מיטב מחדשת את המלצת הקנייה למניית דלתא-גליל. מיטב נותנת למנייה מחיר יעד של 46 שקל למניה, הגבוה בכ- 32% ממחירה הנוכחי של החברה. לדברי כלכלני מיטב, אף כי מניית דלתא גליל תפקדה באופן סביר, בהשוואה למדד היחס בחודשים האחרונים ותשואתה הייתה דומה לתשואת מדד ת"א 100, מייצג מחיר המניה הנוכחי מכפיל שווי-שוק/ הון-עצמי של 0.75. זהו מכפיל המשקף הערכת חסר לפוטנציאל השיפור בתוצאות התפעוליות שצפוי לחברה. שיפור, שלפי מיטב, יבוא לידי ביטוי כבר בזמן הקרוב.
מומחי מיטב מעריכים, כי צפוי שיפור ניכר ברווחיות דלתא-גליל, עקב מהלך שינוי אסטרטגי שהיא מבצעת, והתחזקות הליש"ט כנגד הדולר. בצד הסיכונים לחברה אורבים, לדברי כלכלני מיטב, ההאטה במשק העולמי והעובדה שכשליש מהייצור שלה מתבצע במצרים ובירדן.
במיטב מעריכים, כי פעילות החברה בצפון אמריקה צפויה לשיפור במכירות ל- MASS MARKET. זאת לצד החלשות צפויה בנתח ה- UPPER MARKET. זאת בהתאם למגמה המסתמנת של נתוני מכירות בחנויות זהות של מרבית קמעונאיות ההלבשה בשני הסגמנטים הללו ביולי- אוגוסט 2002. תחזית זו גם תואמם את ההערכות החברה בנוגע לגידול במכירות ל- MASS MARKET ברבעון השלישי. על-פי מיטב, בשוק הבריטני צפויה דלתא-גליל להמשך הצמיחה הכמותית והכספית במכירות למרקס אנד ספנסר. זאת בהתאם למגמה שהסתמנה במחצית הראשונה של השנה, ותרומה משמעותית של התחזקות בשער הליש"ט.
במיטב מעריכים כי סגירת המפעל ברפובליקה הדומיניקנית והפסקת ההתקשרות עם הספק SANTTONYWEAR, יוכלו להשפיע לחיוב כבר מהרבעון השלישי של השנה. עיקר השפעת השינויים המבניים שהחברה ערכה תבוא לידי ביטוי בשנת 2003.
במיטב מעריכים, כי במחצית השנייה של 2002 יירשם שיפור מהותי ברווח התפעולי והנקי של דלתא, הן ביחס למחצית הראשונה של השנה, והן ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. בשנת 2003 צופים במיטב שיפור מהותי נוסף בתוצאות החברה, בזכות השינויים המבניים, והתאוששות מסוימת בביקושים בארה"ב, והעמקת חדירת החברה לשוק האירופי.
