וחצי השנים הקרובות אג"ח, קרן וריבית, בסכום כולל של 4.1 מיליארד שקל, לפי הפירוט הבא: עד סוף 2009 – 670 מיליון שקל; 2010 - 925 מיליון; 2011 – 1,085 מיליון; 2012 – 1,410 מיליון שקל (מ-2013 ואילך יש ירידה בפרעון השנתי הצפוי). זו פעם ראשונה שאפריקה-ישראל בשליטת לב לבייב מודיעה, שיש אפשרות שלא תוכל לפרוע את חובותיה. הדירקטוריון קיים הלילה ישיבה לאישור הדוחות הרבעוניים ולדיון על מצב החברה. בתום הישיבה, היום לפנות בוקר, הסמיך הדירקטוריון בראשות לבייב את הנהלת החברה לנהל מו"מ עם מחזיקי כל האג"חים על שינויים בתנאי הפרעון. לא נמסרו פרטים. האפשרויות הן: - החברה תבקש ממחזיקי האג"ח – בעיקר מוסדיים אך גם פרטיים - לוותר על חלק מהאג"ח, ובתמורה לקבל מניות של החברה. החברה תבטיח כי תפרע את הריבית.
- אפשרות אחרת היא לפרוע את האג"חים לשנה הקרובה, ולבקש הסדר לגבי השנים הבאות.
- אפשרות שלישית היא לבקש דחייה בפרעון האג"ח תוך העלאת הריבית, ללא מחיקת חלק מהחוב וללא מתן מניות החברה.
התוצאה הסופית תלויה במו"מ בין הצדדים. סביר להניח שהמוסדיים יתארגנו, כדי שתהיה להם עמדה חזקה יותר מול אפריקה-ישראל. |
|
הנכסים במוסקבה ובניו-יורק נפלו ב-1.17 מיליארד שקל
|
|
הקשיים העיקריים של אפריקה-השקעות נובעים משלושה נכסים – שניים במוסקבה ואחד בניו-יורק: - מוסקו סיטי: החברה נאלצה להפחית ברבעון האחרון את ערך המרכז המסחרי הגדול הזה, הנבנה במוסקבה, ב-532 מיליון שקל, וההפחתה נרשמת כהפסד. זאת, לאחר שברבעון הראשון העלתה החברה את ערך הנכס ב-1.13 מיליארד שקל. עתה מתברר שההערכה הקודמת הייתה אופטימית מדי.
- טברסקיה: ערך נכס זה, גם הוא במוסקבה, הופחת ברבעון השני ב-205 מיליון שקל, אחרי עליית ערכו ב-484 מיליון שקל ברבעון הראשון.
- בניין הטיימס בניו-יורק: שוויו הופחת ברבעון השני ב-432 מיליון שקל.
הפחתות הערך בשלושת הנכסים גרמו לחברה הפסד של 1.17 מיליארד שקל. והם מהווים את מוקד הבעיות של החברה.
|
|
חייבים 711 מיליון דולר לבנקים בארה"ב
|
|
בעיה נוספת נובעת מכך שהחברה חייבת 711 מיליון דולר לבנקים בארה"ב, על הלוואות שלקחה כדי לקנות נכסים שונים. הושג הסכם לדחיית פרעון של 475 מיליון דולר עד 1 בינואר. תאריך זה הולך ומתקרב, ובנוסף, לבנקים יש אופציה להעמיד הלוואות אלו לפרעון מיידי, בנסיבות מסוימות. לגבי יתרת ההלוואות, 236 מיליון דולר, אין לפי שעה הסדרים לדחיית פרעון. בנוסף, נתנה אפריקה-ישראל ערבויות ב-141 מיליון דולר לכיסוי גרעון של 254 מיליון דולר בהון החוזר של חברה שלה בארה"ב. אולם הערבויות נטו ירדו ל-85 מיליון דולר, וגם הן עומדות לפרעון בטווח הארוך. אפריקה-ישראל עשתה חיל בכמה נכסים שלה בארץ, כולל החברה-הבת אפריקה-ישראל-מגורים, וכן מימשה כמה נכסים באפריקה-נכסים. גם חברות אחרות, כגון דרך ארץ, מרוויחות, אולם כל אלו אינם פותרים את הבעיה המרכזית של החברה. אפריקה-ישראל מעריכה, שתוכל לפרוע את ההתחייבויות שלה עד יוני 2011, אולם בתנאים מסוימים, על-פי הפירוט הבא: - יולי-דצמבר 2009: החברה תצטרך לפרוע חובות לאג"ח ולבנקים ב-1.04 מיליארד שקל, ויהיו לה מקורות בסך 1.17 מיליארד שקל. הדבר מותנה בין היתר במכירת נכסים ב-158 מיליון שקל; כאמור לעיל, החברה עצמה מודה שלא קל כיום למכור נכסים.
