לאומי השלים רכישת 5% ממניות סלקום

בנק לאומי הודיע הבוקר (יום א', 14.5.06) כי השלים רכישת 5% ממניות סלקום תמורת 72 מיליון דולר. הרכישה מתבצעת במישרין מחברת השקעות דיסקונט בע"מ (דסק"ש). שווי סלקום לצורך העסקה מוערך ב- 1.4 מיליארד דולר.

במסגרת העסקה התחייבה קבוצת אי.די.בי. (בעלת השליטה בדסק"ש), ובראשה איש העסקים נוחי דנקנר, להימנע מדילול לאומי. נקבע בין הצדדים, כי במקרה שעד תום תקופה שנקבעה בין הצדדים תמכור דסק"ש מניות סלקום, או שסלקום תנפיק מניות ו/או ניירות ערך, במחיר למניה הנמוך מהמחיר ששילם לאומי, יבוצעו התאמות במחיר העסקה הנוכחית - כך שלאומי יקבל מניות נוספות ו/או יקבל החזר בגין המניות. עוד נקבע, כי סלקום תאמץ מדיניות דיבידנד לפיה יחולק כדיבידנד מידי שנה לפחות 75% מהרווח השנתי הנקי אחרי מס, זאת בתנאי שחלוקת הדיבידנד לא תפגע לרעה בצורכי המזומנים של סלקום או בתוכניות שאושרו על-ידי דירקטוריון סלקום ובכפוף להגבלות על-פי דין.

בהסכם בין הצדדים נקבעה זכות סירוב ראשונה לדסק"ש. במידה ולאומי יבקש למכור את מניות סלקום בתקופה של שנתיים מהשלמת העסקה או עד הנפקה ראשונה לציבור של סלקום (IPO), מקנה ההסכם לדסק"ש זכות סירוב ראשונה לרכישת המניות, אלא אם המכירה תתחייב על-מנת לעמוד בדרישות הדין או תידרש על-פי הוראת רשות מוסמכת. בתקופה שמתום שנתיים עד תום 3 שנים מהשלמת העסקה, או עד מועד ה-IPO, תהא דסק"ש זכאית להתנגד מטעמים סבירים לזהות רוכש מניות סלקום שימכור לאומי.

שני הצדדים לעסקה הודיעו, כי השלמת העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים, ככל שיידרשו, ואישור דירקטוריון סלקום. רוכש המניות יהיה לאומי או חברת-בת בשליטתו, כפי שיודיע במועד השלמת העסקה.

מנכ"ל קבוצת לאומי, גליה מאור, היא שניווטה את עסקת הרכישה. את ההסכם גיבשו מנכ"ל לאומי ושות', אבי זלדמן, המשנה למנכ"ל לאומי ושות', אסנת רונן ועוה"ד דליה טל.

מכירת 5% מסלקום ללאומי נעשית במסגרת מדיניות אי.די.בי. לחלק את הסיכונים ואת ההשקעה עם גורמים אחרים, שכן עם רכישת המניות מקבוצת ספרא החזיקה אי.די.בי. ב- 100% מהשליטה בסלקום. במסגרת מדיניות זו, בפברואר מכרה אי.די.בי. 5% ממניות סלקום תמורת 103 מיליון דולר לבית ההשקעות גולדמן זאקס. זו האחרונה נהנתה מדיבידנד שחולק. חודש לאחר מכן, במרס 2006, מכרה אי.די.בי. לחברת הביטוח מגדל 5% ממניות סלקום תמורת 57.4 מיליון דולר. סלקום הוערכה ב- 1.43 מיליארד דולר.