בנק גרמני שקרס נמכר לקרן לון סטאר

קרן ההשקעות האמריקנית הפרטית לון סטאר, שקנתה לה מוניטין של "ציידת" עסקים פיננסיים כושלים, רוכשת את הבנק הגרמני IKB דויטשה אינדוסטרי בנק, שהיה הנפגע הראשון בגרמניה ממשבר המשכנתאות בארה"ב. הקרן תשלם בעד הבנק פחות משליש שווי השוק שלו לפני שנה.

הנהלת "לון סטאר" מסרה (יום ה', 21.8.08) בדאלאס שבטקסס, כי היא רכשה 91% ממניות הבנק, שהנהלתו יושבת בדיסלדורף, מהבנק הממשלתי לפיתוח Kfw, לאחר שגברה על הצעה יריבה של חברת ההשקעות RHJ אינטרנשיונל. Kfw סירב למסור פרטים על מחיר הרכישה המדויק, ורק ציין כי לא קיבל את הסכום שממשלת גרמניה דרשה, 800 מיליון אירו (1.2 מיליארד דולר).

הסכם הרכש מסיים 11 חודשי חיפושים של ממשלת גרמניה אחרי קונה לבנק. הממשלה עמדה בראש מבצע לחילוץ IKB, הבנק הכושל, שהסתכם ב-10 מיליארד אירו. הבנק הגרמני קרס לאחר שהחזיק במשכנתאות אמריקניות מסוג סב-פריים. הבנק הממשלתי לפיתוח שקיבל לידיו את ניהולו של IKB, הדיח את המנכ"ל סטפן אורטזייפן ושלושה מבכירי הבנק, לאחר שרואי החשבון שבדקו את הספרים קבעו שניהול סיכונים פגום הוא שגרם להתמוטטות.

IKB מחק בסך-הכל 15.1 מיליארד דולר חובות רעים, יותר מכל בנק גרמני אחר. סך-כל מחיקות החובות של הבנקים וחברות הברוקרים בעולם בגלל המפולת בשוק המשכנתאות נאמד ב-504 מיליארד דולר.

יבריאו את הבנק וימכרו אותו

מנהל הבנק הממשלתי לפיתוח, וולפגנג קרו, אמר (יום ה', 21.8.08) לעיתונאים בפרנקפורט כי הבנק קיבל בעד חבילת המניות בבנק הכושל, "סכום נמוך של שלוש ספרות במיליוני אירו". הוא אמר כי המחיר סביר, אך סירב לפרט.

עקב הודעת הרכישה של הקרן האמריקנית, עלתה מניית IKB ב-9% בבורסת פרנקפורט, ל-2.92 אירו. לפי שער זה, שווי השוק של הבנק עומד על 282 מיליון אירו.

קרן "לון סטאר" תזרים כ-425 מיליון אירו לבנק הגרמני. הקרן מתכננת, בין היתר, להעלות את הריבית על הלוואות, ולמכור שירותי ניהול השקעות לחברות שהן לקוחות הבנק, אמר ברונו שרר, מנהל ההשקעות של לון סטאר באירופה, בראיון בפרנקפורט.

הקרן צופה שתמשיך להחזיק במניות הבנק לפחות שנתיים, ומקווה להעמיד אותו עד אז על הרגליים. בסופו של דבר יימכר IKB לבנק גרמני אחר או לבנק זר, אמר שרר. הוא הוסיף כי פיטורי עובדים אינם היעד העיקרי כעת, אף שהדבר נשקל. IKB גם ימשיך להיסחר, לפי שעה, בבורסה.

קונים ומוכרים בנקים

קרן לון סטאר מחזיקה ב-13 מיליארד דולר במזומ. היא עוסקת ברכישת נכסים פיננסיים במצוקה בכל העולם, וזאת בזמן שמשבר האשראי מרתיע משקיעים אחרים. הקרן רכשה ב-2005 גם את בנק המשכנתאות הגרמני אלגמיינה היפותקנבנק ריינבודן, שינתה את שמו לקוריאלקרדיט בנק, ומכרה אותו אחרי שנה ברווח.

ג'ון גרייקן, בן 52, הקים את הקרן ב-1995, ויצא, עם המיליארדר הטקסני רוברט באס, למסע רכישות של בנקים שכשלו אז במשבר ההלוואה והחיסכון בארה"ב בשנות ה-90. הקרן גם רכשה משכנתאות גרועות מבנקים ביפן ובדרום קוריאה, מגרשי גולף ביפן ובנקים ומגדלי משרדים בשתי המדינות. הקרן ניסתה בשנה שעברה למכור את מניותיה בבנק בדרום קוריאה לחברת המימון הגדולה בעולם HSBC ב-6 מיליארד דולר, אך גופי הפיקוח במדינה עיכבו את העסקה לאחר שהטילו ספק בכשרותה של עסקת הרכש המקורית ב-2003.

בנק IKB מספק הלוואות ל20,000 עסקים קטנים ובינוניים במדינה. המכירות שלו נאמדות ב-700 מיליון עד 1 מיליארד אירו לשנה. הבנק גם מספק הלוואות לרכישת נדל"ן. מאז פרסם הבנק הגרמני את דבר הפסדיו בשוק המשכנתאות האמריקני בסוף יוני 2007, איבד הבנק לושה רבעים משווי השוק שלו.