- שנת 2010: פרעון חובות בכ-1.1 מיליארד שקל, ומולו מקורות ב-1.33 מיליארד שקל. כאן התמונה יותר בעייתית, כי המקורות מותנים במימוש נכסים ב-700 מיליון שקל, וכן במיחזור הלוואה של כ-70 מיליון דולר בארה"ב.
- ינואר-יוני 2011: יש לפרוע הלוואות ואג"ח ב-923 מיליון שקל, ומולן מקורות ב-968 מיליון שקל, עם התניות דומות לאמור לעיל.
|
|
קשה למכור נכסים, קשה להשיג אשראי
|
|
אפריקה ישראל אומרת כי המשבר אליו נקלעה נובע משישה גורמים: - החברה כבר מימשה חלק מנכסיה, כגון קניון רמת אביב ו-50% מבניין המשרדים בקריה בתל אביב. הדבר אומנם הכניס לה מזומנים, אבל מקטין את ההכנסות השוטפות מדמי שכירות.
- אפריקה-ישראל חייבת למחזר הלוואות, אבל בתנאי שוק האשראי הנוכחיים, המוגדרים על ידה "מחנק אשראי", היא מתקשה בכך.
- משבר האשראי העולמי מקשה על קונים-בכח של נכסי החברה לגייס את המימון הדרוש.
- אין שיפור במצב השוק בכלל ובמצב שוק האשראי בפרט בארה"ב וברוסיה.
- הקונים-בכח יודעים שאפריקה נמצאת "עם הגב אל הקיר", ולכן הם מקשיחים את עמדותיהם במו"מ.
- רבים ממנהלי החברה טרודים בנסיונות לממש נכסים ולמחזר הלוואות, ואינם פנויים לנהל כראוי את החברה.
|
|
| תאריך:
|
29/08/2009
|
|
|
עודכן:
|
30/08/2009
|
|
אלעזר לוין
|
|
משבר אג"ח: אפריקה הפסידה 1.5 מיליארד
|
|
|
|
|
|
כותרת התגובה
|
שם הכותב
|
שעה תאריך
|
|
|
|
1
|
|
מהשוק
|
30/08/09 06:09
|
|
|
|
2
|
|
fvty554
|
30/08/09 08:17
|
|
|
|
3
|
|
הרשלה
|
30/08/09 10:16
|
|
|
|
4
|
|
מאוכזב
|
30/08/09 10:43
|
|
|
|
5
|
|
משקיעון
|
30/08/09 10:45
|
|
|
|
6
|
|
ולא ימכרו אחוזתם-
|
30/08/09 10:58
|
|
|
|
7
|
|
zoomarch
|
30/08/09 13:47
|
|
בצינת הסתיו הירושלמי של נובמבר 2008 אירחו סמטאות שכונת מאה שערים את מה שהבמאי חיים טבקמן מכנה "שוֹטים פרטיזנים". צוות ההפקה של "עיניים פקוחות" - סרטו העלילתי הראשון, שעוסק ביחסים בין זוג הומואים חרדים - פשט על השכונה שבה מתרחשת העלילה ל-48 שעות של פעילות גרילה. הנחת העבודה הייתה שאין סיכוי לצלם בסמטאות בהסכמת התושבים. אז הוחלט "לגנוב שוטים". "פשוט העמדנו מצלמה ואמרנו לצמד השחקנים הראשיים, זוהר שטראוס ורן דנקר, 'יאללה, עכשיו תעברו מהר מפה לפה'", מספר טבקמן, "והאמת היא שזוהר די פחד". שטראוס לא מכחיש. "פחדתי לחטוף מכות, פשוט ככה", הודה השבוע, "מה גם שלדנקר עוד היו זיפים טבעיים, אבל לי היה זקן ארוך ומודבק, כך שכל חרדי היה עולה עלי שאני מחופש בתוך שנייה".
