|   15:07:40
דלג
מועדון VIP
להצטרפות הקלק כאן
בימה חופשית ב-News1
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
כתבות מקודמות
קבוצת ירדן
מה חשוב לדעת על שיעורים פרטיים בישראל
כתיבת המומחים
ניכיון שיקים - יתרונות וחסרונות

המניה מזנקת

אלשטיין מתקרב להפיכת אי.די.בי לפרטית

בשבועיים האחרונים הואצו המגעים בין אלשטיין למחזיקי האג"ח והם קרובים להשגת הסכם ביניהם
22/02/2016  |   globes globes   |   חדשות   |   אי.די.בי. - המשבר   |   תגובות
מאת: עומרי כהן  |    |  גלובס  |  תגובות    אי.די.בי. - המשבר
אדוארדו אלשטיין [צילום: פלאש 90]

אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה ויו"ר קבוצת אי.די.בי פתוח, מתקרב להשגת הסכם עם נאמני הסדר החוב של אי.די.בי אחזקות, בקשר עם הצעת הרכש אליה הוא מחויב במסגרת הסדר החוב שיצא אל הפועל במאי 2014. בשבועיים האחרונים הואצו המגעים בין הצדדים והם קרובים להשגת הסכם ביניהם, שאם ייחתם יהפוך את אי.די.בי פתוח לחברה פרטית מדווחת, כלומר לחברה שמלוא מניותיה מוחזקות בידי אלשטיין ורק אגרות החוב שלה נסחרות בבורסה. מניית אי.די.בי הגיבה היום לחדשות בזינוק של כ-47% לשווי שוק של כ-900 מיליון שקל (1.37 שקל למניה). גם לאחר העלייה היום, עדיין נמוך מחירה של מניית אי.די.בי פתוח בכ-70% מהמחיר בו החלה להיסחר במאי 2014.

אלשטיין, שמחזיק ב-81.7% ממניות אי.די.בי פתוח, מחויב על-פי הסדר החוב של אי.די.בי אחזקות (החברה האם לשעבר של אי.די.בי פתוח) להגיש הצעת רכש לכ-64 מיליון מניות אי.די.בי שבידי הציבור (כמחצית מכלל החזקות המיעוט כיום) תמורת כ-512 מיליון שקל ולפי מחיר של 8 שקלים למניה - גבוה פי 8 ממחיר המניה היום בבוקר. עם זאת, הצורך הדחוף של אי.די.בי במזומנים והפער העצום בין מחיר המניה בהצעת הרכש למחירה בשוק (97 אגורות נכון לסוף השבוע שעבר) חייב את הצדדים במציאת פתרון יצירתי למצב.

על-פי ההסכם המתגבש, שאם יאושר תבוטל תוכנית אלטרנטיבית להנפקת הון לציבור, יזרים אלשטיין לאי.די.בי פתוח סכום של כ-500 מיליון שקל, מרביתו תמורת הקצאת מניות והיתרה בתמורה להקצאת אג"ח מסדרה ט' הארוכה. את האג"ח שיונפקו לו (בהיקף שטרם סוכם סופית), יעביר אלשטיין לכלל מחזיקי מניות המיעוט בתוספת תשלום של כ-128 מיליון שקל במזומן (1 שקל לכל מניה), כך שחבילת התגמול הכוללת תעמוד על כ-2 שקלים לכל מניית מיעוט.

בנוסף, עשויים בעלי מניות המיעוט באי.די.בי פתוח לזכות בעתיד בתמורה של עוד כ-128 מיליון שקל (1 שקל למניה) אם מכירת השליטה בחברה הבת כלל ביטוח תעשה בתמורה שלא תפחת מ-75% מהונה העצמי, או שלחלופין תקבל אי.די.בי פתוח היתר שליטה בכלל ביטוח.

עם זאת, לנוכח ההתנגדות הצפויה של מחזיקי אג"ח ט' להרחבת הסדרה, כולל ההסכם המתגבש מתווה נוסף, לפיו במקום הנפקת אג"ח ט' תבוצע מלוא ההזרמה של אלשטיין תמורת הנפקת מניות. במקרה זה יקבלו מחזיקי מניות המיעוט תשלום של כ-128 מיליון שקל במזומן במועד השלמת העסקה, ותשלום נוסף בסכום זהה בשנה הבאה (זאת בנוסף לתמורה האופציונלית ממכירת השליטה בכלל ביטוח).

