חברת הביטוח הפניקס מדווחת (22.10.23), כי מאז פרוץ המלחמה ספגה הפסדים של 70 מיליון שקל. הפניקס היא חברת הביטוח הראשונה המוסרת דיווח שכזה, וסביר להניח שבעקבותיה ילכו לפחות חלק מחברות הביטוח הגדולות - כלל, מגדל, הראל ומנורה.
הפניקס תולה את ההפסד בחשיפתה לירידות בשווקים הפיננסיים, להאטה בפעילות ולסיכונים אחרים הנובעים מהמלחמה. היא מפרטת את המגזרים העיקריים בהם הושפעה מן המלחמה:
ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח: עיקר החשיפה נובעת מביטוחי ריסק, אובדן כושר עבודה ונכויות אם יתגבשו תביעות בתחומים אלו. עם זאת, היקף החשיפה אינו מהותי, בשל ביטוחי משנה - אך ברור שהפרמיות של אלו יתייקרו ככל שיהיה צורך לשלם פיצויים מהותיים. הפעילות בתחום עשויה להיות מושפעת לרעה כתוצאה מגידול באבטלה; עד כה לא חל שינוי מהותי בהיקף המשיכות והפדיונות, אך המלחמה עלולה להביא לעלייה בהיקף המשיכות והפדיונות במוצרי חיסכון ופיננסיים (בעיקר בקרנות השתלמות ומוצרי חסכון פרט).
ביטוח כללי: נזקי רכוש הנובעים מאירוע מלחמה אינם מכוסים במסגרת פוליסת רכוש, ולפיכך היקף החשיפה כתוצאה מהמלחמה אינו צפוי להיות מהותי. בנוסף, ייתכן שלמלחמה יהיו השפעות חיוביות בתחום זה - למשל: פחות תביעות בביטוח רכב, שכן התנועה הצטצמצה מהותית ומספר תאונות הדרכים בוודאי ירד.
נכסים פיננסיים מנוהלים: פעילותה של הקבוצה חושפת אותה לירידות בשווקים הפיננסיים ולשינויים בעקומי הריביות, הן באמצעות ניהול השקעות הנוסטרו שלה והן באמצעות דמי הניהול הנגבים בניהול נכסי העמיתים של פוליסות משתתפות ברווחים, עמיתי קרנות הפנסיה וקופות הגמל. להכנסות אלו יש השפעה מהותית על תוצאות הפעילות. שווי הנוסטרו של הפניקס ירד ב-120 מיליון שקל בשל הירידות החדות בבורסה, והיא איבדה דמי ניהול ב-60 מיליון שקל.
שינויים בריבית חסרת סיכון: להערכת הפניקס, ביטוח רגישותה הכוללת העדכנית לשינוי בשיעור של 1% בעקום ריבית חסרת הסיכון, הן כלפי מעלה והן כלפי מטה, היא הפסד בהיקף של 200-100 מיליון שקל לאחר מס. העלייה בריבית מאז פרוץ המלחמה הביאה להקטנת ההתחייבויות הביטוחיות ב-50 מיליון שקל לאחר מס.
נזילות, מצב פיננסי ומקורות מימון: הפניקס אומרת כי אין השפעה מהותית על נזילותה, איתנותה הפיננסית ומקורות המימון העומדים לרשותה. החברה עומדת במגבלות הסיכון של דירקטוריון החברה ובמגבלות החוזיות ואמות המידה הפיננסיות שנקבעו בשטרי הנאמנות של איגרות החוב שהנפיקה.
שירותים פיננסיים (כולל הפניקס בית ההשקעות): ההשפעה העיקרית בתחום זה היא ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים. מידת ההשפעה תלויה במשך הזמן של המלחמה והתקופה של התנודתיות המוגברת בשווקי המניות והאג"ח הקונצרני. מאז פרוץ המלחמה ירדו נכסי קרנות הנאמנות המנוהלות ונכסי התיקים המנוהלים ב-1.5 מיליארד שקל, בעיקר בשל הירידות בבורסה, אך לירידה זו אין השפעה מהותית על החברה.
