|   15:07:40
דלג
  חובב לויטס  
מועדון VIP
להצטרפות הקלק כאן
בימה חופשית ב-News1
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
כתבות מקודמות
קבוצת ירדן
כיצד להכין בבית שייקים מיין
קבוצת ירדן
למה לעשות תואר שני במנהל עסקים?

תגמול עובדים בני"ע - עסק למומחים בלבד

צביקה ברנשטיין, לשעבר מנהל מחלקת שוק ההון ומחלקת אופציות לעובדים במס הכנסה וכיום מנכ"ל חברת הנאמנות מבית ההשקעות מיטב מצהיר: ניהול נאמנויות לתוכניות תגמול עובדים באמצעות ניירות ערך צריך להתבצע על-ידי חברות ייעודיות המתמחות בתחום זה ולא כעיסוק צדדי של משרדי עורכי דין/רואי חשבון קטנים
04/09/2012  |   חובב לויטס   |   כתבות   |   תגובות
צביקה ברנשטיין

מס הכנסה פוקח עיניים

אחת הסיבות שהטרחתי את עצמי כדי ללמוד את הנושא המוצג בכתבה הוא שמעולם כלל לא הייתי מודע לנושא ולחשיבות שלו. עד שפגשתי באקראי עמיתה העובדת ברשות המיסים שהפנתה את תשומת ליבי לכך שרשות המיסים אינה שבעת-רצון מאופן ניהול הנאמנויות והחליטה להגביר משמעותית את הפיקוח על הנושא.

"מה פתאום מס הכנסה התעורר?" שאלתי את ידידתי, בהנחה שראוי לקרוא לאנשים העובדים ברשות המיסים ידידים. ובתוכי כבר ידעתי את התשובה. הרי הגירעון גדל והולך בקצב ממאיר ולא סוד הוא שרשות המיסים בהוראת משרד האוצר מחפשת דרכים יצירתיות יותר כדי להגדיל את הכנסות המדינה. "שחרר, מר לויטס", ענתה לי גברת מס הכנסה. "תיאוריות הקונספירציה שלך לא יובילו אותך לשום מקום. הסיבה היא הרבה פחות פרוזאית. במשך שנים סופק השירות לחברות על-ידי משרדי עורכי דין ורואי חשבון מהמובילים במשק וזאת במקביל למתן שירותי ביקורת או ייעוץ משפטי. בשנים האחרונות, בגלל ההקפדה על יישום כללים חדשים בנושא אי-תלות, החליטו אותם גופים להפסיק לתת את השירות ללקוחותיהם. מאז השירות נפוץ לכל עבר, וברשות התעורר חשש שהשירות הניתן כיום לחברות אינו עומד בסטנדרטים המקובלים וחבות המס המשולמת אינה תואמת את המחויב".

אכן תובנה מעניינת. ובמקרה כזה, כמה טוב שיש לך ידיד בשם צביקה ברנשטיין שבעברו שימש כמנהל מחלקת שוק ההון ומחלקת אופציות לעובדים במחלקה המקצועית ברשות המיסים וכיום הוא מנכ"ל של חברה לניהול נאמנויות עובדים. ידיד שאתה יכול לצוץ אצלו במשרד בצהרי היום מבלי הודעה מוקדמת כדי שיאיר את עיניך בנושא.

מהו תגמול באמצעות ניירות ערך

קודם כל, אני פונה לצביקה המופתע. אני מבקש שיוסבר לנו בקצרה מה עומד מאחורי העיקרון של תגמול באמצעות ניירות ערך. "השימוש בניירות ערך נפוץ בחברות בהן המעוניינות לתגמל את עובדיהן, אולם אין ביכולתן או ברצונן לעשות זאת באמצעות תגמול כספי ישיר", הוא עונה. "חברות אלו מעוניינות ליצור זיקה רבת שנים עם עובדיהן ולכן מעניקות להם ניירות ערך שמימושם אפשרי רק לאחר מספר שנות עבודה. חברות אחרות כלל אינן יכולות להעניק שכר גבוה לעובדיהן ולכן מעניקות את ניירות הערך כתחליף, וישנן חברות בהן העובדים מתעקשים לקבל אופציות מתוך מחשבה על היום בו האופציות יהיו שוות הון".

"כמו בסיפור על הטבח של גוגל שבשנה הראשונה לא יכול היה לארי פייג' לשלם לו שכר, והיות שהחברה צעדה על קיבתה, הציע לו כמה אופציות תמורת המשך הבישולים והיום הוא מולטי מיליונר", אני מחייך. אבל מיד מתעשת ומבקש מהמרואיין להתמקד באופציות, היות שהן נייר הערך הנפוץ ביותר הניתן במסגרת תוכניות תגמול עובדים.

