|   15:07:40
דלג
  |   תגובות
  |    |  
מועדון VIP
להצטרפות הקלק כאן
בימה חופשית ב-News1
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
כתבות מקודמות
קבוצת ירדן
למה לעשות תואר שני במנהל עסקים?
קבוצת ירדן
אתם מתכננים מסיבת רווקים לחבר הכי טוב שלכם? כך תעשו את זה נכון!

עשור להסדר הפנסיה - איפה טעינו?

עשר שנים לחובות קרנות הפנסיה - מה טוב? מה צריך לשנות?
17/03/2010  |     |   מאמרים   |   תגובות

חדשות בנושא הפנסיה:

   אלעזר לוין
בשורה לגמלאים: דמי ניהול יופחתו והפנסיה תגדל

   עידו באום
הפקד כספים לפנסיה - קבל הטבת מס של עד 26% מהחיסכון

   אלעזר לוין
מינואר 2011 - פנסיה חובה גם לעצמאים

   חיים ביאור
ממשכורת ינואר: ההפרשה לפנסיה חובה תוכפל ל-5%

   עופר וולפסון
סקר: רוב הציבור אינו יודע דבר על הפנסיה שלו

   רשימות קודמות
  דרוש דלק לרפורמה בתחנות התדלוק
  הנחות מוטעות בסקרי הבחירות

עשור בדיוק חלף מאז התגלו לציבור חובות הענק של קרנות הפנסיה ועד לתקנות החדשות שנכנסו לתוקף בשבועות האחרונים. עם פתיחת העשור הראשון של האלף החדש, רוב הציבור לא חסך במסגרת קרנות פנסיה, ולעתים אפילו לא חסך בכלל בחיסכון לטווח ארוך. עובדי המדינה נהנו מפנסיה תקציבית, וחלק אחר חסך במסגרת קופות גמל הוניות אן בתוכניות לביטוח חיים. קרנות הפנסיה היו בניהול של ההסתדרות. רוב הקרנות היו קרנות פנסיה "ותיקות" גירעוניות להן הונפקו איגרות "מיועדות" בריבית גבוהה במיוחד, אולם גם ריבית זו לא כיסתה את הגירעונות הצפויים שהיו גדולים מ-100 מיליארד שקל.

כדי לשנות את המצב, בוצעו כמה מהלכים כלכליים-חברתיים: קרנות הפנסיה הוותיקות הולאמו בהסדר הידוע; בפועל, המדינה החליטה לממן את מרבית הגירעונות; זכויות עמיתים צומצמו במעט; המדינה צמצמה את הנפקת איגרות החוב המיועדות לקרנות הפנסיה הוותיקות אך גם לחדשות, ואלו נשלחו לשוק ההון ונאלצו לרכוש ניירות סחירים - בעיקר איגרות מדינה ואיגרות קונצרניות (אך לא רק); בסוף התהליך נמכרו הקרנות ואילו הבנקים חויבו למכור את קופות הגמל שלהם; גיל הפנסיה הועלה, ועובדים חדשים בסקטור הציבורי לא ייהנו מפנסיה תקציבית; נפתחו קרנות פנסיה לעצמאיים והמדינה החליטה להעניק העדפה גורפת לחיסכון במסלולי הפנסיה על-חשבון האפיקים ההוניים, כמו קופות גמל. העדפה זו באה לידי ביטוי, על-ידי צמצום האפשרות להפקיד הפקדות במסלולים הוניים ועל-ידי צמצום הטבות המס בהפקדות למסלולים אלו.

לבסוף, נחקק חוק המחייב את כל המעסיקים להפריש לקרנות פנסיה עבור כל העובדים. שיעור ההפרשות ההתחלתי הוא קטן, אך עם השנים השיעור יילך ויגדל ויתקרב ל-20 אחוזים מהשכר (עובד ומעביד).

בסיכומו של עשור דרמטי לתחום הפנסיה אפשר לראות את השפעותיהם של המהלכים:

(א) חלוקת הנטל הבין-דורי- הזקנים הרוויחו והצעירים הפסידו. הזכויות של הצעירים תהיינה נמוכות מאלו שהוענקו עד כה לדורות קודמים; עובדים חדשים בסקטור הציבורי יקבלו פנסיות נמוכות מקודמיהם עם פנסיה תקציבית. עובדים בקרנות הפנסיה החדשות ייהנו מתנאים גרועים מהחוסכים בקרנות הוותיקות.

(ב) בתחום הפיסקאלי- מצד אחד, נחסכת ההוצאה המשמעותית לפנסיה התקציבית שתלך ותצטמצם בטווח הרחוק מאוד. מצד שני, ההחלטה לממן את הגירעונות האקטואריים של קרנות הפנסיה הוותיקות תכביד על התקציב לעשרות שנים. לא בטוח שהמדינה יכולה להתנער מכיסוי זה בכל מקרה.

