רשמית: חברות ביטוח - ההשקעה הטובה ביותר

חברות הביטוח השיגו אשתקד (2012) את התשואה הגדולה ביותר למשקיעים - 11.5%. כך מגלה (יום ד', 13.11.13) דוח של המפקח על הביטוח. התשואה היא למשקיעים במסלול פוליסות משתתפות ברווחים בביטוח חיים. חברות הביטוח השקיעו במסלול זה 166 מיליארד שקל, שהם 71% מכלל נכסיהן.

למקום השני הגיעו קרנות הפנסיה החדשות, עם תשואה של 11.2%. במקום השלישי קופות הגמל - 9.6%, ובמקום הרביעי קרנות השתלמות - 9.2%. שוק האג"ח הניב אשתקד תשואה ממוצעת של 8.8%. שוק המניות נשאר הרחק מאחור, והניב תשואה ממוצעת של 4.55% בלבד.

עוד מוסר הדוח, כי סך הנכסים של חברות הביטוח עמד בסוף 2012 על כ-232 מיליארד שקל, גידול של כ-14% לעומת דצמבר 2011.

מגדל ממשיכה להיות חברת ביטוח החיים הגדולה ביותר, עם כ-31% מהשוק. אחריה כלל עם 21.6%, הפניקס והראל עם 16% כל אחת, ומנורה עם 9%. כל יתר חברות נמצאות הרחק מאחורי חמש הגדולות.

יוצאים ממקפת, עוברים להראל ומגדל

הדוח מוסר גם נתונים על נכסיהן של קרנות הפנסיה. לכל הקרנות, ותיקות וחדשות, היו בסוף 2012 נכסים ב-487 מיליארד שקל, גידול של 13% לעומת דצמבר 2011.

על-פי התקנות החדשות, יכולים מבוטחים לעבור באופן חופשי מקרן פנסיה חדשה אחת לחברתה. רבים ניצלו זאת, ואשתקד עברו כ-380 מיליון שקל מקרן לקרן. הנפגעת העיקרית הייתה מקפת-אישית, שהפסידה 295 מיליון שקל. כן יצאו 35 מיליון מהפניקס, 28 מיליון שקל מאיילון ו-22 מיליון שקל מדש.

הכסף עבר בעיקר להראל, שקיבלה 153 מיליון שקל, ולמגדל - שקיבלה 124 מיליון שקל, מיטבית-עתודות קיבלה כ-100 מיליון שקל.

קרן הפנסיה מבטחים החדשה, המנוהלת על-ידי מנורה, ממשיכה להיות הגדולה ביותר, ומהווה 31% מכלל הקרנות החדשות. במקום השני מקפת אישית - 23%. אחריה מיטבית-עתודות עם 17.6%, והראל עם 13.7% מהשוק. הקרנות החדשות מאוזנות, עם עודף קטן של 0.3% עד 0.9%.

1.8 מיליון חוסכים לפנסיה

לקרנות הפנסיה החדשות יש כיום 1.8 מיליון עמיתים. כ-1.1 מיליון מהם הצטרפו בחמש השנים האחרונות, בעקבות חקיקת חוק פנסיה חובה. ב-2012, למשל, הצטרפו 190 אלף איש, חלק גדול מהם כתוצאה מחקיקת החוק לפנסיה חובה. הפרשות המצטרפים החדשים הולכות וגדלות משנה לשנה, והדבר יביא בשנה-שנתיים הקרובות לגידול משמעותי בסך הנכסים של הקרנות החדשות.

מבטחים מובילה בין הוותיקות

בין הקרנות הוותיקות, ממשיכה מבטחים להיות הקרן המובילה, עם 43% משוק זה. במקום השני קג"מ (קרן הפנסיה של עובדי ההסתדרות בעבר ובהווה) עם כ-18.5%, ואחריה מקפת עם 14%. כל הקרנות מנוהלות על-ידי חברת "עמיתים".

היקף פעילותן של הקרנות הוותיקות, וכן מספר החברים, הולך וקטן. הסיבה ברורה: הכניסה לקרנות אלו נסגרה לפני 10 שנים, ורק מי שהיה חבר בקרנות אלו במועד הסגירה, יכול להמשיך ולהפריש להן כספים. כל העובדים החדשים מופנים לקרנות הפנסיה החדשות. ואכן, בסוף 2012 היו בקרנות הוותיקות רק 176 אלף חברים, ירידה של 14 אלף לעומת דצמבר 2011.

הקרנות הותיקות נחשבות לטובות יותר מהחדשות: הקרנות הוותיקות מבטיחות פנסיה בשיעור קבוע, צמוד למדד, לכל ימי חייו של הגימלאי, וכדי להבטיח זאת, מנפיקה הממשלה לקרנות אגרות חוב בריבית גבוהה. הקרנות החדשות, לעומת זאת, משקיעות את כספי העמיתים בשוק ההון, והפנסיה בפועל נקבעת על-פי הצלחתן ורווחיהן בשוק זה.