ענק הבנקאות האמריקני ג'יי-פי מורגן צ'ייס רכש (יום ה', 25.9.08) את הבנק הקמעונאי הגדול ביותר בארה"ב וושינגטון מיוצ'ואל (WaMu), שעות אחדות לאחר שהתמוטט ונתפס בידי גופי הפיקוח הפדרליים. זוהי ההתמוטטות הגדולה ביותר של בנק בתולדות ארה"ב.

מדובר בפעם שנייה בתוך חצי שנה שג'יי-פי מורגן צ'ייס רוכש את השליטה במוסד פיננסי כושל שקרס בגלל "הימורים" גרועים בשוק המשכנתאות. במארס השנה רכש הבנק את חברת הברוקרים הכושלת בר סטרנס.

העסקה תעלה לג'יי-פי מורגן צ'ייס 1.9 מיליארד דולר. בהודעת הבנק הרוכש נאמר כי הוא מתכנן למחוק את כל תיק ההלוואות של WaMu בסך כ-31 מיליארד דולר. כמו-כן יגייס 8 מיליארד דולר בהנפקת מניות רגילות.

החברה הפדרלית לביטוח פקדונות, המבטחת את פקדונות הבנקים, מסרה כי התפיסה לא תפגע ביכולתה ביטוחית. חששות בדבר יכולת זו התעוררו לאחר שהחברה תפסה ביולי את הבנק האמריקני הגדול אינדימאק.

דירוג אפס

תפיסת WaMu הייתה צפויה זה זמן רב בגלל הפסדיו העצומים מניירות ערך הקשורים למשכנתאות. מניית הבנק ירדה בשנה החולפת ב-95% ל-36.47 דולר, ל-1.69 דולר ביום ה'. יום קודם לכן הורידה חברת סטנדרד אנד פור'ס את דירוג הבנק לדרגה הנמוכה ביותר, שפירושה סכנת התמוטטות.

WaMu "היה תחת לחץ נזילות חמור", אמרה יו"ר החברה הפדרלית לביטוח פקדונות שילה בייר לכתבים. "מבחינת המפקידים והלקוחות האחרים של מיוצ'ואל בנק, זהו פשוט מיזוג של שני בנקים", אמרה בייר. "מבחינת לקוחות הבנקים זה יהיה מעבר חלק, בלי תפר. לאתהיה כל הפרעה בשירותים, ולוקחות הבנק צריכים לצפות לעסקים כרגיל כבר ביום ו' בבוקר", אמרה.


החברה הפדרלית לביטוח פקדונות תיווכה במכירת WaMu לג'יי-פי מורגן. החברה ארגנה בחיפזון מכרז בהשתתפות ג'יי-פי מורגן ושלושה מוסדות פיננסיים אחרים לאחר שקבעה כי שלא תהיה די התעניינות ברכישת WaMu אם ימשיך לפעול, אמרה בייר. היא לא ציינה מי היו המוסדות האחרים שהגישו הצעות רכישה, אך היו דיווחים שהבנקים האמריקנים וולס פארגו וסיטיגרופ, הבנק הבריטי HSBC, בנקו סנטנדר הספרדי ודורונטו-דומיניון הקנדי התעניינו ברכישת WaMu.

נכסים ב-310 מיליארד דולר

הלחץ על WaMu גבר בשלושת החודשים האחרונים עקב הרעת תנאי השוק, מסר ג'ון רייק, מנכ"ל המשרד הפדרלי לפיקוח על בנקים קמעונאיים, שסגר את WaMu. יציאת פקדונות מסיווית מהבנק החלה ב-15 בספטמבר והגיעה ל-16.7 מיליארד דולר בלא שהיו לו די מזומנים לעמוד בהתחייבויותיו. WaMu היה במצב לא-בטוח ולא בריא מכדי שיוכל להמשיך לנהל עסקים, אמר רייק.

הממשל מעריך קריסות בבנקים לפי נכסיהם. ל-WaMu, שהנהלתו יושבת בסיאטל, היו נכסים בסך כ-310 מיליארד דולר. השיא הקודם של התמוטטות בנק שייך לקונטיננטל אילינוי נשיונל שקרס ב-1984, עם 40 מיליארד דולר נכסים, ולאינדימאק שקרס ביולי השנה, עם 32 מיליארד דולר נכסים.

לפי שעה לא ברור כיצד תשפיע תוכנית הממשל להצלת המגזר הפיננסי על עסקת ג'יי-פי מורגן- WaMu. "אנחנו תומכים במה שהממשל עושה, אך לא סומכים על מה שהממשל עושה", אמר מנכ"ל ג'יי-פי מורגן צ'ייס, ג'ון דיימון, במסיבת עיתונאים. הוא אמר כי עדיין אינו יודע אם ג'יי-פי מורגן ינצל את תוכנית ההצלה. אם אכן ניקח כספים, תצטמצם המחיקה של חובות WaMu, אמר.