"אם כך, אז הקשב. אופציות הן תגמול. ובדומה לכל תגמול הן חייבות במס. אולם בניגוד להמחאה עסיסית מהבוס, לא כל-כך פשוט להמיר אותן לכסף מזומן ומכאן גם נגזרת מורכבות המיסוי שלהן. הקצאת אופציות היא תהליך הכולל היבטים משפטיים ומיסויים שבמידה ואינו מבוצע באופן יאות יכול להסב במקרה הטוב הפסד כספי למחזיק האופציה, ובמקרה הגרוע יותר לסבך אותו עם הרשויות. בכדי להימנע מכך חברה פרטית או ציבורית המעניקה אופציות לעובדים צריכה לוודא כי הועבר לנאמן דיווח מפורט על היקף האופציות, מחיר המימוש שלהן, תאריכי ההבשלה, מועדי המימוש. היא צריכה לוודא כי מספר האופציות הרשומות על שם כל עובד תואם את האמור עימו בהסכם שנחתם עימו ולוודא כי המועד הראשוני המאפשר לעובד למכור את האופציה או להמיר אותה תואם את האמור בהסכם עימו ובדיווחים למס הכנסה".

היבטי מיסוי

"זהו?", אני שואל, "לא כל-כך מסובך". חכה, עונה צביקה, זאת רק ההתחלה. "החברה המקצה צריכה לבחור האם היא מצהירה על הקצאת ניירות הערך כמסלול פירותי או כמסלול הוני. היות שהקצאה זו תחייב את כלל עובדי החברה קיימת חשיבות עצומה לבחירת מסלול המס. בחירת מסלול המס נעשית ראשית על-פי שכר העובדים וגובה המס השולי שמשלם כל אחד ובנוסף בהתאם לאורך התקופה בה נייר הערך יהיה חסום למסחר. ובדומה להליכי מס אחרים, גם בנושא זה בוצעו שינויים ועידכונים לאורך השנים ויש לתת דגש על עידכונים אלו בכדי לבחור במסלול הנכון. בכל מקרה, הסטנדרט היום הינו בחירה במסלול ההוני, שכן בפרקטיקה בישראל השתרשה הנורמה כי תגמול הוני לעובדים ממוסה בשיעור מס של 25% (המסלול ההוני)".

אבל מדוע בעצם נדרש נאמן שיספק שירות כאמור והדבר לא אפשרי באמצעות ניהול עצמי, אני שואל. "פשוט הרשויות לא סומכות כל-כך על הנישום. ומשום כך הוראות מס הכנסה מחייבות בהתאם לסעיף 102 שניירות הערך יופקדו אצל נאמן בכדי שמחזיק נייר הערך יכול ליהנות מהטבת המס", עונה צביקה. "ומהו סעיף 102 אתה בטח שואל. בצורה כוללנית אפשר לומר כי בהתאם להוראות סעיף 102, במידה ומבוצעת הקצאת ניירות ערך לעובדים במסגרת מסלול המפוקח על-ידי נאמן, אזי בעת ההקצאה אין חיוב במס, ומועד החיוב נדחה למועד 'המימוש' כהגדרתו באותו סעיף".

"עד כאן הכל ברור. אולם מדוע אני נדרש לחברה ייעודית המשויכת לבית השקעות כדי לקבל שירות זה. האם איני יכול להסתמך על רואה החשבון של בעל המכולת שלי או עורך הדין מהקומה למעלה שיבצע לי את שירות הנאמנות ברבע מחיר?", אני מקשה.

גוף ייעודי לניהול שירותי נאמנות

"בדומה לכל עיסוק, שאיפתו של אדם היא לרכוש את השירות מגוף המתמחה במתן השירות ולא מאחר המבצע את השירות כעיסוק צדדי", עונה צביקה. "ומאידך, מס הכנסה גם החל להיות ער לעניין והחל להגביר את האכיפה. מקרים בהם מס הכנסה מחייב את העובד במס מלא כהכנסת עבודה למרות שמסלול ההענקה היה המסלול ההוני, וזאת בגלל דיווח שגוי לנאמן או אי-הקפדה על הוראות החוק מצידו של הנאמן, הם לא נדירים ונתקלנו בהם בעיקר בעסקות בהן החברה נמכרת ובמסגרת מכירה זו רשות המיסים בוחנת בצורה דקדקנית את ההתנהלות הקשורה לאופציות. במקרים אלו חש העובד עוגמת נפש ותסכול ואילו החברה חשופה לתביעה מצדו על הנזקים שנגרמו לו; וגם אם הנושא לא מגיע לידי הליך משפטי, הרי שיש כאן פגיעה עצומה באמון בין הנהלת החברה לעובדיה".

