הפרטת קרנות הפנסיה החדשות יוצאת לדרך: שלוש קרנות הפנסיה החדשות - מבטחים החדשה, מקפת החדשה ומיטבית - יוצעו מחר (ג', 22.6.04) למכירה, בהליך שייארך כ-90 יום. שווי העסקה מוערך בכמה מאות מיליוני שקלים.

הליך המכירה יתבצע בדרך של תחרות בין מציעים. כל גורם יוכל להגיש הצעה לכל שלוש הקרנות החדשות. ואולם, לפי הוראות משרד האוצר לא יוכל גוף אחד לרכוש יותר מקרן אחת.

במקרה שמציע יזכה ביותר מקרן אחת - תיבדק ראשונה הצעתו לקרן הגדולה יותר. אם זכה בה, ולאחר אישור המפקח על הביטוח, תיפסל הצעתו לרכישת הקרנות האחרות.

לצורך מכירת הקרנות הקימה מנהלת קרנות הפנסיה שבהסדר ועד היגוי למכירה, שבראשה עומד מנהל פעילות מורגן סטנלי בישראל, יאיר סרוסי.

חברי הועדה: דוד ברודט, מנכ"ל האוצר לשעבר; הפרופסור אלי ברקוביץ - ראש החוג למנהל עסקים במרכז הבינתחומי בהרצליה; עו"ד ירון ארבל - ראש מנהלת קרנות הפנסיה הותיקות; אודי נחתומי המנהל המיוחד של קרן הפנסיה "מקפת";

שלום זינגר, לשעבר מנכ"ל האוצר וכיום המנהל המיוחד של קרן הפנסיה קג"מ; רו"ח איתן השחר, האחראי על ההשקעות מטעם המנהלת; וגיל גרשלר - מנהל פרויקט מכירת קרנות הפנסיה החדשות.

הצעות המחיר לכל קרן יוגשו עד ליום 2 בספטמבר 2004. הליך המכירה של קרן הפנסיה "מבטחים" החדשה ייעשה ראשון ביום 6 בספטמבר.

עו"ד ירון ארבל, ראש מנהלת קרנות הפנסיה שבהסדר: "לפי ההנחיות החדשות של המפקח על הביטוח, תינתן העדפה ברורה למשקיע חדש או למשקיע זר ברכישת הקרנות.

"העדפה זו תקנה למשקיע החדש או למשקיע הזר את הזכות להעלות את הצעתו ולהשוות אותה להצעה הגבוה ביותר שתוגש ולזכות ע"י כך ברכישה", הוא אמר.

שלום זינגר אמר כי עיתוי ההפרטה הוא מושלם - בשל הרפורמות שעתידות להתבצע בשוק ההון. להערכתו, צפויה התעניינות רבה בהפרטה, מצד משקיעים מהארץ ומחו"ל.

רקע על הקרנות החדשות

מבטחים, מקפת ומיטבית הן חברות-בנות של קרנות הפנסיה הוותיקות הגירעוניות ההסתדרותיות לשעבר, שהולאמו ביולי 2003. תמורת ההפרטה, הצפויה כאמור להסתכם במאות מיליוני שקלים, תופנה לכיסוי הגירעון האקטוארי של הקרנות.

על-פי נתוני דצמבר 2002, גירעון הקרנות הוערך ב-109 מיליארד שקל. בהסדר הקרנות התחייבה הממשלה להזרים 83 מיליארד שקל, שחלקם מיועד לכיסוי הגירעון.

שלוש קרנות הפנסיה החדשות שעתידות להימכר מהוות נתח עיקרי משוק הפנסיה בישראל: נתח השוק של מבטחים הוא כ-50%, של מקפת כ-15% ושל מיטבית כ-9%. סה"כ - 74% משוק הפנסיה בישראל.

שלוש הקרנות מנהלות נכסים בהיקף 14 מיליארד שקל. יש בהן 670 אלף עמיתים ותקבוליהן השנתיים מסתכמים בכ-3 מיליארד שקל. בית ההשקעות הענק מריל לינץ' הודיע כי הוא שוקל להתמודד על הרכישה של אחת או יותר מקרנות הפנסיה החדשות (ראו קישור).

דויטשה בנק ופועלים שוקי הון נבחרו ללוות את תהליך המכירה של הקרנות.