קבוצת אלעד קנדה בשליטת יצחק תשובה, הפועלת בתחום השקעות בנדל"ן בקנדה, מבקשת לגייס הון בהנפקה פרטית ממשקיעים מוסדיים בישראל. הנפקת החברה תלווה בדירוג בקבוצת ה-AA וה-A העליון בהיקף של יותר ממיליארד ש"ח. את הגיוס תוביל חברת פועלים אי.בי.אי.
בשל הצורך לגייס הון זול, החליט תשובה לחשוף פומבית את עסקיה של חברת אלעד - שאותה שמר במשך שנים רבות כחברה משפחתית, הרחק הרחק מעיני הציבור.
קבוצת אלעד קנדה נחשבת לאחת משלוש החברות הגדולות והמובילות בתחום הנדל"ן למגורים במונטריאול ובטורנטו. היא מתאפיינת בתיק השקעות מפוזר ובתזרים מזומנים חזק ויציב. נכסי החברה כוללים כ-20 אלף דירות למגורים וכ-2 מיליון מ"ר של שטחים ציבוריים ומסחריים.
גיוס ההון יבוצע על-ידי הנפקת אגרות חוב צמודות למדד ואגרות חוב צמודות לדולר מגובות בתזרים מזומנים מדמי שכירות של כ-14,000 דירות למגורים ומתמורה של מכירת דירות נוספות.
קרן אגרות החוב תיפרע החל מהשנה הראשונה ולמשך 15 שנה ממועד הגיוס (מח"מ של כ-7 שנים). הריבית על איגרות החוב תשולם מידי ששה חודשים. גיוס ההון ייעשה בכמה מנות של מאות מיליוני ש"ח, לפי תוכנית גיוס שתיקבע בין החברה לחתמי ההנפקה.
שווי הנכסים שיונפקו מוערך ביותר ממיליארד דולר קנדי, שהם כ-880 מיליון דולר אמריקני. הכנסות שכר הדירה הנובעות מנכסים אלה מסתכמות בכ-160 מיליון דולר קנדי, כ-128 מיליון דולר אמריקאי לשנה, עם רווח תפעולי נקי של כ-85 מיליון דולר קנדי לשנה (כ-68 מיליון דולר אמריקני). ההכנסות משכר דירה מאופיינות ביציבות, בפיזור רב של בניינים ושוכרים ובשיעורי תפוסה גבוהים לאורך זמן של כ-98%.
