בריחת המשקיעים בעולם מסחורות ומניות בעקבות הורדת דירוג האשראי חסרת התקדים לארה"ב הזניקה את שווי שוק האג"ח העולמי לשיא לאחר שהוסיפו 132.4 מיליארד דולר מאז סוף יולי, לשווי של 42.1 טריליון דולר. מנגד, קרסו שוקי המניות ומחקו משוויים 7.8 טריליון דולר מאז 26 ביולי.
שווי מדד האג"ח הרחב של בנק אוף אמריקה מריל לינץ' (Global Broad Market Index) עלה ב-132.4 מיליארד דולר ל-42.1 טריליון דולר - הסכום הגבוה ביותר מאז החל רישום המדד ב-1996. המדד מכיל יותר מ-19 אלף אג"ח של ממשלות, בנקים וחברות גדולות. הוא עלה ב-1.09% מתחילת אוגוסט, בעוד שאתמול נמחקו משווי המניות בעולם 2.5 טריליון דולר.
למרות ש-S&P מסרה כי אמינותה של ארה"ב כלווה פחתה, ובשל כך הורד דירוג האשראי מ-AAAל-AAפלוס ב-5 באוגוסט, אג"ח של ממשלת ארה"ב זינקו. התשואה על אג"ח ל-10 שנים צנחה אתמול ל-2.27% - הנמוכה ביותר מאז ינואר 2009. המשקיעים מבקשים את הנכסים הבטוחים ביותר לנוכח החשש הגובר כי משברי החוב בארה"ב ובאירופה והאטה בצמיחת הייצור בשתי הכלכלות הגדולותב עולם עלולים לגרום לפגיעה בהתאוששות הגלובלית.
"הורדת הדירוג של S&P היכתה בהלם את השווקים, במיוחד המניות, ואנחנו במרחץ דמים מוחלט", אמר ג'רולד קר, מנהל אסטרטגיית הריבית לאוסטרליה וניו-זילנד בקרדיט סוויס בסינגפור. "הורדת הדירוג הייתה בעלת השפעה הפוכה על אג"ח הממשלתיות, שרשמו עליות מרשימות".
מחירי האג"ח האמריקניות עלו ב-2% מאז 31 ביולי, לפי מדד מריל לינץ'. תשואות האג"ח של ארה"ב ל-30 שנה נפלו ל-3.64%, הנמוך ביותר זה 11 חודשים. הבנק הפדרלי צפוי להכריז בפגישתו היום על אמצעים חדשים לחזק את האמון במערכת הפיננסית, כולל אולי הרחבה כמותית שלישית - שמשמעותה הזרמת נזילות לכלכלה באמצעת רכישת איגרות חוב.
אג"ח הממשלתיות בעולם נשאו רווח של 1.4% באוגוסט, לפי מריל לינץ'. התשואה הממוצעת על מדד Global Sovereign Broad Market Plus, המכיל 1,236 אג"ח ממשלתיות, ירדה ל-1.0%. מנגד, אתמול כל מניה ומניה במדד S&P 500 רשמה ירידה, לראשונה מאז 1996 לפחות, והמדד סיים בירידה של 6.7% - החדה ביותר מאז דצמבר 2008.
מדד S&P GSCI של 24 סחורות נפל כדי 3.6% אתמול ל-598.46 - הרמה הנמוכה מאז דצמבר. באירופה, נפילתו של מדד סטוקס 600 ב-21% משיאו בפברואר הכניסה אותו לטריטוריה המכונה שוק דובי.