(ג) העלאת עלות העבודה- עלויות העבודה תכלולנה כעת לא רק את ההפרשות לביטוח הלאומי והחובות הסוציאליים הקודמים, אלא גם את הפרשות החובה לפנסיה.

(ד) שקיפות- מדיניות ההעדפה שניתנת לקרנות הפנסיה אינה תורמת לשקיפות. זאת משום שההפרשות הולכות לערבובייה של יעדים ולא מדובר בחיסכון לטווח ארוך נטו - חלק הולך לביטוח נגד מוות, תאונות וכדומה. מצד שני, השקיפות גדלה משום שהסבסוד שניתן לקרנות הפנסיה יתוקצב וישתקף כהלכה בתקציב המדינה, וגם הסבסוד הנסתר הגלום בפנסיה התקציבית ייעלם עם הזמן.

(ה) חופש הבחירה- אין. המדינה למעשה קבעה שכולם יחסכו בקרנות הפנסיה. ולא בקופות הוניות שמאפשרות לחוסכים להוריש ליורשים. ולא לחסוך באמצעות קניית דירות להשקעה למשל.

(ו) ריכוזיות- במקום שההסתדרות תשלוט בקרנות הפנסיה, חברות הביטוח בחברות הביטוח והבנקים בקופות הגמל - כיום, חברות הביטוח שולטות בכל האפיקים.

(ז) עלות הניהול של כספי ציבור עלתה- עמלות הניהול של קופות הגמל גדלו מאוד, וגם העמלות בקרנות הפנסיה אינן נמוכות ובביטוח חיים העמלות גבוהות עוד יותר.

(ח) חלוקת הכנסות- פנסיית חובה פוגעת יחסית בשכבות החלשות (וכן בצעירים שמשתכרים שכר נמוך ובעתיד ישתכרו יותר) מכיוון שהטבת המס הגלומה בחיסכון קטנה ככל שקטנה ההכנסה. ההחלטה לכסות את ההפסדים בקרנות הפנסיה הוותיקות שהעובדים בהן נוטים להיות מבוססים - פוגעת אף היא.

בשורה התחתונה - בצד הישגים מסוימים, רבים המשגים: חקיקת החוק התבררה כשגיאה, המדיניות המונעת חיסכון במסלול הוני גם היא טעות ועמלות הניהול גבוהות.

עצם חקיקת חוק פנסיה חובה התבררה כמשגה. הדבר אינו עוזר לשכבות החלשות וגם פוגע בצעירים שירוויחו יותר בעתיד. לא רצוי, מבחינה כלכלית, לאנשים אלו להפריש לפנסיה כשהכנסתם היא נמוכה, וגם אינה מזכה בהטבת מס כדי שימשכו את הכספים לעת זיקנה תוך כדי תשלום מס. הטלת חובה זו על כל העובדים מעלה את עלות העבודה ופוגעת בתעסוקה. לא מאוחר לשקול לבטל את פנסיית החובה, או לפחות - לפעול לקיזוז השפעתה על-ידי הפחתת תשלומי המיסים לביטוח הלאומי וצמצום הקצבאות.

כמו-כן, ראוי לשקול שנית את המדיניות המונעת חיסכון במסלולים הוניים. ברוב המקומות בעולם (בארצות הברית ובחלק ממערב אירופה) יש פתיחות לשני המסלולים, או אפילו במקרים רבים העדפה לצד ההוני. זאת ועוד, במסלול הפנסיוני נתפרת לכל חוסך חבילה של חיסכון וביטוח כשמחיר החבילה נקבע לפי ממוצע החוסכים באותה קרן. לפחות לגבי חלק מהאוכלוסיה כדאי לפרק את החבילה ולקנות את הרכיבים השונים (ואולי רכיבים משופרים) בנפרד, במחיר נמוך יותר ובשקיפות גדולה יותר. כך למשל, לא ברור אם כל חוסך בקרן פנסיה מעוניין לשלם עבור קצבה להוריו - אבל כיום אין לו ברירה - רכיב זה הוא חלק מהחבילה הכפויה עליו.

אחת האכזבות הגדולות ביותר קשורה לעמלות הניהול. בקופות הגמל נרשמה עלייה עם מכירתן לגורמים הפרטיים (בעיקר חברות ביטוח). בתוכניות לביטוח החיים הן היו גבוהות ועדיין גבוהות. בקרנות הפנסיה הן אינן נמוכות והעלויות של שירותי הביטוח שמוענקים מפחיתות עוד יותר את רכיב החיסכון. חברות הביטוח שולטות בכל האפיקים ויש לפתוח את השוק ליותר תחרות כדי להפחית עמלות. אילו המסלולים ההוניים הזולים לתפעול ולכניסה של מתחרים חדשים היו גדלים לאורך זמן, ייתכן שניתן היה להפוך את המגמה.

