מניית חברת הברוקרים הענקית מריל לינץ' זינקה (יום ו', 26.10.07) בבורסת ניו-יורק בשיעור הגבוה ביותר אחרי חמש שנים, 8.5%, עקב הידיעות כי היו"ר שלה סטן או'ניל יודח וכי החברה תהפוך ליעד להשתלטות.
בתום המסחר בוול סטריט עלה שער המניה ל-66.09 דולר, לאחר שהעיתון "ניו-יורק טיימס" דיווח כי או'ניל דן במיזוג אפשרי עם התאגיד הבנקאי Wachovia והעלה בכך את חמתה של מועצת המנהלים.
רשת CNBC דיווחה (שבת, 27.10.07) כי או'ניל אמר למקורביו כי כנראה יאבד את משרתו עד מחר. העיתון וולסטריט ג'ורנל מסר כי הדירקטורים של מריל לינץ' ייוועדו בתוך שעות לדון בהדחתו.
הפסד של 2.24 מיליארד דולר
או'ניל, בן 56, איבד השבוע את אמון המשקיעים לאחר שהודיע על הפסד של 2.24 מיליארד דולר ביולי-ספטמבר 2007, ההפסד הרבעוני הגדול ביותר בתולדות מריל לינץ'. הפסד זה היה גדול פי 6 מהצפוי. אנליסט של דויטשה בנק חישב ומצא כי כל מניה של מריל לינץ' תניב 100-120 דולר במקרה של השתלטות.
או'ניל העלה את האפשרות של מיזוג בשבוע שעבר, כאשר קרא ליו"ר Wachovia, קן תומפסון, לשקול זאת בלא שנועץ קודם לכן בדירקטורים של מריל לינץ'. כך מסר "ניו-יורק טיימס". לדברי העיתון, כבר בדקה מועצת המנהלים כמה מועמדים אפשריים להחליף את או'ניל.
הסתבכות בשוק המשכנתאות
הנשיא המשותף של מריל לינץ', גרג פלמינג, וראש חטיבת השיווק הקמעונאי של ניירות הערך, רוברט מק-קאן, נמנים עם המחליפים הפוטנציאליים. אין מוציאים מכלל אפשרות שהשניים ינהלו את החברה יחד, דיווח וול סטריט ג'ורנל.
ביומיים שלאחר הודעה על ההפסד הגדול ירדה מניית מריל לינץ' ב-9.3%. הפסדי החברה נבעו מהסתבכותה בשוק המשכנתאות המתמוטט. ביום ד' (24.10.07) הודיעה החברה על חובות רעים בסך 8.4 מיליארד דולר על הלוואות ומשכנתאות, כמעט פי שניים ממה שצפתה החברה כשלושה שבועות קודם לכן.
שווי השוק ירד
תגובת מועצת המנהלים לפעילותו של או'ניל מלמדת כי מיזוג אינו על סדר היום לפי שעה. מיזוג של Wachovia, הבנק הרביעי בגודלו בארה"ב מבחינת שווי השוק, עם מריל החברה השלישית בגודלה לניירות ערך היה טעון אישור של הרשות האמריקנית לניירות ערך.
מנית מריל לינץ' ירדה מראשית השנה בבורסת ניו-יורק ב-29% לשווי שוק של 56.9 מיליארד דולר. מניית Wachovia, בנק שמרכזו בשרלוט שבצפון קרוליינה, ירדה ב-18%, ושוויה בשוק כעת 92 מיליארד דולר.
אנליסטים אומרים כי יתכן שמריל לינץ' תיאלץ למחוק מערך אחזקותיה עוד 4 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של השנה. בשנה שעברה גדלו הכנסותיה של החברה משוקי העולם ב-43%. ההפסד של הרבעון השלישי היה הכישלון הגדל ביותר של או'ניל מאז התמנה ליו"ר מריל לינץ' ב-2002. הוא מתח בשעתו ביקורת נוקבת על מדיניות קודמו בתפקיד דייויד קומנסקי.
