מנורה: המשבר הפנסיוני הבא - בדרך

"המשבר הפנסיוני הבא יבוא בוודאות, אף כי איננו יודעים מתי". כך הזהיר (יום ג', 10.12.13) יהודה בן-אסאייג, מנכ"ל קרנות הפנסיה של מנורה-מבטחים. עוד אמר כי המשבר יביא לנפילות של 20% עד 24% בקרנות הפנסיה החדשות. בן-אסאייג דיבר בוועידה השנתית ה-13 של יומון הביטוח והפנסיה "עדיף", שנערכה בקריית שדה התעופה. מנורה מנהלת את קרן הפנסיה מבטחים הוותיקה, הקרן הגדולה מסוגה בישראל.

בן-אסאייג: "הריבית הנמוכה השוררת כיום מביאה לכך, שקרנות הפנסיה מעזות יותר מבעבר, ומשקיעות במניות ובהשקעות אחרות עם סיכון. התשואות אכן עולות, אך ככל שהן עולות, כך הנפילה תהיה חדה יותר. אני צופה שהקרנות יאבדו 20% עד 24% משוויון. במשבר הקודם, ב-2008, איבדו הקרבנות 9% עד 25% משווין".

הדובר הציג מכתב שקיבל בעת המשבר הקודם ממבוטחת כבת 60. היא סיפרה שחסכה כ-400 אלף שקל, ובמשבר הפסידה כמעט שליש מכספה.

בן-אסאייג: "מכתב זה עורר אותנו לעשות מעשה, וכיום אנחנו מפעילים תשעה מסלולי השקעות לחסכון לפנסיה. אנו מייעצים לכל מי שעומד לפרוש לפנסיה בשלוש השנים הקרובות - גברים בני 64 ויותר ונשים בנות 59 ויותר - לחסוך לפנסיה במסלול הסולידי ביותר. כשיפרוץ המשבר, הפגיעה בהם תהיה קטנה, ולא תפגע מהותית בפנסיה החדשית. צעירים יכולים להשקיע במסלול נועז יותר, כי אם יהיו הפסדים, יוכלו לקזז אותם בעתיד".

בנק הפועלים: הפנסיה תקוצץ, קיצבת הזקנה בספק

חגית בכור, מנהלת אגף היעוץ בבנק הפועלים, הציגה תמונה קודרת: הריבית הנמוכה מקטינה את רווחי קרנות הפנסיה, ועליית תוחלת החיים מגדילה את הוצאותיהן. היא צופה קיצוץ בזכויות העמיתים הפעילים של קרנות הפנסיה, דבר שיביא לכך שבעתיד יקבלו פנסיה מוקטנת. סביר להניח, לדבריה, שהפנסיונרים בעתיד לא יקבלו קיצבה סבירה. עוד אמרה כי "קיצבת הזקנה של המוסד לביטוח לאומי - בספק".

הפתרונות: העלאת גיל פרישה, הגדלת הפרשות

בכור, וכן המשנה למנכ"ל הפניקס בני שיזף, הציגו פתרונות אפשריים לגרעון הצפוי בקרנות הפנסיה החדשות ובביטוח הלאומי:

• העלאת גיל הפרישה. מדובר ככל הנראה גם בהעלאת גיל הפרישה לנשים;

• הגדלת ההפרשות של העובדים והמעבידים;

• כניסת קרנות הפנסיה החדשות להשקעות בתשתית, שיניבו תשואה גבוהה;

• חיסכון נוסף של עובדים שיכולים להרשות זאת לעצמם;

• קיצוץ בקצבאות.

בכור: "חלק משינויים אלו תלויים במדיניות פוליטית. אנשים רבים מחמירים את הבעיה: הם לא קיבלו חינוך פיננסי, ולכן מושכים במזומן כספי פיצויים, מתחילים לחסוך לפנסיה בגיל מבוגר, ובוחרים מסלולים שאינם מתאימים להם".

שיזף התריע: "איש לא עושה ולא מטפל בבעיה, לא העובדים ולא המדינה. אם לא יעשו הצעדים הדרושים, יהפכו פנסיונרים רבים לעניים, והמדינה תצטרך להגדיל את תשלומי ההעברה (קצבאות ותמיכות למעוטי הכנסה). דווקא למעבידים איכפת, והם באמת דואגים לעובדיהם, אך אינם יכולים לעשות דבר".