אבל אני לא משתכנע בקלות, כי ייתכן שחובב הוא תמים ונאיבי (בעצם יותר בכיוון של בטוח...), אבל קוראי הטור הזה הם חשדנים בני חשדנים ולכן, כדי לברר שלא מדובר בדברי תעמולה, אני מבקש דוגמאות נוספות. ובאמתחתו של צביקה עוד הרבה דוגמאות. כמו לדוגמה הנוהג בשנים האחרונות להכניס בתוכניות התגמול את סעיף ה-Put/Call כחלק מתנאי האופציה. סעיף זה מאפשר לחברה לרכוש בחזרה מהעובד את האופציות במקרה של פיטורין. לאחרונה נקבעו בהחלטת המיסוי כללים ברורים לאופן ניסוח הסעיף וזאת כתנאי לעמידה בהוראות מסלול ההקצאה ההוני. אי-עמידה בתנאים אלו עשויה למנוע מהעובד לזכות בהטבה זו. "אתה שמעת על החלטת מיסוי זו?", שואל צביקה. "לא", אני עונה. "אז אם אתה לא שמעת, אז איך בדיוק העורך דין מהקומה למעלה או רואה החשבון של בעל המכולת שלך יישמע?", מחזיר לי צביקה סנוקרת.

ולפני שאני מספיק להגיב, הוא ממשיך: "בוא נדבר על היבט המדד. הרי לצורך חישוב המס יש להתחשב במדד מיום ההקצאה ועד יום המימוש. ומה עם המניה רשומה בחו"ל, האם ידעת שאפשר במקום למדוד באמצעות מדד המחירים לצרכן אפשר להתבסס על השינוי בשער המטבע ובכך להקטין משמעותית את היקף המס. ואם זו חברה דואלית, מה הדין החל עליה? מטבע מקומי או שער מט"ח".

אתה עלול לפגוע בפרנסה של מאות רואי חשבון ועורכי דין, אני "יורה" לברנשטיין ישר בין העיניים מתוך כוונה להחזיר לעצמי את המומנטום של השיחה ולרגע שוכח שאני בכלל אורח לא קרוא במשרדו. "לא בהכרח", הוא עונה באופן רגוע. "במרבית המקרים החברות כלל אינן משלמות לעורכי דין או לרואי החשבון עבור שירותים אלו ודורשים אותו שייכלל במסגרת שכר הטרחה השנתי או תשלום הריטיינר. ובחלק מהמקרים כך גם נראה השירות".

גם ה-IFRS נותן תרומה

"אבל הסיבה העיקרית לצורך בניהול מאגר ממוחשב ואמין אצל חברה ייעודית המומחית לדבר מגיעה מכיוון רואי החשבון", ממשיך צביקה, ולפני שאני מספיק להודות באשמה צביקה מסביר שעד לפני מספר שנים רואי החשבון כלל לא התעניינו בנושא רישום האופציות לצורך הכנת הדוחות הכספיים. עד להופעתם של כללי ה-IFRS ו-FAS123R החלים על חברות ציבוריות ועל חברות פרטיות הנשלטות על-ידי חברות ציבוריות, המחייבים הערכה של האופציות לצורך הצגתן בדוחות הכספיים ועידכון ההפרשות מדי רבעון; וכשמדובר באופציות לא סחירות, מדובר כמעט במבצע צבאי. וכאן באה החשיבות להעברת מידע אמין לידי המעריך.

"ואם כבר אנחנו מדברים", ממשיך צביקה, "שים לב שבשנים האחרונות קם הגולם על יוצרו וחברות רבות פשוט שינו שיטות תגמול ובכלל זה אופן מתן אופציות ועברו למכשירי תגמול יותר מתוחכמים (כגון מניות חסומות, RSU ,SAR וכדומה) וזאת בכדי לצמצם את רישום ההוצאות החשבוניות באופן משמעותי בדוחות. והנה לך ראיון למאמר". שלא לדבר על כך שלפעמים התשלום למעריך גבוה יותר מעלות כל האופציות גם יחד. אני מחייך. אולם זה באמת נושא למאמר אחר...

