חברת טבע הודיעה (יום ג', 21.4.15) לבורסה על הצעת רכש לרכישת כל המניות המונפקות של מיילן, ענקית תרופות גנריות אמריקנית, בעסקה המוערכת בשווי של 82 דולר למניה של מיילן, אשר תמורתה תשלם כ-13% במזומן ו-כ 13% במניות.

מדובר בפרמיה משמעותית של 20.5%, בעסקה הנעשית תמורת 41 מיליארד דולר - הגדולה ביותר בהיסטוריה של חברה ישראלית.

הצעתה של טבע מספקת לבעלי המניות של מיילן אלטרנטיבה עדיפה להצעתה של מיילן לרכוש את פריגו, כלומר היא תלויה בביטולה. הצעתה של טבע תספק לבעלי המניות של מיילן פרמיה של 33.7% על מחיר המניה המנוטרל מהשפעה של מיילן נכון ל-7 באפריל, שהוא יום המסחר האחרון לפני הודעתה של מיילן בעניין הצעתה לרכישת פריגו, ופרמיה של 48.3% על מחיר המניה של מיילן נכון ל-10 במרס, יום המסחר האחרון לפני הפצת הספקולציות הנרחבות בדבר עסקה בין טבע ומיילן.

טבע בונה את הצעתה כך שבעלי המניות של מיילן יוכלו לבחור את היחס שבין התמורה במניות והתמורה במזומן, שיאפשר לבעלי המניות של מיילן לקבל נתח מניות גדול יותר בחברה המאוחדת.

האיחוד המוצע של טבע ומיילן ייצור חברה מובילה בתעשיית הפרמצבטיקה. לדברי טבע, החברה המאוחדת תמנף את התשתית רחבת ההיקף, באמצעות הרשת התפעולית, תיק המוצרים המגוון ויכולות המסחור והפריסה הגאוגרפית של החברה המאוחדת.

החברה המאוחדת תתמקד בטכנולוגיות מורכבות ומוצרים ברי קיימא, בשילוב עם יכולות חזקות בפיתוח תרופות מקור
ומסחורן. כתוצאה מכך, החברה המאוחדת תפעל על-פי מודל עסקי מבודל אשר ייתן מענה לצרכים המתפתחים במהירות של מערכות בריאות ומטופלים בכל העולם.

עוד מוסיפה טבע כי הפרופיל הפיננסי המשופר של החברה המאוחדת, ייצר הזדמנות להפחתת מינוף מהירה ולמימון צמיחה עתידית בגנריקה, בתרופות מקור ובשילוב שביניהן.

"נאיץ המודל העסקי המבודל"

ארז ויגודמן, נשיא ומנכ"ל טבע, מסר: "הצעתנו הינה אטרקטיבית לבעלי המניות של טבע ומיילן כאחד ותעניק לבעלי המניות של טבע יתרונות אסטרטגיים ופיננסיים אטרקטיביים במיוחד, ולבעלי המניות של מיילן תעניק פרמיה משמעותית וערך מיידי עבור מניותיהם, וכן תאפשר להם ליהנות מפוטנציאל הצמיחה של החברה המאוחדת. יש לנו הערכה רבה לחברת מיילן, ואנו בטוחים שדירקטוריון מיילן ובעלי מניותיה יסכימו שההצעה מהווה אלטרנטיבה אטרקטיבית עבור בעלי המניות של מיילן על פני הצעת מיילן לרכישת פריגו".


"כחברה אחת, תעמוד לרשותנו התשתית והיכולות להאיץ את יצירת המודל העסקי המבודל, המשלב באופן מלא בין גנריקה ותרופות מקור, עם מוצרים, שירותים וטכנולוגיות אשר יתנו מענה לצרכים המשתנים המתהווים של מטופלים ולקוחות", אמר ויגודמן.

ויגודמן המשיך: "העובדים ייהנו מהזדמנויות משמעותיות לצמיחה ופיתוח בהיותם חלק מחברה מובילה גדולה יותר. אנו צופים עתיד מבטיח עבור עובדינו ולהרחבת הצעת הערך עבור לקוחותינו. החברות שלנו חולקות שנים של ניסיון והצלחות בהובלת התעשיה הגנרית ובבניית נוכחות חזקה בתחום תרופות המקור ותרופות ביולוגיות. העסק של מיילן מהווה חיבור טבעי לעסק שלנו ומשלים אותו במידה רבה - חיבור שתי החברות יחד יספק לא רק את הערך הרב ביותר עבור בעלי העניין הפיננסיים שלנו, אלא גם יאפשר לנו לשרת טוב יותר מטופלים, לקוחות ומערכות בריאות ברחבי העולם. אנו בטוחים שכל הדרישות הרגולטוריות הנחוצות להשלמת החיבור עם מיילן יקבלו מענה בזמן ובאופן אשר יאפשר לנו לממש ערך משמעותי עבור בעלי המניות של טבע ושל מיילן".

פרופ' יצחק פטרבורג, יו"ר דירקטוריון טבע, הוסיף: "ההצעה לרכוש את מיילן אושרה פה אחד על-ידי דירקטוריון טבע וזוכה לתמיכתו החזקה. האסטרטגיה של טבע מבוססת גם על איתור הזדמנויות צמיחה כדי לקדם את מטרתנו להיות ארגון חזק ומגוון יותר עם המשאבים שיאפשרו לה ליצור ערך נמשך לאורך זמן לבעלי מניותיה. ההצעה לחיבור שתי החברות מקדמת את היעדים האלו ותוביל ליצירת ערך משמעותי ומתמשך עבור בעלי המניות של טבע".