עיקרי תוכניות החיסכון הפנסיוני

קרן פנסיה – קרן פנסיה היא אחד ממכשירי החיסכון הוותיקים והמוכרים בישראל ומשלבת בין תוכניות ביטוח לבין חיסכון לפרישה. העיקרון הוא פשוט – העובד והמעביד מפרישים במהלך תקופת העבודה של עובד סכומי כסף שנגזרים משכר העובד, סכומים אלו הולכים ונצברים ובהגיע העובד לגיל פרישה – סכום הכסף שנצבר מופרש חודש בחודשו כקצבה. קרן הפנסיה פועלת כקרן משותפת, זאת אומרת כל סכומי ההפרשות של כל העמיתים מופרשים לתוך קרן הפנסיה.

קרן השתלמות – תוכנית חיסכון לטווח קצר – הקרן נפדית לאחר שש שנות חיסכון. היתרון המהותי בתוכנית קרנות השתלמות הוא שהקרן פטורה ממיסי רווח הון ומעניקה הטבות מיסוי שונות. מגוון קרנות ההשתלמות בארץ הוא גדול במיוחד – ניתן לבחור קרנות שמנהלות נכסים בסיכון נמוך – קרנות השתלמות שמשקיעות באגרות חוב ועד קרנות השתלמות שמשקיעות במניות. כל חוסך בהתאם לרצונותיו.

קופת גמל – מכשיר שניצב בקדמת החיסכון ארוך הטווח במשך שנים רבות. כיום קופות הגמל דומות במהותן לקרנות הפנסיה מאחר שניתן ליהנות מהכסף שייצבר רק בגיל פרישה כקצבה או כתשלום הוני. בעבר קופת גמל הייתה נפתחת לפדיון לאחר 15 שנה ונהנית מביקושים רבים. כיום צבורים בקופות הגמל מיליארדי שקלים של הציבור.

מה עם דמי הניהול?

תוכניות החיסכון הללו מרכזות עניין רב לאחרונה בעיקר בנושא דמי הניהול. נראה כי כיום ישנה מתקפת רגולציה של האוצר בתמיכת התקשורת לעניין דמי הניהול במכשירי חיסכון לטווח ארוך. הטענה המרכזית היא שדמי הניהול המשולמים במשך עשרות שנים הם חלק גדול ביותר בתשואה שנצברת לחוסך וככל שדמי הניהול גבוהים, כך באופן הפוך, החיסכון שנצבר לחוסך יורד.

מחקרים מראים שחוסך ממוצע משלם מאות אלפי שקלים לחברות המנהלות את מכשירי החיסכון לטווח ארוך במהלך תקופת החיסכון ולכן זהו עיוות שצריך להשתנות. האוצר הציע כל מיני אפשרויות כאשר הנושא הוא הגבלת דמי הניהול על ההפרשות ועל הצבירה. קופת גמל יכולה להיות מנוהלת במשך ארבעים שנה, לכן כל שבריר אחוז בדמי הניהול משפיע במאות אלפי שקלים על החיסכון הסופי.

מומלץ להשוות תוכניות חיסכון לטווח ארוך הן על דמי הניהול והן על פרמטרים של מקצועיות – תשואות, סיכון, תנודתיות, יציבות של הגוף המנהל.

מהלך זה מצית מאבק בין האוצר לבין החברות המנהלות, מאחר שהאוצר הגביר בצורה משמעותית מאוד את הרגולציה והפיקוח על החברות, ולכן ההוצאות הגבוהות נופלות על החברות ובסופו של דבר על ציבור החוסכים. מעניין היה לראות לאן הדיון יילך וכיצד יהיה השוק הפנסיוני בשנים הקרובות. מה שבטוח - יהיה מעניין!