|
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
אפריקה: נפרע את כל החוב – לבייב יישאר בשליטה
|
לב לבייב לא יזרים הון פרטי לפירעון חובות החברה ● תפרע האג"ח ב-7.4 מיליון שקל באמצעות מזומן, אג"ח חדשות ומניות ● המתווה אינו עונה לדרישות פסגות, המאיימת בבקשת פירוק
|
|
טייקון בצרות. לבייב [צילום: פלאש 90]
|
|
|
|
|
אפריקה-ישראל מתכננת לפרוע את מלוא חובותיה לבעלי האג"ח, 7.4 מיליארד שקל, אך בתנאי שלב לבייב יישאר בעל השליטה, והוא לא יזרים הון פרטי משלו לפירעון החובות – כך עולה מהודעה רשמית שפירסמה היום (23.9.09) החברה. מתווה זה אינו עונה על שתי דרישות עיקריות של בית ההשקעות פסגות – הורדת לבייב מתחת ל-50% מהבעלות, והזרמת הון אישי. לפיכך, נשאר בתוקף איום החברה לבקש צו פירוק נגד אפריקה-ישראל. אפריקה-ישראל אומרת, כי החוב של 7.4 מיליארד שקל יפרע על-ידי שילוב של חמשת מסלולי התשלומים הבאים: - מזומן - לא נאמר כמה, אך במגעים מוקדמים הוזכר סכום של כ-3 מיליארד שקל.
- הנפקת אג"ח חדשות בכ-1 מיליארד שקל, לזמן פירעון ממוצע של 5שנים, שיהיו סחירות בבורסה. כלומר, החברה תיקח מהציבור וממשקיעים הלוואות חדשות, כדי לפרוע את הנוכחיות. סביר להניח, שרוכשי האג"ח ידרשו הפעם בטחונות, וכן ריבית אטרקטיבית של כ-7%.
- כתבי התחייבויות נדחים, שאפשר יהיה להמירם בעתיד למניות של אפריקה-ישראל. הוזכר סכום של 2.4 מיליארד שקל, שאפשר יהיה להמירם בעתיד הרחוק למניות בסכום קטן יחסית. שטר ההון יהיה ל-15 שנה, ללא ריבית וללא הצמדה. זהו כנראה המרכיב הגרוע ביותר בהצעה, מבחינתם של בעלי האג"ח.
- הנפקת מניות בבורסה, שהיא דרך נוספת לגיוס הון, אך בתנאי שהשליטה תישאר בידי לבייב.
- בעלי האג"ח יקבלו 20% ממניות שש החברות הבנות של אפריקה-ישראל אפריקה-מגורים, אפריקה-נכסים, אפריקה-תעשיות, אפריקה-מלונות, דניה-סיבוס ואלון ארה"ב.
חמשת העקרונות אינם כוללים הזרמת הון פרטי של לבייב. בשיחות פרטיות אמר באחרונה לבייב, כי הזרים לחברה בשנה האחרונה מיליארד שקל ויותר, וכי הוא המפסיד העיקרי מקשייה של החברה. |
|
בית ההשקעות פסגות, המחזיק באג"ח של אפריקה-ישראל בכ-730 מיליון שקל, איים אתמול (ג' 22.9.09) לבקש מבית המשפט להוציא צו פירוק נגד אפריקה-ישראל. זאת, אם החברה לא תסכים לשתי דרישות עיקריות שלו: הורדת חלקו של לבייב בחברה לפחות מ-50%, והזרמת הון אישי שלו לחברה. לדברי פסגות, שווי הנכסים של אפריקה-ישראל נע בין 5.5 ל-6.5 מיליארד שקל, כך שעל-ידי פירוק ומכירת נכסי החברה אפשר לפרוע חלק הארי מהחוב לבעלי האג"ח.
