|
|
חזקיהו. יציבות ורווחיות למרות הזעזועים [צילום: פלאש 90]
|
|
|
|
|
המפקח על הבנקים בבנק ישראל, רוני חזקיהו, הציג (ד', 9.7.08) את הסקירה השנתית על המערכת הבנקאית לשנת 2007, וממנה עולה כי מערכת הבנקאות שמרה על יציבותה ורווחיותה, למרות הזעזועים שפקדו את השווקים הפיננסיים הגלובליים והמקומיים בסוף השנה.
אולם, התשואה להון של חמש הקבוצות הגדולות ירדה בשנת 2007 ל-15.6%, לעומת 17.3% אשתקד. עיקר הירידה מקורו ברווחי ההון הגבוהים שנזקפו לזכות הבנקים בשנה הקודמת מיישום רפורמת בכר.
התשואה להון מפעולות רגילות גדלה בשנת 2007 ל-12.3% לעומת 9.5% בשנת 2006. יחס ההון לרכיבי סיכון בחמש הקבוצות הגדולות הגיע בסוף שנת 2007 לכ-11%, שהיא רמתו הגבוהה ביותר בעשור האחרון.
בשנה שעברה נמשך תהליך הקטנת התיווך הבנקאי "הקלאסי". חלקם של הבנקים בסך כל האשראי ותחליפיו ירד בעיקר בגלל הנפקת אג"ח על-ידי פירמות עסקיות בבורסה. במקביל, ירד משקלם של פיקדונות הציבור בבנקים ביחס לשאר הרכיבים בתיק הנכסים הפיננסיים של הציבור.
פעולות הפיקוח העיקריות שנקט הפיקוח על הבנקים היו הכוונת המערכת הבנקאית לאימוץ מתווה הלימות הון עולה, שאמור להוביל אותה עד סוף שנת 2009 ליחס הון של 12% לפחות. הלימות הון כזאת, המקובלת במדינות המפותחות בעולם, תחזק לדעת הבנק המרכזי את יכולתם לעמוד בפני התממשות סיכונים בלתי צפויים. המערכת הבנקאית קיבלה על עצמה עמידה ביעד ההון הזה.
הייתה גם התקדמות לקראת אימוץ הנחיות באזל 2 בישראל לפי לוחות הזמנים עד לסוף 2009. על-רקע התפתחות משבר הסאב-פריים, הורה הפיקוח על הבנקים לדירקטוריון הבנק לקיים דיונים על החשיפות לשווקים הפיננסיים, לבחון מחדש את יעדי הבנק, להתאים את מדיניות ניהול הסיכונים ולחזק את הממשל התאגידי. בנוסף קבע הפיקוח על הבנקים דרישות גילוי מפורטות בדבר החשיפות למשבר ועל החזקה במכשירים פיננסיים מגובי נכסים.
חזקיהו מעריך, כי חשיפות המערכת הבנקאית למשבר העולמי אינן מסכנות את יציבות המערכת הבנקאית ולכן גם ההשפעה על המערכת הפיננסית כולה עשויה להיות מתונה. עם זאת, הגידול בסיכונים להם חשופה המערכת הפיננסית ומורכבותם, עלול להשפיע על המשק כולו ומחייב היערכות נוספת. לקחי המשבר על-רקע הירידה בתיווך הבנקאי הקלאסי והחמרת דרישות הרגולאציה מהמערכת הבנקאית ביחס למערכת הפיננסית החוץ-בנקאית, מעניקים לדעתו "משנה תוקף לחשיבות השמירה על מערכת בנקאית יציבה וחזקה לצורך קיומו של משק פיננסי העמיד בפני זעזועים".
