|
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
פסגות: בזק - קנייה, סמייל - תשואת יתר, אינטרנט זהב-תשואת שוק
|
מחיר היעד של בזק עלה קלות ל-10.6 ש"ח (מחיר נוכחי: 9.73 ש"ח) ● מחיר היעד של סמייל - 121 ש"ח (מחיר נוכחי: 84.7 ש"ח - דיסקאונט של 42.5%) ● מחיר היעד של אינטרנט זהב - 105.8 ש"ח (מחיר נוכחי: 75.3 ש"ח - דיסקאונט של 40.5%)
|
|
אבי גבאי, מנכ"ל בזק. מומלצת ל-2010 [צילום: רונן טופלברג]
|
|
|
|
|
פירות המהלכים האסטרטגיים של קבוצת בזק הטמונים ברשת החדשה של פלאפון ובפריסת רשת ה-NGN החלו להניב פירות ברבעון השלישי, פירות שעוצמתם צפויה להתגבר ברבעון הרביעי וב-2010 ומובילה אותנו להעלאת תחזיותינו הן לרבעון והן לשנה הבאה. לכך יש להוסיף את הפוטנציאל האדיר הטמון בחיסכון התפעולי שאמורה להניב רשת ה-NGN, חיסכון שאנו מרגישים שעדיין לא מגולם אצלנו במלואו.
זאת, לצד נכסי הנדל"ן והנחושת שעדיין אינם מגולמים במודל באופן מלא ומימושם צפוי לתפוס תאוצה. כל אלה מובילים אותנו להעלאת מחיר היעד ל-10.6 ש"ח, דיסקאונט של 9% גם לאחר המהלך האחרון שעשתה המנייה ומכפילים אטרקטיביים.
פירות המהלכים האסטרטגיים, המשך פוטנציאל התייעלות גם לפני פירות ה NGN, אסטרטגיה ממוקדת, סביבה רגולטורית ותחרותית שאתגריה לא צפויים לגבור מהותית מעמידים את בזק במקום תפעולי מצוין ל-2010.
יחד עם תשואת דיבידנד של 9.5% בגין המחצית השנייה של 2009 ושל כ 8% בגין 2010, מספקת בזק למשקיע את כל הקריטריונים הנדרשים לשימור המלצת קנייה ולהמשך היותה המנייה המועדפת בתחום התקשורת.
מאז השקת הסיקור למניות סמייל ואינטרנט זהב הניבו המניות תשואה של כ-25%, מהלך שבאופן טבעי הביא לצמצום הדיסקאונט. העלאת מחיר היעד של בזק מביאה כמובן לעידכון מחירי היעד הכלכליים של חברת האם סמייל תקשורת וחברת הסבתא אינטרנט זהב.
כפי שהיה בהשקת הסיקור גם כעת מציעה סמייל דיסקאונט כלכלי גבוה יותר של כ-42.5% מול 40.5% באינטרנט זהב ונסחרת בדיסקאונט סחיר של כ-7% מול פרמיה סחירה בה נסחרת אינטרנט זהב. הדבר כמובן מוביל להמשך המלצת תשואת יתר לסמייל ותשואת שוק למניית אינטרנט זהב.
|
| תאריך:
|
04/01/2010
|
|
|
עודכן:
|
04/01/2010
|
|
טליה לויברג
|
|
מאז העלאת המלצתנו למניית שטראוס לתשואת יתר העניקה המנייה תשואה של 8% שהביאה לצמצום הדיסקאונט לשיעור של פחות מ-4% המוביל להורדת ההמלצה לחברה לתשואת שוק.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- סמייל תקשורת - עם השלמת הקלוזינג ולמעשה כבר כעת, מהווה סמייל אופציה על מניית בזק. ברמת המחיר הנוכחית, שינוי של כ-1% במחיר מניית בזק גוזר שינוי של כ-4% בשווי הסחיר של סמייל. עבור משקיע המאמין בבזק, אחת המניות המומלצות על ידינו עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 10 ש"ח למניה ומעוניין למנף את השקעתו, מהווה סמייל השקעה אטרקטיבית במחיר יעד כלכלי של 103 ש"ח, דיסקאונט כלכלי של כ-49.5%. מול פרמיה בה נסחרה סמייל בחודש האחרון, כעת נסחרת המניה בדיסקאונט סחיר זניח של כ-1%, דיסקאונט שבדר"כ לא היה מוביל להמלצה חיובית לחברת אחזקה. יחד עם זאת, מאפשר הדיסקאונט למשקיע שמחפש מינוף אופציה בחינם על אחד הנכסים האיכותיים שנמצאים במעו"ף - בזק. לאור זאת אנו משיקים לסמייל סיקור בהמלצת תשואת יתר.
|
|
|
|
|
בבית ההשקעות פסגות הורידו (יום ג', 22.12.0)) את המלצתם על מניית דלק רכב מתשואת יתר לתשואת שוק.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
דן מרגלית
אין עתה צורך בהתלהטות היצרים, בפאטה-מורגנה כאילו עוד מכה אחת ו"זבנג וגמרנו", והניצחון המוחלט בידינו  יותר מכל יש לישראל אינטרס אסטרטגי לבנות נדבך נוסף לברית ההגנה ההולכת ונרקמת בי...
|
|
|
|
|
ציפי לידר
למרבה האירוניה, בתו של פרעה היא שהצילה אותו ובסופו של דבר פרעה בכבודו ובעצמו גידל את משה בארמונו, וסלל את הדרך לגאולה האדם חושב, והאלוקים צוחק
|
|
|
|
|
אלי אלון
נזילה ברפת מזרע פרה מפרישה צואה ושתן בכמות גבוהה פי 40 משל בני-אדם, ורפת בגודל בינוני יוצרת זיהום בכמות גדולה מאוד הריכוזים העצומים של השפכים הללו לעתים קרובות מגיעים למקורות ה...
|
|
הבלוגרים הנקראים ביותר ב- News1
|
|