תאריך:  04/09/2012   |   עודכן:  04/09/2012
חובב לויטס
מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
פורומים News1  /  תגובות
כללי חדשות רשימות נושאים אישים פירמות מוסדות
אקטואליה מדיני/פוליטי בריאות כלכלה משפט סדום ועמורה עיתונות
תגמול עובדים בני"ע - עסק למומחים בלבד
תגובות  [ 72 ] מוצגות   [ 72 ]  לכל התגובות        תפוס כינוי יחודי            
כותרת התגובה שם הכותב שעה    תאריך
1
סמנכ"ל
5/09/12 12:46
 
חובב
5/09/12 18:51
2
איילה
5/09/12 20:14
 
רואה חשבון
5/09/12 23:10
 
חובב
8/09/12 21:47
3
עורך דין
5/09/12 20:31
 
חובב
5/09/12 23:47
4
MDLOE
6/09/12 10:34
 
חובב
6/09/12 19:42
5
ניו האחד
6/09/12 11:08
 
חובב
6/09/12 20:13
6
סמנכ"ל מיואש
6/09/12 11:41
 
רואה חשבון
6/09/12 19:05
 
חובב
6/09/12 20:08
7
איה שטיינר
6/09/12 12:02
 
חובב
7/09/12 09:30
8
מ.א. רו"ח
6/09/12 14:12
 
רואה חשבון
6/09/12 19:00
 
חובב
6/09/12 19:54
9
סטודנט לחשבונאות
6/09/12 16:45
 
חובב
6/09/12 20:27
10
דוד ב
6/09/12 20:21
 
חובב
7/09/12 09:24
11
נעם ב
7/09/12 11:21
 
רואה חשבון
7/09/12 12:39
 
חובב
7/09/12 13:55
12
חשב
7/09/12 12:46
 
חובב
7/09/12 13:48
13
דורון פ.
7/09/12 13:40
 
חובב
7/09/12 18:13
14
אבי_ד
7/09/12 13:44
 
חובב
7/09/12 15:12
 
רואה חשבון
7/09/12 23:21
15
סטודנט לחשבונאות
7/09/12 15:04
 
חובב
7/09/12 18:24
16
כור מכרכור
8/09/12 16:29
 
חובב
8/09/12 20:17
17
אריה ט
8/09/12 16:44
 
חובב
8/09/12 21:31
18
חמית
8/09/12 17:44
 
חובב
8/09/12 21:36
19
עודד_
8/09/12 18:50
 
חובב
8/09/12 21:42
20
Ronen Las Vegas
8/09/12 23:13
 
חובב
9/09/12 17:01
 
חובב
9/09/12 17:04
21
מתמחה
9/09/12 09:41
 
חובב
9/09/12 17:11
22
שלום567
9/09/12 10:00
 
חובב
9/09/12 17:16
23
אבנר סטפק
9/09/12 10:11
 
חובב
9/09/12 17:22
24
תמיר
9/09/12 19:13
 
חובב
9/09/12 20:42
25
עובד עירייה
9/09/12 19:20
 
חובב
9/09/12 20:47
26
עובד עירייה
9/09/12 19:26
27
דביר מכפר סבא
9/09/12 19:29
 
חובב
9/09/12 21:16
28
זהבה עוגיות
9/09/12 19:33
 
חובב
9/09/12 22:55
 
רואה חשבון
10/09/12 20:49
29
איציק שיפוצים
9/09/12 19:35
 
חובב
9/09/12 21:52
30
מני פישר השקעות
9/09/12 19:39
 
חובב
9/09/12 21:30
31
אלמוג טוויטו
9/09/12 19:45
 
חובב
9/09/12 22:01
32
יוביצ'קו
13/09/12 09:53
 
רואה חשבון
16/09/12 13:11
33
הרצל קרן
21/09/12 20:44
34
דב גל-און
29/09/12 18:14
תגובות בפייסבוק
ברחבי הרשת / פרסומת
רשימות קודמות
משרד הבריאות פרסם הנחיות חדשות הקשורות במתן ברזל לתינוקות. לפי הנחיות אלה, יש לתת לכל התינוקות תוסף ברזל באופן קבוע, מגיל ארבעה חודשים ועד גיל שנה וחצי (במקום עד גיל שנה).
04/09/2012  |  ד"ר דורון כרמי  |   כתבות
לשירלי בר אמוץ התוודעתי לפני כעשור, כשהציגה בתערוכת פרסי "ארטיק" לאמנויות. תחרות בה נחשפים הטובים והמעולים שבכוחות הצעירים בקרב הסצנה האמנותית שלנו, שנגמלו היישר מבית ספרם. אלה – מפתיעים תמיד בכוח יצירתם ובדימיון שאין לו גבול. שירלי, אז, בתערוכה בגלריה האוניברסיטאית בת"א, הציגה יצירות עשויות משילובי מתכת, שעליהם צילומים ומיגוון רחב של אפשרויות שגולמו בכל יצירה שלה.