|
|
|
|
|
ישראל הסכימה לעסקה לשחרור גלעד שליט, בתיווך גרמניה, אך החמאס עדיין לא השיב להצעה, כך דיווח ה"דר שפיגל". השבועון הגרמני מוסיף כי שירותי הביון של גרמניה ניהלו בעת האחרונה שיחות עם ממשלת ישראל ועם החמאס, כדי לגבש עסקה שבמסגרתה ישוחררו מאות אסירים פלשתינים תמורת שליט.
|
|
|
|
|
חיילים רבים מעדיפים את דוכני המזון המהיר או את השק"ל על פני המזון המוגש במטבח הצה"לי. השבועון הצבאי "במחנה" מדווח כי כדי לשנות את המצב יש כוונה בפיקוד המרכז לקיים בקרב החיילים סקרי דעת קהל שיקבעו מה יאכלו במהלך השירות.
|
|
|
|
|
תיכון קתולי באזור טורונטו החליט לשים קץ לתופעה ההולכת וגוברת של נערות בחצאיות קצרצרות. דיווח על כך נמסר (שבת, 29.8.09) בגלוב אנד מייל. בבתי הספר הקתוליים נוהגות נערות ללבוש חצאיות ירוקות בסגנון סקוטי (הנקראות קילט). מה שעושות הנערות, הן מקצרות את החצאיות יותר ויותר או פשוט מגלגלות אותן עד קצה הגבול הטוב.
|
|
|
|
|
מונתדזר אל-זיידי ישוחרר על התנהגות טובה, כך דיווחה (שבת, 29.8.09) סוכנות הידיעות AP זיידי, העיתונאי העירקי שזרק את נעליו לעבר נשיא ארצות הברית לשעבר ג’ורג’ ו' בוש במהלך ביקורו האחרון כנשיא לעירק, הפך לגיבור מקומי בעולם הערבי עבור אלה המוחים נגד פלישת ארצות הברית לעירק לפני 6 שנים.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
דן מרגלית
ביבי ראש, ביבי אשם  נתניהו היה חייב להתפטר דקה אחת לפני הרצי הלוי ורונן בר איני בא לטעון כי חליוה אינו צריך להתפטר, צריך גם צריך אחריהם? איתם? לא חשוב
|
|
|
|
|
מנחם רהט
נס הצלת עם ישראל משואה זוטא, תחת נחילי הכטב"מים והטילים שנשאו מטעני מוות נוראים, אינו פחות מנסי הקמת המדינה וששת הימים, ויש אומרים שמדובר בנס בסדר גודל תנכ"י
|
|
|
|
|
רפאל בוכניק
התעלומה האופפת את היעלמותו של יחיא סינואר מהספקטרום התקשורתי ומהפגנת נוכחות פיזית בשטח, שומה שתעלה סימני שאלה באשר למידת תפקודו, או אף גורלו התהיות בסוגיה זו עשויות לגלם משמעויות...
|
|
הבלוגרים הנקראים ביותר ב- News1
|
|
