ברבעון השלישי של 2013 בוצעו שמונה עסקות בלבד בתחום הפרייבט אקוויטי בישראל, בשווי כולל של 547 מיליון דולר - ירידה של 30 אחוזים בהשוואה ל-782 מיליון דולר שהושקעו ב-12 עסקות ברבעון השני של השנה, אם כי זו עלייה של 76 אחוזים בהשוואה ל-310 מיליון דולר ב-18 עסקות ברבעון השלישי אשתקד.
העסקה הגדולה ביותר ברבעון הייתה עסקת מזנין בסך 400 מיליון דולר, שבוצעה על-ידי מספר קרנות פרייבט אקוויטי ומשקיעים זרים בחברת במובילאיי, המפתחת מערכות ראייה לשוק התחבורה. העסקה תפסה נתח של 73 אחוזים מסך ההשקעות ברבעון. שווי העסקה הממוצעת ברבעון עמד על 68 מיליון דולר, בהשוואה ל-65 מיליון דולר ברבעון הקודם ורק 17 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד.
ברבעון השלישי של שנת 2013, קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות השקיעו 87 מיליון דולר, או 16 אחוזים מהיקף ההשקעות הכולל. זאת בהשוואה ל-105 מיליון דולר (13 אחוזים) ול-249 מיליון דולר (80 אחוזים) ברבעון הקודם וברבעון השלישי של 2012, בהתאמה. העסקה הגדולה ביותר, אשר תפסה 31 אחוזים מסך ההשקעות של הקרנות הישראליות ברבעון, הייתה רכישת מניות פרטית של חברת ההשקעות הציבורית
ח. מר תעשיות, בשווי של 27 מיליון דולר בידי קרן פימי.
ההשקעות של קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות בשלושת הרבעונים הראשונים של 2013 הסתכמו ב-294 מיליון דולר, 19 אחוזים מסך ההשקעות בתקופה. זאת בהשוואה ל-501 מיליון דולר (24 אחוזים מסך הפעילות של פרייבט אקוויטי) בשלושת הרבעונים הראשונים של 2012, ו-681 מיליון דולר (41 אחוזים) בשלושת הרבעונים הראשונים של 2011. עסקת ביי-אאוט בשווי של 35 מיליון דולר בתאת טכנולוגיות, שבוצעה על-ידי קרן פימי, הייתה הגדולה מבין עסקות קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות ב-2013 עד כה.
מאגר המידע המקוון IVC-Online המנתח את שוק קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות, מונה 27 חברות ניהול ישראליות, המנהלות הון בסך מצטבר של 8.8 מיליארד דולר. מתחילת 2013, שבע קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות גייסו הון בסך כולל של כ-930 מיליון דולר.
"בניגוד לעולם, המגמה המקומית מצביעה על האטה"
עו"ד ריק מאן, שותף מנהל וראש מחלקת מיזוגים ורכישות במשרד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות’, מציין כי "הרבעון השלישי של 2013 משקף ירידה בפעילות ביי-אאוט בישראל. בעוד שקרנות פרייבט אקוויטי ישראליות, ויולה ופימי בפרט, ממשיכות לתפוס עמדה פעילה בשוק המקומי, עסקות ביי-אאוט מצד קרנות פרייבט אקוויטי זרות נמצאות בהאטה משמעותית. זוהי מגמה הפוכה לחלוטין לזו הניכרת בשוק הרכישות האסטרטגיות בתחום הטכנולוגיה, המתחמם בישראל בשנה האחרונה, ונראה כי מגמה זו עשויה להמשך בעתיד".
מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב-IVC, ציינה כי "בניגוד לתעשיית הון הסיכון המקומית, שמתנהגת לרוב על-פי המגמות העולמיות, נדמה לעתים שתעשיית הפרייבט אקוויטי הישראלית לא נוטה לציית לכללים כלשהם. בזמן שבזירה הבינלאומית 2013 עד כה נחשבת לשנת צמיחה, המגמה המקומית מצביעה דווקא על האטה, עם ירידה במספר העסקות ומעורבות מצטמצמת של קרנות פרייבט אקוויטי הישראליות.
"יחד עם זאת", מוסיפה שפירא, "שבע קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות גייסו עד כה השנה הון בהיקף הכולל של קרוב למיליארד דולר, ומספר מרשים של 15 קרנות חדשות נמצאות בתהליכי גיוס הון. מתעשיה הנשלטת על-ידי שחקנים בודדים, בראשם פימי, שגייסה 820 מיליון דולר בשנת 2012, השוק של 2013 מתרחב, עם יותר שחקנים ומגוון רחב יותר של עסקות - מבחינת היקף, סוג ותעשיה - ולפיכך אנו מצפים להתגברות פעילות הפרייבט אקוויטי בשנה הקרובה".