04/09/2012  |  עליס בליטנטל  |   כתבות
ראש השנה בפתח ואיתו סעודת החג. הדלעת נחשבת לפרי בהגדרה המקראית, אך בישראל אנו משתמשים בה בעיקר כירק וכתוספת למאכלים. הדלעת מוזכרת בתלמוד כסימן אכילה של המינים ("קרא") בסעודת ראש השנה יחד עם שעועית, כרישה, סלק ותמר (רוביא, כרתי, סלקא ותמרי).
04/09/2012  |  כרמית ספרא  |   כתבות
"הנוער של היום" מבלה שעות רבות מול מסך המחשב במשחקים, בפייסבוק, בגלישה וגם בהכנת שיעורים. השימוש במחשב הוא כורח המציאות, יש בו תועלת רבה להתפתחות יכולות קוגניטיביות רבות והשתלבות בעולם המודרני. אולם, ישיבה ממושכת מול המחשב, אכן יכולה לגרום נזקים לראייה.
04/09/2012  |  אפרת שגיא-שפי  |   כתבות
לראש השנה מס' מאפיינים ומאכלים סמליים:
04/09/2012  |  דפנה זיו-בוסאני  |   כתבות
בלוגרים
דעות  |  כתבות  |  תחקירים  |  לרשימת הכותבים
דן מרגלית
דן מרגלית
בעצם מדוע שהח"כים לא יאשרו לעצמם פגרה? אבל לא סתם אלא ללא מגבלת זמן, לכו לפגרה, לכו ואל תשובו
מנחם רהט
מנחם רהט
כבר יש חרדים מתפכחים אשר מודים בפה מלא שטענות כמו ערך לימוד התורה, תורה מגנא ומצלא, החשש מחילון בצבא וכדומה, אינן מוסריות ומנוגדות לדעת גדולי הדור הקודם, שחייבו גיוסו של כל מי שאינ...
רבקה שפק-ליסק
רבקה שפק-ליסק
יש מחלוקת בקרב החוקרים בנוגע לגודל האוכלוסייה במאה ה-19 ולגבי המספר המדויק של כל קבוצה דתית, אבל, הריבוי הטבעי המוסלמי היה אטי בהשוואה לגידול האוכלוסייה היהודית והנוצרית
יעקב אחימאיר
יעקב אחימאיר
בעוד עמיתו, שר הבריאות, מסייע לנפגע מן התאונה, שוקל השר סער בלשכתו את החלטתו להתפטר    אילו ביקש סער לסייע לממשלה הפגועה היה נרתע מהתפטרות בימים אלה בהיות הממשלה במצב פוליטי קשה
[צילום: AP]
ד"ר רפאל בוכניק-חן
מידת מרכזיותה של הקונספציה במחדל הקולוסלי של ה-7 באוקטובר 2023, הוא מושא לפולמוס דינמי בין מומחים ופרשנים בתקשורת הישראלית. האמנם כך?    מחקר השוואתי בין הכשלים המודיעיניים של אוקטו...
לרשימות נוספות  |  לבימה חופשית  |  לרשימת הכותבים
הרשמה לניוזלטר
הרשמה ל-SMS
ברחבי הרשת / פרסומת
ברחבי הרשת / פרסומת
News1 מחלקה ראשונה :  ניוז1  |   |  עריסת תינוק ניידת  |  קוצץ ירקות מאסטר סלייסר  |  NEWS1  |  חדשות  |  אקטואליה  |  תחקירים  |  משפט  |  כלכלה  |  בריאות  |  פנאי  |  ספורט  |  הייטק  |  תיירות  |  אנשים  |  נדל"ן  |  ביטוח  |  פרסום  |  רכב  |  דת  |  מסורת  |  תרבות  |  צרכנות  |  אוכל  |  אינטרנט  |  מחשבים  |  חינוך  |  מגזין  |  הודעות לעיתונות  |  חדשות ברשת  |  בלוגרים ברשת  |  הודעות ברשת  |  מועדון +  |  אישים  |  פירמות  |  מגשרים  |  מוסדות  |  אתרים  |  עורכי דין  |  רואי חשבון  |  כסף  |  יועצים  |  אדריכלים  |  שמאים  |  רופאים  |  שופטים  |  זירת המומחים  | 
מו"ל ועורך: יואב יצחק © כל הזכויות שמורות     |    שיווק ופרסום ב News1     |     RSS
כתובת: רח' חיים זכאי 3 פתח תקוה 4977682 טל: 03-9345666 פקס מערכת: 03-9345660 דואל: New@News1.co.il