לאי.די.בי שתי החזקות מרכזיות, 55% ממניות כלל ביטוח בשווי שוק של 1.3 מיליארד שקל ו-76% ממניות חברת האחזקות דיסקונט השקעות בשווי שוק של 444 מיליון שקל. לאלשטיין, שכבר השקיע כ-1.4 מיליארד שקל בהשתלטות על אי.די.בי, אינטרס מובהק להגיע להסכם עם נאמני הסדר החוב באי.די.בי אחזקות, עו"ד חגי אולמן ואיל גבאי. זאת, מאחר שהסכם כזה צפוי לרתום את הנאמנים לטובתם של אלשטיין ואי.די.בי, בניסיונם לקבל מחדש היתר שליטה בכלל ביטוח, או לחלופין להשיג תקופת זמן נוספת לצורך מכירת השליטה בחברה לגוף פיננסי בינלאומי (על-פי הנחיות משרד האוצר נדרשת אי.די.בי למכור כיום את מניותיה בכלל ביטוח דרך הבורסה).

אי.די.בי נושאת על גבה חוב פיננסי של יותר מ-3.2 מיליארד שקל, ומכירה של מניות כלל ביטוח בבורסה, צפויה לפגוע מהותית בתמורה שתתקבל מהמלך וביכולת החברה לשרת את חובותיה. נאמני האג"ח של אי.די.בי פיתוח כבר הביעו את התנגדותם למהלך במסגרת מכתב ששלחו למפקחת על הביטוח ושוק ההון באוצר, דורית סלינגר, וכעת הם עשויים כאמור לקבל חיזוק גם מכיוונם של נאמני הסדר החוב באי.די.בי אחזקות.

