לתיקון 190 יש, בראש ובראשונה, שם מרתיע. האמת היא ששמו המלא של התיקון מרתיע אפילו יותר:
"תיקון 190 לפקודת מס הכנסה". עכשיו לכו תסבירו מה זה ותתעקשו שזה בעצם הדבר הכי טוב שקרה לחוסכים שכבר חגגו יומולדת 60, חסכו סכומי כסף לא מבוטלים ומחפשים אפיק להשקיע אותם בחוכמה.
למעשה, מדובר בתיקון על תיקון. תחילת סיפורנו אי-שם בסוף 2007, ברגע שבו החליט מישהו במשרד האוצר לשים סוף לאפשרות למשיכת סכומים חד-פעמיים מחסכונות שנצברו בקופות הגמל. האוצר, שלא רצה להמשיך לספק לאזרחים חסרי אחריות אפשרות לפורר לעצמם את החיסכון הפנסיוני, החליט לבטל את האפשרות למשיכה חד-פעמית בקופות גמל ולאפשר אך ורק משיכה של קצבת פנסיה חודשית.
לכאורה, הכל נשמע נכון והגיוני. אלא שהשינוי לא רק סתם את החור, כי אם פגע מאוד גם ביציבות הסכר: הישראלים הפסיקו בהדרגה לראות בקופות הגמל אופציה לחיסכון לטווח הבינוני, ועברו לפתרונות מתחרים. כתוצאה מכך, הידלדלו מאוד הגיוסים לקופות הגמל.
פקידי האוצר, שעקבו בדאגה אחר המתרחש, הבינו בהדרגה וכחלוף השנים כי נדרש תיקון נוסף בתקנות הנוגעות לקופות הגמל. כך בא לעולמנו, ב-2012, תיקון 190.
תיקון זה החזיר לחוסכים בקופות הגמל את היכולת לבצע משיכות חד-פעמיות של סכומי כסף מהחיסכון, אלא שהפעם, בכפוף לשני תנאים מצטברים:
1. העמית (כך נקרא החוסך בקופות הגמל), הגיע לגיל 60 או יותר.
2. לעמית יש לכל הפחות "קצבה מזערית", כהגדרתה על-פי דין. נכון ל-2018, מדובר בסכום של 4,418 שקלים בחודש או יותר.
תיקון 190 הופך את החיסכון בקופות הגמל למשתלם לאנשים בני 60 ומעלה, בכל דרך שבה יבחרו: אם יבחרו למשוך את הכסף כקצבה חודשית, היא תהיה פטורה ממס. ואם יחליטו למשוך מהחיסכון סכום חד-פעמי, המשיכה תהיה חייבת במס רווחי הון של 15% נומינלי, לעומת 25% מס ריאלי במסלולי השקעה אחרים, כדוגמת תיקי השקעות, או קרנות נאמנות.
כל זה, יש לציין, מתקיים עוד לפני שאמרנו מילה על היתרונות הרבים הנלווים לחיסכון בקופת גמל. להלן הבולטים שבהם:
- אפשרות להשקעת סכומים גדולים עד כ-8.5 מיליון שקלים.
- השקעה בשוק ההון, עם סיכוי להשגת תשואות גבוהות מהרבה מהתשואות המוצעות בבנקים, במציאות של ריבית כמעט אפסית כפי שקיימת כיום.
- ניהול השקעות מקצועי, בידי מומחים מבתי ההשקעות.
- הטבה של דחיית מס - כל עוד הכסף ממשיך להיות מושקע, אין אירוע מס על הרווח, גם אם מצב זה נמשך עשרות שנים. כל זאת, בניגוד למצב הקיים באפיקי השקעה אחרים.
- מעבר מהיר בין מסלולי ההשקעה, בהתאם למידת הסיכון המתאימה ללקוח - וללא אירוע מס במעברים.
- דמי ניהול נמוכים יחסית, בהשוואה לאפיקי השקעה אחרים.
- אפשרות לקבלת הלוואות בתנאים מצוינים, מול החיסכון.
מעבר ליתרונות הללו, תיקון 190 - ורק הוא! פותח בפני החוסכים מסלול הורשה בפטור מלא או חלקי ממס. לפי התיקון, אם העמית נפטר לפני גיל 75, המוטבים (בדרך-כלל, המשפחה הקרובה) זכאים לקבל את כספי החיסכון במשיכה חד-פעמית פטורה לחלוטין ממס. זו ללא ספק הטבה נדיבה מאוד מצד המדינה.
אם העמית, לעומת זאת, נפטר אחרי גיל 75, תעמוד למוטבים הזכות למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי בתשלום של 15% על הרווח הנומינלי, לעומת 25% ריאלי בכל השקעה. אם יחליטו המוטבים לקבל את הכסף כקצבה חודשית, קצבה זו תהיה פטורה לחלוטין ממס אם המוטבים עצמם עברו את גיל 60. בנסיבות מסוימות, גם זו עשויה להיות הטבה משתלמת מאוד לדור הבא.