הערכה: בן-משה ירכוש את אפריקה-ישראל

חברותיו של מוטי בן-משה ירכשו כנראה את אפריקה-ישראל - כך עולה מבדיקה בלתי רשמית של הצבעת בעלי החוב של החברה, בסוף השבוע (יום ה', 21.12.17) חברת הנאמנות הרמטיק אמורה לפרסם את התוצאות הרשמיות לקראת תום המסחר בבורסה או מיד לאחריו היום. המתמודדת השנייה הייתה חברת שיימה של האחים סיידוף.

שעות מספר לפני ההצבעה, שיפרו שוב חברותיו של בן-משה (אקסטרא, אלון ריבוע כחול, דור אלון) את הצעותיהן. הסכום הסופי שהן מציעות הוא כ-2.38 מיליארד שקל, כ-50 מיליון שקל יותר מהצעת שיימה.

בין היתר, הוגדלה הסדרה המיוחדת של אג"ח מ-130 ל-145 מיליון שקל, אך זמן הפירעון הוארך משנה לשנתיים, צמוד למדד ועוד ריבית של 4%. התשלומים המידיים בעד מניות אפריקה-נכסים והמפעיל הוגדלו ב-20 מיליון שקל, ל-1.435 מיליארד שקל. התשלומים לבעלי סדרה כ"ח הוגדלו, כדי לגבור על התנגדותם למכירה. עוד נקבע, כי אם דור אלון לא תוכל לשלם מיד את הסכום שהבטיחה בעד מניות המפעיל, מסיבות פורמליות-חוקיות, יופקד הכסף בנאמנות בחברת הרמטיק עד להסדרת הנושא.

החלטתם הסופית של בעלי האג"ח תובא לאישור בית המשפט המחוזי בתל אביב.

התחרות הניבה לנושים כ-250 מיליון שקל

התחרות שהייתה בשבועות האחרונים בין קבוצות בן-משה וסיידוף, הניבה לנושים כ-350 מיליון שקל. לפני שבועות מספר הסתכמה ההצעה הכוללת של שיימה ב-2.14 מיליארד שקל. מציעים אחרים, ובכללם בן-משה, הציעו סכום דומה. עתה יקבלו בעלי האג"ח, כנראה 2.38 מיליארד שקל. אפריקה-ישראל חייבת להם 3 מיליארד שקל. הפסדיהם קטנו לכן מ-850 ל-600 מיליון שקל חברת הנאמנות הרמטיק, שניהלה למעשה את התחרות, גילתה אורך רוח והסכימה פעם אחרי פעם לדחות את ההצבעה, כדי לאפשר לצד השני להגיש הצעה משופרת.

הצעת שיימה כבר הובאה לדיון ולהצבעה באספות בעלי האג"ח, כהצעה יחידה, שיש רק להצביע עליה בעד או נגד. אך כמעט ברגע האחרון הגישו חברותיו של בן-משה הצעות, שהלכו ועלו כמעט מדי יום-יומיים. שיימה הגיבה השיפורים משלה, גם הם בתדירות גבוהה.

בשיא התחרות, הודיע בן-משה שהוא מתחייב לשלם בתוך שנה בעד 56% ממניות אפריקה-נכסים 1.25 מיליארד שקל (אחר כך הוסיף 20 מיליון) ואם לא כן יהיה עליו להוסיף בתום השנה עשרות מיליוני שקלים. הצעה זו, לשלם בתוך זמן קצר במקום אג"ח לכמה שנים, הייתה כנראה נקודת מפנה בתחרות.