פסגות אומרת כי אם דרישותיה לא יענו, תפנה לבית המשפט המחוזי בתל אביב בבקשת פירוק מיד לאחר יום הכיפורים. המתווה של אפריקה-ישראל מגלה, כי לפי שעה אין בדעתה להיענות לשתי התביעות של פסגות. מכאן, שאפשרות הפירוק הולכת ונעשית ריאלית. במקרה של בקשת פירוק, יצטרפו אליה ככל הנראה גם נושים אחרים של אפריקה-ישראל, כגון בתי השקעות, קופות גמל וחברות ביטוח.
|
|
תקרת הנפקת המניות – 1.1 מיליארד שקל
|
|
שווי מניות אפריקה-ישראל בבורסה עומד היום (23.9.09) על כ-2.31 מיליארד שקל. לבייב מחזיק 74.8%, בשווי 1.73 מיליארד שקל, והיתרה בידי הציבור, כ-580 מיליון שקל. על-פי נתונים אלו, אפשר יהיה למכור לציבור מניות חדשות –חלק הארי על-ידי הנפקת מניות בבורסה - ב-1.1 מיליארד שקל, שיכסו כ-15% מהחוב של האג"ח. סכום זה יגדל, אם בעתיד יעלה שווי השוק של מניות החברה.
אפריקה-ישראל מדגישה, שמדובר במתווה מוקדם, ויתכן בהחלט שיחולו בו שינויים עד לגיבוש ההסדר הסופי. החברה חייבת למהר, מפני שבעוד חודשיים עליה לפרוע אג"ח סדרה ט', אשר אמורה גם היא להיכלל בהסדר.
|
|
| תאריך:
|
23/09/2009
|
|
|
עודכן:
|
23/09/2009
|
|
אלעזר לוין
|
|
אפריקה: נפרע את כל החוב – לבייב יישאר בשליטה
|
|
|
|
|
|
כותרת התגובה
|
שם הכותב
|
שעה תאריך
|
|
|
|
1
|
|
אורי פ
|
23/09/09 12:00
|
|
|
|
2
|
|
מושך זמן
|
23/09/09 12:36
|
|
|
|
3
|
|
ולדמיר פוטין
|
23/09/09 12:58
|
|
|
|
4
|
|
דג
|
12/11/09 12:21
|
|
משהב תפתח בחול המועד סוכות משרד מכירות במושב הדתי נחלים שליד פתח תקוה, ותתחיל למכור את 304 הדירות שתבנה במקום. משהב רכשה את הקרקע מהמושב כבר בראשית 2007, בעסקת אחוזים לפי 27%. העסקה ופרטיה פורסמו לראשונה ב-News1 ב-25.2.07, כלומר לפני יותר משנתיים וחצי. זוהי אחת העסקות הבודדות שבה מוכר מושב קרקע הנמצאת בתוך המושב. המגרש נמצא בסמוך לבתי המגורים הקיימים, מצידו השני של כביש מכבים.
|
|
|
|
|
לראשונה בעולם: במרכז הרפואי וולפסון בוצע ניתוח זעיר פולשני (לפרוסקופי) של כריתת כיס מרה, דרך נקב אחד, בחולה עם איברים פנימיים הפוכים, שהיא תסמונת מולדת נדירה.
|
|
|
|
|
"אין מה לעשות. כשברצלונה הזאת מתחילה לשחק, היא עושה אותך קטן", אמר בייאוש חואן קרלוס מנדיה אחרי שסנטאנדר שלו נרמסה 4:1 בבית על ידי אלופת אירופה. "היא הופכת אותך ליותר קטן מאשר אתה באמת". פפ גווארדיולה דיבר בשבחי משחק המסירות של חניכיו, והוסיף: "ייצרנו הרבה לחץ לכיוון השער". על היכולת של ליונל מסי, שכבר כבש 7 במשחקים רשמיים מתחילת העונה, אמר המאמן: "הוא רק הולך ונהיה טוב יותר ויותר עם הזמן".
|
|
|
|
|
חברת טבע מקצצת משרות נוספות באירופה. חברת טבע מתכננת לסגור עד סוף השנה הנוכחית את אחד ממפעליה בצ'כיה, המעסיק כ-400 עובדים. הרקע למהלך קשור ככל הנראה בעלויות הגבוהות של אחזקת המפעל.
|
|
|
|
|
מועצת הרבנות הראשית לישראל הסכימה אמש (ג', 22.9.09) כי הקריטריון לקביעת מותו של אדם הוא מותו המוחי וכי מדובר בקריטריון התואם את ההלכה. בכך מתאפשרת תרומת איברים ליהודים שומרי תורה ומצוות לאחר המוות המוחי.
|
|
|
|
|
