פירוק-למעשה של אפריקה-השקעות, ומכירת נכסים אחד-אחד, יביאו לכך שהתמורה הכוללת שיקבלו בעלי האג"ח תהיה נמוכה מזו שהם מקווים לה - אמר (יום ד', 7.6.17) מנכ"ל אפריקה השקעות, אברהם נובוגרוצקי. הוא דיבר בסיום אספת בעלי האג"ח, לקראת ההכרעה למי למכור את החברה. ההצבעה תהיה בשבוע הבא.
מנכ"ל אפריקה-השקעות לא נקט עמדה רשמית ולא הזכיר שמות. אולם מדבריו היה ברור שהוא מסתייג ממכירת נכסי החברה, אחד אחד, על-פי הצעת DK-פסגות-כלל ("קבוצת המחזיקים").
הדובר מנה בעיות שתעורר מכירה כזו. אחת מהן היא, שכוחה של אפריקה-השקעות הוא כיום ביכולתה להגיש הצעות מורכבות, הנשענות על שתיים או שלוש חברות. מכירת כל חברה לגורם אחר תחליש את יכולתה להגיש הצעות כאלו. ממילא, יפחת המחיר שאפשר יהיה להשיג בעד מכירת החברות.
המנכ"ל לא ציין, אך News1 מזכיר לפחות שתי עסקות כאלו, מהשנה האחרונה: אפריקה-נכסים ו
דניה סיבוס זכו במשותף במכרז ממשלתי לבניית קריית הלאום בירושלים. אפריקה נכסים ואפריקה מגורים בנו יחד בנייני דירות להשכרה בהרצליה.
עוד ציין המנכ"ל, שפירוק אפריקה לכמה חברות יקשה עליה לקבל אשראי מבנקים בחו"ל. לבנקים אלו קל יותר לתת אשראי, כשמולם עומדת קבוצה כלכלית גדולה.
אחת השאלות שהתעוררו במהלך היום היום היתה, האם שינוי חלקי או מלא בבעלות על אפריקה-נכסים יאפשר לבנקים הזרים, שהחברה חייבת להם סכומים גדולים, לדרוש פירעון מיידי של כל ההלוואות. נראה שהנושא ייבדק בימים הקרובים על-ידי עורכי דין מטעם המציעים.
פער של 530 מיליון שקל בשווי החברה
היועץ הכלכלי סרביאנסקי הציג במהלך הדיונים נתונים, שלפיהם שווי אפריקה-השקעות נע בין 1.98 ל-2.51 מיליארד שקל. הפער של 530 מיליון שקל נובע מהערכות שונות לגבי שווים של חלק מהנכסים, בעיקר אפריקה-מגורים ודניה סיבוס. יש גם פער קטן בהערכת שווי חלקה של אפריקה-השקעות בחברה המפעילה את כביש 6, בין 135 ל-155 מיליון שקל. פערים נוספים נובעים מהערכות שונות, אם וכמה יהיה על הרוכשים לשלם ריבית, מס רווחי הון והוצאות תפעול שונות.
במקביל סוכם, כי ההצבעות המכריעות יתקיימו בשבוע הבא, ככל הנראה במחצית הראשונה של השבוע. ההצבעה תהיה אלקטרוניקת באמצעות מחשב. בעלי האג"ח יבדקו בימים הקרובים נתונים נוספים, וכן נושאים משפטיים וענייני מיסוי.
נציג בעלי אג"ח כ"ח הודיע, שהוא מתנגד להעמיד להצעה את הצעת המחזיקים מנימוקים שונים. התנגדות לא התקבלה ככל הנראה, וקבוצה זו תוכל להגיש הצעה.
ויכוח על הפטור
מחלוקת קיימת על דרישת
לב לבייב, שאם יזכו הוא ושותפו מוטי בן-משה, בחברה, יכלל בחוזה סעיף, שלפיו יקבלו הוא (לבייב) ונושאי משרה אחרים פטור מתביעות משפטיות נגדם. למעשה, בן-משה כבר הבטיח והודיע שלא יגיש תביעה נגד לבייב ונושאי משרה אחרים,
עורכי הדין מטעם הנאמנים,
גיא גיסין ו
אופיר נאור, אמרו כי להבטחת פטור יש מחיר, אם כי קשה לאמוד אותו. הוא אמר שעל המציעים להוסיף אותו למחיר שישלמו. אחד מבעלי האג"ח אמר ששווי הפטור הוא 46 מיליון שקל. כלומר. בן משה ולבייב חייבים להעלות את הצעתם ב-46 מיליון שקל. בן משה, שנכח במקום, לא הגיב.
שני המציעים האחרים - האחים סיידוף וקבוצת המחזיקים - הודיעו במפורש שלא יתנו פטור ללבייב ולבכירים אחרים מפני הגשת תביעות משפטיות. בן משה סבור שהעניין איננו מעשי, מטעמים שהוסברו בידיעה קודמת המתמודדים האחרים סבורים,שהנושא מעשי וחשוב. במילים אחרות, אם הם מציעים סכום מסוים ללא פטור, אזי הצעתם שווה לאמיתו של דבר 46 מיליון שקל, או כל סכום אחר לפי אומדן.
