טאואר סמיקונדוקטור: מחיקת חובות ברבע מיליארד

נחתם מזכר הבנות בין טאואר סמיקונדקטור לבין בנק לאומי ובנק הפועלים לאירגון מחדש של חובותיה של טאואר באופן שתחול הפחתה משמעותית בהיקפם. למעשה ימחק חוב של 250 מיליון דולר, ובמסגרת הזאת תבוצע המרת חוב של טאואר לבנקים בסך של 200 מיליון דולר (100 מיליון דולר לכל בנק) - בדרך של הנפקת שטרי הון הניתנים להמרה למניות טאואר. הסכמי האשראי שנחתמו עם הבנקים יתוקנו בהתאם. מול החברה לישראל יימחקו 50 מיליון דולר.

ההמרה תבוצע לפי מחיר למניה של 1.42 דולר, המשקף יחס המרה של 2:1 ביחס למחיר המניה הממוצע של טאואר בנאסד"ק בעשרת הימים שקדמו ל-7 באוגוסט 2008 - התאריך שבו פרסמה טאואר לראשונה על המו"מ להסדר החובות. מועד תחילת פירעון קרן ההלוואות הנותרות מול הבנקים לאחר ההמרה, 200 מיליון דולר, נדחה לספטמבר 2010.

הבנקים חתמו על כתב הסכמה לביצוע המיזוג הצפוי בין טאואר לבין חברת ג'אז טכנולוגיות. תשלומי הריבית של טאואר לבנקים לפי הסכמי האשראי שמועדם חל בארבעת הרבעונים החל מספטמבר 2008 נידחו לתשלום בעתיד באופן שיצטרפו לקרן החוב שפירעונה יידחה כך שיתחיל בספטמבר 2010.

הבנקים גם ויתרו על הדרישה לעמידה ביחסים פיננסיים נדרשים ביחס לשני הרבעונים האחרונים של שנת 2008. עתה תבוצע המרת חוב של טאואר לחברה לישראל ב-50 מיליון דולר בדרך של הנפקת שטרי הון הניתנים להמרה למניות טאואר. החוב האמור כולל הלוואה מצד החברה לישראל בהיקף של 30 מיליון דולר, ו-20 מיליון דולר באגרות חוב (קרן וריבית צבורה) שהוקצו לחברה לישראל בשנת 2005. המרת החוב תבוצע לפי אותו מחיר למניה שבו תבוצע המרת החוב האמורה לבנקים.

החברה לישראל תשקיע בטאואר סכום של 20 מיליון דולר כנגד הנפקת שטרי הון הניתנים להמרה ל-28,169,014 מניות טאואר, כמות מניות שחושבה לפי מחיר המניה הממוצע של טאואר בנאסד"ק בעשרת הימים שקדמו ל-7 באוגוסט. החברה תתחייב להעמיד לטאואר, מעת לעת, סכומים בסך מצטבר שלא יעלה על 20 מיליון דולר במשך תקופה שתסתיים ב-31 בדצמבר 2009. הסכומים יושקעו בטאואר במטרה לסייע לה בתזרים המזומנים. הסכום המצטבר האמור עשוי לפחות באותו סכום אשר טאואר תצליח לגייס בדרך כלשהי בתקופה האמורה. כנגד כל תשלום שיבוצע ע"י החברה במסגרת האמורה תנפיק טאואר לחברה שטרי הון הניתנים להמרה למניות טאואר.