לאור העליות החדות במרבית המדדים בבורסות העולם בחודש פברואר 2015, שווי הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל הגיע בחודש החולף למעל 121.6 מיליארד שקל (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת כ-117 מיליארד שקל שנוהלו בסוף חודש ינואר 2015, כך עולה (יום ב', 2.3.15) מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.
לדברי רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, בשנת 2015 נמשכת המגמה של הפניית השקעות חדשות לאפיקים מנייתים בחו"ל, כך שמתחילת השנה הושקעו בנטו מעל מיליארד שקל בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל. עם זאת, למרות העלייה במדדי הבורסה המקומית וגיוס חיובי בחודש פברואר 2015 של כ-291 מיליון שקל, הרי שמתחילת השנה ישנו גיוס שלילי בתעודות סל על מדדי מניות בארץ (פדיונות של כ-28 מיליון שקל), מה שממשיך לפגוע במחזורי המסחר בבורסה בתל אביב.
לדברי סולומון, בחודש פברואר 2015 אנו רואים גם פדיון חד בתעודות פיקדון בשיעור של כ-1.8 מיליארד שקל (מתחילת השנה פדיון של 2.1 מיליארד שקל), וזאת לאור הירידה בשיעורי הריבית במשק, כשבמקביל עמדו למשקיעים אלטרנטיבות השקעה טובות הן באפיקים מנייתיים, והן באפיקים אג"חיים, שהניבו תשואה נאה, לאור עליית המדדים השונים.
עוד עולה כי התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש פברואר 2015, הינה כדלקמן: כ-23.1% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-28.1 מיליארד שקל, כ-32.7% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-39.8 מיליארד שקל, כ-18.8% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של כ-22.9 מיליארד שקל, וכ-19.1% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של מעל 23.2 מיליארד שקל (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).
סולומון ציין כי בחודש פברואר 2015 מנפיקת תעודות הסל שגייסה הכי הרבה, הינה הראל סל (מעל 280 מיליון שקל), שהיא גם המנפיקה שגייסה הכי הרבה מתחילת השנה (כ-440 מיליון שקל). מבחינת נתחי השוק,
קסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-29.9% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.3% מהשוק.
פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.3%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.4% משוק תעודות הסל.
מה למדנו מההיסטוריה ומדברי חכמינו שבכל הדורות, מה פסק קרדאווי ומה צייצה חכמת פיזיקה על הת...
