דרוג דנס 100 של חברת דן אנד ברדסטריט, מדרג את חברת פועלים אי.בי.אי כחברת החיתום המובילה עם 36 הנפקות שביצעה אשתקד, כחתם מנהל בהיקף כולל של 5.88 מיליארד ש"ח.
פועלים אי.בי.אי מדורגת במקום השני, מבחינת מספר הנפקות כחתם מוביל, עם 47 הנפקות. חברת החיתום שביצעה את מספר ההנפקות הגדול ביותר כחתם מוביל, היא אלטשולר שחם עם 50 הנפקות.
שתי ההנפקות הגדולות שבוצעו בשנת 2005, על-פי דרוג דנס 100, הן הנפקה של חברת השקעות דיסקונט, שגייסה בהנפקת זכויות כ- 2.2 מיליארד שקל וההנפקה של חברת פרטנר, שגייסה מהציבור בהנפקת אג"ח כ-2 מיליארד שקל.
ב-20 ההנפקות המובילות השנה גוייס סכום של כ-8.7 מיליארד ש"ח, מתוך כ-60 מיליארד ש"ח שגויסו סך הכל, שכללו גיוס הון באמצעות מניות והמירים בסך כולל של 14.5 מיליארד שקל, אג"ח נ.ש.ר ורצף מוסדיים בהיקף של 18 מיליארד שקל, אג"ח אחרות ( לרבות אג"ח חברות ואג"ח מובנות) בהיקף של כ-27 מיליארד שקל.
משרד עו"ד המוביל בביצוע הנפקות הוא משרד עוה"ד גולדפרב, לוי, ערן ושות', עם 9 הנפקות בהיקף של כ-3.2 מיליארד ש"ח, ומשרד רואי החשבון המוביל במספר ההנפקות הוא קוסט פורר גבאי את קסירר-ארנסט אנד יאנג, עם 40 הנפקות בהיקף של כ-3.3 מיליארד שקל.
דרוג דנס 100 2006 של חתמים והנפקות כולל מספר דירוגים ודירוגי משנה הכוללים דירוג של חברות החיתום, על-פי מספר הנפקות כחתם מוביל, המתייחס להנפקות לגביהן בוצע חיתום אך ורק למרכיב ההנפקה לציבור, ללא הגופים המוסדיים.
כמו כן, בוצע דרוג על-פי מספר הנפקות כחתם מנהל והיקף ההנפקה לשנת 2005. הדרוג כולל גם את דירוגי המשנה של 2 ההנפקות המובילות, ואת דרוג משרד עורכי הדין ומשרדי רואי החשבון, על-פי מספר ההנפקות אותן ליוו והיקפיהן.
הדירוגים מתייחסים להנפקות שבוצעו בישראל על-ידי תשקיף, הכוללות הנפקות של מניות (לרבות כתבי אופציה ואג"ח להמרה) וכן, זכויות ואג"ח חברות. ללא הנפקות בנקאיות, חברות מימון תעודות פיקדון/ סל/חסר, וכן ללא הנפקות פרטיות והנפקות בחו"ל. כלכלני דירוג דנס 100 מציינים, כי שנת 2005 היתה שנת שיא לשוק ההון הישראלי.
דרוג החיתום
חברת החתמים שביצעה את מספר ההנפקות הגדול ביותר כחתם מנהל היא פועלים אי.בי.אי עם 36 הנפקות בהיקף של 5.88 מיליארד שקל. במקום השני מדורגת כלל פיננסים חיתום, עם 23 הנפקות בהיקף של 2.15 מיליארד ש"ח, ובמקום השלישי לאומי ושות' חתמים, עם 21 הנפקות כחתם מנהל בהיקף של 4.12 מיליארד ש"ח.
כלכלני דרוג דנס 100 מסבירים, כי חתם מנהל הוא החתם הראשון, ולעיתים גם השני, ברשימת המנהלים הראשיים של קונסורציום החתמים, שבסמכותו, בין השאר, לחלק את עמלת הניהול בין החתמים המשתתפים בהנפקה.
במקום הרביעי מדורגת לידר הנפקות עם 18 הנפקות, ובמקום החמישי איפקס חיתום עם 17 הנפקות. אקסלנס נשואה חיתום מדורגת במקום השישי עם 8 הנפקות ובמקומות השביעי והשמיני, בהתאמה, מדורגות הראל חיתום ותמיר פישמן חיתום, כל אחת עם 5 הנפקות. הבינלאומי הראשון חיתום ומיטב חיתום מדורגים במקום התשיעי והעשירי בהתאמה.