הכותב הוא מנכ"ל ERCG, חברה לייעוץ כלכלי.
תאריך:  17/03/2010   |   עודכן:  17/03/2010
פרופ' אשר בלס
מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
פורומים News1  /  תגובות
כללי חדשות רשימות נושאים אישים פירמות מוסדות
אקטואליה מדיני/פוליטי בריאות כלכלה משפט סדום ועמורה עיתונות
עשור להסדר הפנסיה - איפה טעינו?
תגובות  [ 0 ] מוצגות   [ 0 ]  לכל התגובות        תפוס כינוי יחודי            
תגובות בפייסבוק
ברחבי הרשת / פרסומת
התפתחויות נוספות
שר האוצר יובל שטייניץ והמפקח על הביטוח ידין ענתבי בירכו היום (ב', 30.11.09) את עצמם, על הצעת החוק שיזמו, לחייב כל עצמאי להפריש לפנסיה לעת זיקנה. שטייניץ אמר: "זה צעד נכון מבחינה כלכלית וחברתית. יש מעט מאוד מדינות בעולם שדואגות לעצמאים כמו ישראל". ענתבי אמר כי החוק הוא המשך לחוקי פנסיה-חובה לשכירים, ביטוח חובה לרכב, ביטוח בריאות חובה וחוק חינוך חובה. המדינה, אמר, חייבת לדאוג לצרכי היסוד של אזרחיה.
30/11/2009  |  אלעזר לוין  |  מאמרים
על-פי צו ההרחבה לביטוח פנסיוני מקיף במשק - ההפרשה לפנסיה חובה תעמוד על 5% החל במשכורת ינואר 2009. האמור לעיל יחול על כלל השכירים במשק במקום שלא קיים לגביהם הסדר פנסיה עדיף, וכאמור בסעיף 4 לצו.
28/01/2009  |  עו"ד גיל בר טל  |  מאמרים
1. מהי מטרת התוכנית?
08/12/2008  |  משרד האוצר  |  מאמרים
בלוגרים
דעות  |  כתבות  |  תחקירים  |  לרשימת הכותבים
דן מרגלית
דן מרגלית
בעצם מדוע שהח"כים לא יאשרו לעצמם פגרה? אבל לא סתם אלא ללא מגבלת זמן, לכו לפגרה, לכו ואל תשובו
יורם אטינגר
יורם אטינגר
ב-2024 יש 69% רוב יהודי בשטח המשולב של יהודה, שומרון ו"הקו הירוק" - לעומת 39% מיעוט ב-1947 ו-9% ב-1900 - הנהנה מרוח גבית של שיעור פריון ומאזן-הגירה-חיובי    אין פצצת זמן דמוגרפית ער...
מנחם רהט
מנחם רהט
כבר יש חרדים מתפכחים אשר מודים בפה מלא שטענות כמו ערך לימוד התורה, תורה מגנא ומצלא, החשש מחילון בצבא וכדומה, אינן מוסריות ומנוגדות לדעת גדולי הדור הקודם, שחייבו גיוסו של כל מי שאינ...
לרשימות נוספות  |  לבימה חופשית  |  לרשימת הכותבים
הרשמה לניוזלטר
הרשמה ל-SMS
ברחבי הרשת / פרסומת
ברחבי הרשת / פרסומת
News1 מחלקה ראשונה :  ניוז1  |   |  עריסת תינוק ניידת  |  קוצץ ירקות מאסטר סלייסר  |  NEWS1  |  חדשות  |  אקטואליה  |  תחקירים  |  משפט  |  כלכלה  |  בריאות  |  פנאי  |  ספורט  |  הייטק  |  תיירות  |  אנשים  |  נדל"ן  |  ביטוח  |  פרסום  |  רכב  |  דת  |  מסורת  |  תרבות  |  צרכנות  |  אוכל  |  אינטרנט  |  מחשבים  |  חינוך  |  מגזין  |  הודעות לעיתונות  |  חדשות ברשת  |  בלוגרים ברשת  |  הודעות ברשת  |  מועדון +  |  אישים  |  פירמות  |  מגשרים  |  מוסדות  |  אתרים  |  עורכי דין  |  רואי חשבון  |  כסף  |  יועצים  |  אדריכלים  |  שמאים  |  רופאים  |  שופטים  |  זירת המומחים  | 
מו"ל ועורך: יואב יצחק © כל הזכויות שמורות     |    שיווק ופרסום ב News1     |     RSS
כתובת: רח' חיים זכאי 3 פתח תקוה 4977682 טל: 03-9345666 פקס מערכת: 03-9345660 דואל: New@News1.co.il