איש העסקים מוטי בן-משה הודיע (יום ד', 4.2.15) להנהלת חברת אי.די.בי פתוח שאין בכוונתו לממש את הזכויות שיקבל מחר במסגרת הנפקת הזכויות של החברה. בן משה הבהיר כבר בעבר שהמתווה אינו פותר לדעתו את הבעיות היסודיות של החברה ושל החברות הבנות ולכן החליט שלא להשתתף בהנפקת הזכויות.

עם זאת, מתוקף הסכם השליטה בינו לבין אדוארדו אלשטיין תשמר לו הזכות לרכוש מחצית מהמניות שאלשטיין צפוי לרכוש בהנפקת הזכויות מחר.

בכל מקרה, גם אם יחליט בן-משה שלא לעשות כן והחזקתו תדולל לשיעור של 11%-16%, הוא יחזיק בפוזיציה שתאפשר לו עדיין לבצע צעדים בתוך החברה.

כאמור, הנפקת הזכויות של חברת אי.די.בי פתוח תצא מחר לפועל כמתוכנן, לאחר ששופט ביהמ"ש המחוזי בת"א, איתן אורנשטיין, דחה היום את כל הדרישות לדחיית מועד ההנפקה. מחר יתקיים יום המסחר בזכויות המקנות אפשרות לרכישת מניות וקבלת אופציות בהנפקה, וביום שלישי הקרוב תבוצע הרכישה בפועל.

הנפקת הזכויות אמורה להזרים באופן מידי עד 806 מיליון שקל לקופתה של אי.די.בי פתוח, שנסחרה היום לפי שווי של 390 מיליון שקל בלבד. אחד משני בעלי השליטה בחברה, אדוארדו אלשטיין, כבר הבהיר כי בכוונתו לדאוג להזרמת מחצית מסכום ההנפקה לחברה (עד 400 מיליון שקל).

לעומת זאת, שותפו, מוטי בן משה, המנהל מאבק שליטה מול אלשטיין, הכריז כאמור כי אין בכוונתו לנקוט צעד זהה. גורמים המקורבים לחברה העריכו אתמול כי הסיכויים שכן יממש את זכויותיו גבוהים, היות שאחרת תדולל, כאמור, החזקתו באי.די.בי לשיעור של 11%-16%, לעומת 31% כיום.

בדיון שהתקיים היום בביהמ"ש דרשו נאמני הסדר החוב של החברה האם לשעבר, אי.די.בי אחזקות, עו"ד חגי אולמן ורו"ח איל גבאי, לדחות את הנפקת הזכויות בשבועיים, במטרה למצוא עד אז את הנוסחה הנכונה שתצמצם למינימום את הפגיעה ברשת הביטחון שקיבלו נושי אחזקות מאלשטיין ובן משה. אותה רשת מדברת על הסכמת אלשטיין ובן משה לרכוש מבעלי מניות המיעוט מניות אי.די.בי פתוח ב-512 מיליון שקל, אלא שבמסגרת ההנפקה הנוכחית קיימת אפשרות לדילול דרמטי של בעלי המניות הקיימים.

עורכי הדין של אי.די.בי פתוח טענו בתגובה כי החברה אינה בשליטת ביהמ"ש ואין לו הסמכות להתערב בהחלטות הדירקטוריון שלה. אחרי ששמע את טענות הצדדים, דחה אורנשטיין את טענות הנאמנים וקבע כי החברה חייבת את הזרמת ההון ולכן כל דחייה בגיוס הכסף תהיה בעייתית עבורה. אורנשטיין אמר שהיא ער לפגיעה בבעלי מניות המיעוט, אולם דרישת הנאמנים אינה עולה בקנה אחד עם הוראות החוק ולכן קבע כי הנפקת הזכויות תבוצע מחר כמתוכנן.

בן משה לא נכח

מוטי בן משה, שביקש למצוא פתרון אחר לקשיים הפיננסיים בהם נתונה כיום אי.די.בי, המתין להחלטת ביהמ"ש, כנראה בתקווה כי זה יוציא עבורו את הערמונים מהאש. הוא עצמו לא נכח בדיון אצל השופט, אלא רק נציגיו עודד גולן ועו"ד יניב רוג.

אי.די.בי פתוח דיווחה היום כי הודיעה לאלשטיין ולבן משה כי היא בוחנת את התחייבויותיהם, וכי מסקנת הבדיקה עשויה להיות כי בן משה מחויב להשתתף בהנפקת הזכויות בסכום של לפחות 196.5 מיליון שקל, בהתאם להתחייבותו בהסדר החוב.

אלשטיין ובן משה רכשו את השליטה באי.די.בי פתוח במסגרת הסדר החוב של החברה האם לשעבר, אי.די.בי אחזקות. השניים כבר השקיעו 1.4 מיליארד שקל באי.די.בי פתוח ובתשלום לנושי אי.די.בי אחזקות (השקעה עליה הם מופסדים כיום כ-1.1 מיליארד שקל "על הנייר") כאשר לפי תנאי ההסדר הם מחויבים להזרים השנה לאי.די.בי פתוח עוד 393 מיליון שקל במשותף.