דרוג דנס 100 חתמים והנפקות דירג גם את חברות החיתום על-פי מספר הנפקות כחתם מוביל. בקטגוריה זו מדורגת בראש אלטשולר שחם עם 50 הנפקות כחתם מוביל. חברות חתמים נוספות הבולטות במספר ההנפקות שביצעו כחתם מוביל כוללות את פועלים אי.בי.אי. במקום השני עם 47 הנפקות, רוסאריו קפיטל, במקום השלישי עם 40 הנפקות, איפקס חיתום במקום הרביעי עם 37 הנפקות וכלל פיננסים חיתום במקום החמישי עם 36 הנפקות.
20 הנפקות מובילות עם 8.7 מיליארד
כאמור את רשימת ההנפקות מובילות חברת דיסקונט השקעות וחברת פרטנר עם היקף הנפקה של 2.2 מיליארד שקל, ו-2 מיליארד שקל, בהתאמה. כלכלני דנס 100 מציינים, כי ההנפקה של חברת דיסקונט השקעות נחשבת להנפקת הזכויות הגדולה בתולדות הבורסה, וההנפקה של פרטנר נחשבת להנפקה הגדולה ביותר באג"ח.
במקום השלישי, שטראוס-עלית עם הנפקה של 500 מיליון שקל, במקום הרביעי דור אלון עם 481.3 מיליון שקלים, במקום החמישי אלקטרה נדל"ן עם 371.2 מיליון שקל. כלכלני דרוג דנס 100 מציינים, כי ההנפקות שביצעו דור אלון ואלקטרה נדל"ן בולטות בשל העובדה שמדובר בחברות חדשות שזו הנפקה ראשונה שלהן.
במקום השישי עד המקום העשרים, מדורגות בהתאמה ההנפקות של אי. די. בי חברה לפיתוח, דלק נדל"ן, טאו תשואות, ישיר- אי.די.אי. חברה לביטוח, אינטרנט גולד-קווי זהב, אל-רוב ישראל, חברת מבני תעשיה, קרדן ישראל, חבס, מבטח שמיר אחזקות, חלל- תקשורת, ארזים, הנפקה נוספת של אי.די.בי חברה לאחזקות, בגיר ונטוויז'ן.
כלכלני דנס 100 מציינים, כי גיוס ההון בשוק המניות וההמירים הסתכם השנה בכ-14.5 מיליארד שקל, לעומת 16.2 מיליארד אשתקד. בהנפקת מניות לציבור נרשמה עלייה בפעילות וגוייס סכום של 6.6 מיליארד שקל, כפליים מאשתקד. מרבית ההנפקות בוצעו ע"י חברות השקעה ואחזקה לעומת חברות תעשיה ונדל"ן שבלטו שנה קודם לכן. בשנת 2005 גויסו סך של 2.3 מיליארד ש"ח על-ידי חברות חדשות, לעומת 1.7 מיליארד ש"ח אשתקד.
עורכי הדין המובילים בליווי הנפקות
משרד עורכי הדין המוביל את דרוג המשרדים שליוו את מספר ההנפקות הגדול ביותר במהלך שנת 2005 הוא, כאמור, גולדפרב, לוי, ערן ושות', עם 9 הנפקות בהיקף של 3.2 מיליארד שקל.
במקום השני עד הרביעי מדורגים משרדים שליוו 8 הנפקות. במקום השני, מיתר ליקוורניק, גבע&לשם, ברנדויין ושות', עם 8 הנפקות בהיקף של 745 מיליון שקל, במקום השלישי, שמעונוב ושות' עם 8 הנפקות בהיקף של 456 מיליון שקל, ובמקום הרביעי שניצר, גוטליב שרון ושות' עם 8 הנפקות בהיקף של 434 מיליון שקל. משה צ.נאמן בן ארצי ושות' מדורג במקום החמישי עם 7 הנפקות בהיקף של 650 מיליון שקל.
עם זאת מציינים כלכלני דרוג דנס 100, כי משרד עוה"ד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות', המדורג במקום השביעי עם 4 הנפקות, הוא שליווה את ההנפקות בהיקף השני בגודלו, בסך של כ-2.4 מיליארד שקל, הכוללות את ההנפקה של פרטנר.
במקומות השישי עד העשירי מדורגים, בהתאמה, משרד רוזנברג, הכהן, גודארד ואפרת, משרד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות', והמשרדים מישל אוחיון ושות', יוסף זלצמן ושות' ויוסי אברהם, ארד ושות'.
משרדים נוספים הבולטים מבחינת היקף ההנפקות הם גורניצקי ושות', במקום ה-13 עם היקף הנפקה של 581 מיליון שקל, ומשרד עו"ד איתן שמואלי במקום ה-14 עם היקף הנפקות של 520 מיליון שקל.