תאריך:  22/02/2016   |   עודכן:  22/02/2016
עומרי כהן
מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
פורומים News1  /  תגובות
כללי חדשות רשימות נושאים אישים פירמות מוסדות
אקטואליה מדיני/פוליטי בריאות כלכלה משפט סדום ועמורה עיתונות
אלשטיין מתקרב להפיכת אי.די.בי לפרטית
תגובות  [ 0 ] מוצגות   [ 0 ]  לכל התגובות        תפוס כינוי יחודי            
תגובות בפייסבוק
ברחבי הרשת / פרסומת
התפתחויות נוספות   /  אי.די.בי. - המשבר
הנאמנים של שלוש סדרות אג"ח כלל ביטוח ביקשו (יום ה', 11.2.16) מהמפקחת על הביטוח לתת לחברת אי.די.בי פיתוח ארכה למכירת 5% ממניות כלל. על-פי הוראה של המפקחת מינואר 2015, חייבת אי.די.בי, בשליטת אדוארדו אלשטיין, למכור בבורסה עד 7 במאי 5% ממניות החברה. זאת, לאחר שלא נמצא קונה למניות אלו. חברת מאקרוולינק הסינית, שהייתה הקונה האחרון שנשאר בזירה, הפסיקה את המו"מ לפני כחודש וחצי.
14/02/2016  |  אלעזר לוין  |   חדשות
הבנקים רשמו בצורה מוטעית את התשלום שקיבלו מחזיקי איגרות החוב של אי.די.בי, וכך חויבו הללו במס - נטען (9.2.16) בבקשה לתביעה ייצוגית בסך 15.5 נגד בנק הפועלים, הבנק הבינלאומי ובנק אוצר החייל.
10/02/2016  |  יצחק דנון  |   חדשות
שופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב, דניה קרת-מאיר, דחתה (יום ג', 2.2.16) בקשה לתביעה ייצוגית ב-20 מיליון דולר בעקבות רכישת אמבלייז בידי ויקטור גרנובסקי.
02/02/2016  |  איתמר לוין  |   חדשות
לאור כשלון המו"מ למכירת מניות השליטה בכלל ביטוח, גדל הסיכון לחדלות פירעון באי.די.בי. פיתוח". כך הודיעה (יום ג', 12.1.16) חברת הדירוג סטנדרד אנד פור-מעלות. היא הורידה את דירוג אי.די.בי מ-B ל-CCC, שהיא דרגה נמוכה מאוד, המצביעה על עומס פירעונות ועל סכנה שהחברה לא תעמוד בהתחיבויות שלה.
12/01/2016  |  אלעזר לוין  |   חדשות
דרמה בבורסה לניירות ערך: הרמטיק, הנאמנת של בעלי אג"ח סדרה ט' של אי.די.בי. פיתוח, מכנסת מחר (יום ב', 11.1.16) אסיפת חרום, כדי לדון על מצב החברה, לאור כשלון המו"מ למכירת השליטה בכלל ביטוח לחברת מקרולינק הסינית, בכ-2.5 מיליארד שקל. הדבר מעורר חשש, שהחברה לא תוכל לעמוד בפרעון חובותיה כבר בשנה הקרובה.
10/01/2016  |  אלעזר לוין  |   חדשות
רשימות נוספות   /   אי.די.בי. - המשבר  /  מי ומי  
50.6 מלש"ח לאי.די.בי פיתוח   /  איתמר לוין
חיים גבריאלי עוזב את אי.די.בי לאחר 12 שנה  /  עומרי כהן, אביב לוי
אלשטיין השלים רכישת מניות אי.די.בי של בן-משה  /  עומרי כהן
ברגל שמאל  /  איתמר לוין
ובנוחי יאמר  /  איתמר לוין
הדרמה באי.די.בי: שאלות ותשובות  /  איתמר לוין
בלוגרים
דעות  |  כתבות  |  תחקירים  |  לרשימת הכותבים
דן מרגלית
דן מרגלית
ביבי הוא הסוכן המדיני היעיל ביותר של אירן אף שאינו עושה זאת במודע ובמתכוון חלילה    הוא הסוכן הפוליטי של טראמפ נגד המפלגה הדמוקרטית במודע
יוסף אורן
יוסף אורן
אני בטוח ששופטי הפרס בחרו את הספרון "החזאית" כספר הטוב ביותר מאלה שהוגשו לעיונם בשנת 2022, אך גם הטוב מכולם באותה שנה לא היה כנראה מספיק טוב כדי להיבחר כראוי לפרס ברנר
בצלאל סמוטריץ'
בצלאל סמוטריץ'
הרבה זמן כבר לא חוויתי פער גדול כל כך בין המציאות לסיקור המעוות שלה בתקשורת הישראלית    צר לי לקלקל למחרחרי הריב והמחלוקת, אבל מה לעשות, פשוט הייתי שם וזה היה הרבה פחות דרמטי...
לרשימות נוספות  |  לבימה חופשית  |  לרשימת הכותבים
הרשמה לניוזלטר
הרשמה ל-SMS
ברחבי הרשת / פרסומת
ברחבי הרשת / פרסומת
News1 מחלקה ראשונה :  ניוז1  |   |  עריסת תינוק ניידת  |  קוצץ ירקות מאסטר סלייסר  |  NEWS1  |  חדשות  |  אקטואליה  |  תחקירים  |  משפט  |  כלכלה  |  בריאות  |  פנאי  |  ספורט  |  הייטק  |  תיירות  |  אנשים  |  נדל"ן  |  ביטוח  |  פרסום  |  רכב  |  דת  |  מסורת  |  תרבות  |  צרכנות  |  אוכל  |  אינטרנט  |  מחשבים  |  חינוך  |  מגזין  |  הודעות לעיתונות  |  חדשות ברשת  |  בלוגרים ברשת  |  הודעות ברשת  |  מועדון +  |  אישים  |  פירמות  |  מגשרים  |  מוסדות  |  אתרים  |  עורכי דין  |  רואי חשבון  |  כסף  |  יועצים  |  אדריכלים  |  שמאים  |  רופאים  |  שופטים  |  זירת המומחים  | 
מו"ל ועורך: יואב יצחק © כל הזכויות שמורות     |    שיווק ופרסום ב News1     |     RSS
כתובת: רח' חיים זכאי 3 פתח תקוה 4977682 טל: 03-9345666 פקס מערכת: 03-9345660 דואל: New@News1.co.il