"אנחנו בעד רגולציה חכמה ואפקטיבית אבל יש הצפה רגולטורית: בשנת 2017 היו 132 הוראות רגולטוריות מכלל הרגולטורים, חלקן סותרות זו את זו". כך אמר (יום ד', 9.5.18) ארז יוסף, COO והמשנה למנכ"ל בנק הפועלים בשולחן עגול בנושאי רגולציה שהתקיים בכנס הרצליה.

יוסף מעריך, כי העלות הישירה של הרגולציה במערכת הבנקאית היא יותר מ-1.25 מיליארד שקל בשנה, כאשר העלות העקיפה שלא נמדדה גבוהה בהרבה. "הבנקים נדרשים להתייעל, רוצים ליצור מוצרים חדשים, להביא חדשנות ולשפר את המוצרים והשירותים ללקוחות. בפועל אנו נאלצים להפנות תשומת לב ניהולית, כוח אדם ומשאבים רק כדי לטפל ברגולציה עלינו. עלות הרגולציה מקשה על ההתייעלות, לא מוזילה עלויות לצרכנים ולצערי בחלק ניכר מהמקרים, לא אפקטיבית".

בעיה נוספת שמעלה יוסף היא חוסר הסנכרון ואי התיאום בין רגולטורים שונים. יוסף נתן דוגמה לרגולציה בעייתית הסותרת את עצמה: רגולטורים מסוימים תובעים מהבנקים לעמוד בכללי איסור הלבנת הון, לתשאל לקוחות ולוודא שמקורו של כל שקל שעובר דרך המערכת הבנקאית. מנגד, רגולטורים אחרים כופים על הבנקים לאפשר לחברות הנותנות פלטפורמה להלוואות בין אנשים (P2P) לפעול בחשבון הבנק שלהם ללא מגבלות. ללא שאלות כאשר בכל פעם שהבנקים מבקשים לדעת מה קורה, מי מעביר את הכספים ומה מקורם, נזעקת רשות שוק ההון וטוענת כי יש פגיעה בתחרות.