הצבירה נטו בקופות הגמל ובקרנות השתלמות בחודש מרס 2004 היתה חיובית והסתכמה בכ-47 מיליון ש"ח. התשואה הנומינלית ברוטו הסתכמה ב-0.9%. כך עולה מנתונים שמפרסם היום (יום ב', 3.5.04) משרד האוצר.
עוד עולה מן הנתונים, כי הרבעון הראשון של שנת 2004 היה הרבעון הראשון הטוב ביותר לקופות הגמל בשש השנים האחרונות - ונרשמה בו צבירה שלילית של כ-594 מיליון ש"ח בלבד.
הצבירה בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות במרס השנה בולטת על רקע נתוני חודש פברואר, בו נרשמה צבירה שלילית של כ-272 מיליון ש"ח, ובהשוואה לצבירה שלילית של כ-740 מיליון ש"ח במרס 2003. התשואה הנומינלית במרס השנה, שהסתכמה כאמור ב-0.9%, דווקא קטנה בהשוואה לנתוני החודש המקביל אשתקד, בו נרשמה תשואה של 1.61% בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות (התשואה נומינלית ברוטו בשיעור 2.54%).
מנתוני משרד האוצר עולה, כי הצבירה בקופות הגמל לתגמולים בחודש מרס היתה חיובית והסתכמה בכ-6 מיליון ש"ח, בהשוואה לצבירה שלילית של כ-47 מיליון ש"ח בפברואר ולצבירה שלילית של כ-552 מיליון ש"ח בחודש המקביל אשתקד. במרס נרשמה צבירה חודשית חיובית, לאחר שמשנת 1995 לא נרשמה צבירה חיובית בקופות הגמל לתגמולים (ללא החודשים בסוף השנה בהם יש הפקדות עונתיות גבוהות הנובעות משיקולי מס).
הצבירה בקרנות ההשתלמות היתה חיובית והסתכמה בכ-159 מיליון ש"ח, בניגוד לצבירה שלילית של כ-86 מיליון ש"ח בפברואר ולצבירה שלילית של כ-87 מיליון ש"ח בחודש המקביל אשתקד.
הצבירה בקופות מרכזיות לפיצויים היתה שלילית והסתכמה בכ-105 מיליון ש"ח, בהמשך למגמת צבירה שלילית של כ-135 מיליון ש"ח בפברואר ובהשוואה לצבירה שלילית של כ-95 מיליון ש"ח במרס 2003.
הנתונים מצביעים על שלושה גורמים עיקריים שתרמו לקיטון במשיכות: השפעת הרפורמה במס - הכספים בקופות הגמל פטורים ממס, רובם ככולם, ולכן הציבור נמנע ממשיכת הכספים בהשוואה לאפיקי השקעה אחרים שממוסים; השפעת התשואות - לאור התשואות המושגות בקופות הגמל הציבור רואה באפיק השקעה זה אלטרנטיבת השקעה טובה; והשפעת המצב הכלכלי - עקב השיפור במצב הכלכלי במשק הציבור אינו נזקק למשוך כספים שמיועדים לחיסכון ארוך טווח.
התשואה הנומינלית ברוטו בחודש מרס בקופות תגמולים ואישית לפיצויים היתה 0.90% והתשואה המצטברת מתחילת השנה היתה 2.10%. התשואה הנומינלית ברוטו בחודש מרס בקרנות השתלמות היתה 0.92% והתשואה המצטברת מתחילת השנה היתה 1.93%. התשואה הנומינלית ברוטו בחודש מרס בקופות מרכזיות לפיצויים היתה בשיעור של 0.88%, ואילו התשואה המצטברת מתחילת השנה היתה 1.97%.
