להב אל.אר שבשליטת
אבי לוי, השלימה רכישת 15 נכסים בגרמניה, מרביתם מרכזי קניות שכונתיים, בתמורה ל-37.5 מיליון אירו.
להב אל.אר דיווחה כי שכ"ד השנתי בנכסים מסתכם בכ-3.95 מיליון אירו, צמוד למדד המחירים לצרכן הגרמני, המגלם תשואה לעסקה (CAP) ממוצעת של כ-10.6%, תשואת C.O.C ממוצעת של כ-13.9% (תשואה לאחר הוצאות ותשלומי קרן וריבית) ותשואה ממוצעת להון עצמי של כ-16.5%.
בנוסף עדכנה להב אל.אר על מכירת 3 נכסים מסחריים ועל מו"מ למכירת 6 נכסים נוספים בגרמניה, שהליך השבחתם הסתיים, תמורת כ-9.3 מיליון אירו. שכ"ד השנתי בנכסים מסתכם בכ-0.5 מיליון אירו, המגלם תשואה לעסקה (CAP) ממוצעת של כ-5.16%.
פורטפוליו של 13 נכסים מסחריים בגרמניה:
הפורטפוליו מורכב מ-13 נכסים בערים שונות בגרמניה, בשטח מצטבר של כ-44,384 מ"ר (על קרקע של כ-118 דונם), עם פוטנציאל השבחה של למעלה מ-15,000 מ"ר (בתוספת שטחים ריקים מהשכרה של כ-1,380 מ"ר).
הנכסים מושכרים לתקופות ארוכות (ממוצע תקופת השכירות כ-6 שנים), למגוון רשתות מוכרות וחזקות, מתחום: הסופרמרקטים, הנון-פוד, פארם, מזון לבית, מזון לחיות, ריהוט לגן, DIY, ועוד. השוכרים הינם רשתות מוכרות, כגון: DM NETTO, KIK, PENNY, JAWOLL, FRESSNAPE, HAMMER, DANISCHES, GARDEN CENTER, FISHBULL ועוד, רשתות המוכרות בנכסי הפורטפוליו הקיים של החברה.
בגין 13 הנכסים הועמדו לחברות הבנות 6 הלוואות מבנקים מקומיים בסך של כ-21.015 מיליון אירו, הלוואת non-recourse, ללא קובננטים הקשורים לשווי הנכסים, לתקופה של 10 שנים, בריבית קבועה שנתית ממוצעת של כ-4.59% נומינלית לא צמודה והחזר קרן שנתית מוצעת של כ-2.46%.
להב אל.אר צופה כי לנכסים פוטנציאל השבחה של למעלה מ-15,000 מ"ר זכויות בניה (בניית מבנים נוספים והרחבת שטחים קיימים), בתוספת השכרת שטחים ריקים מהשכרה (כ-1,380 מ"ר), הגדלת שכ"ד (מחיר שכירות ממוצע של-1 מ"ר לחודש של כ-5.4 אירו, (מתחת למחיר שוק) והארכת הסכמי שכירות במחיר הזדמנותי.
2 נכסים מסחריים בגרמניה:
התקבלה הלוואת מוכר בסך של כ-5.82 מיליון אירו, לשנתיים בריבית קבועה שנתית של כ-2.5% נומינלית לא צמודה, ללא החזר קרן. במקביל, התקבלה הצעה לא מחייבת מבנק מקומי להעמדת הלוואות בסך של כ-6.8 מיליון אירו, לתקופות של 10 שנים, הלוואות non-recourse, ללא קובננטים הקשורים לשווי הנכסים, בריבית קבועה שנתית של כ-3.8% נומינלית לא צמודה והחזר קרן של 2.5% לשנה.
בכוונת החברה לפעול לקבלת ההלוואה הבנקאית לאחר חתימת ההסכם המחייב מאחר שהלוואת המוכר נועדה לגשר בלוחות הזמנים של העסקה (אם כי בשנתיים הראשונות תנאי הלוואת המוכר מצוינים וייתכן שההלוואה תוחלף רק במהלך השנתיים הבאות).
הנכס הראשון הינו נכס בעיר Wittenberg, בצמוד לצירי תנועה מרכזיים, כ-2.5 ק"מ ממרכז העיר ליד תחנות אוטובוס ורכבת. הנכס נמצא על שטח קרקע של כ-40 דונם ועליו בנוי הנכס בהיקף של 9,810 מ"ר, מזה כ-6,217 מ"ר מושכרים לשוכר עיקרי, רשת הסופרמרקטים המובילה קאופלנד בהסכם שכירות עד 30/09/2036 (הסכם השכירות הוארך לשנת 2036 ע"י החברה ערב עסקת רכישת הנכס). שוכר נוסף הינו רשת DIY וציוד לבית "האמר" בשטח של 2,579 מ"ר. במתחם הנכס קיימת תחנת תדלוק אשר מופעלת ע"י חברת Total.
הנכס בעל פוטנציאל השבחה גדול, עם פוטנציאל ללמעלה מ-20,000 מ"ר, בניית מבנים נוספים, הרחבת שטחים קיימים, השכרת שטחים ריקים, הגדלת שכ"ד (שכ"ד נמוך מהותית מחיר שוק) והארכת הסכמי שכירות וזאת אל מול מחיר הזדמנותי.
הנכס השני הינו נכס בעיר Seinfeld, הממוקם כ-2.5 ק"מ ממרכז העיר וליד אזור מגורים ותחבורה ציבורית. הנכס נמצא על שטח קרקע של כ-6,270 מ"ר, בשטח בנוי של כ-2,031 מ"ר ומושכר לשוכרים מובילים מתחום הפארם (D.M) ההנעלה (Dechmann) KIK, בית קפה FAMILY ולתקופות ארוכות.
אבי לוי, יו"ר להב אל.אר: "החברה מצליחה שוב באופן יצירתי לרכוש נכסים במיקומים איכותיים עם שוכר איכותי ומוכר, לזמן ארוך ובמחיר הזדמנותי, בתשואות מצוינות עם פוטנציאל השבחה גדול, התואם לאסטרטגיית החברה ל'נכסים המשרתים את צורכי האוכלוסייה'".
אחת השגיאות החמורות ביותר של ממשלת ישראל: ההפרדה בין חטופים לחטופים, ואי-עמיד...
