קרן אייפקס קיבלה הטבות מס של מיליארד שקל על רווחים ב-4.4 מיליארד שקל בשנים בהן החזיקה בשליטה בתנובה (2014-2008)- מגלה (25.10.17) מבקר המדינה, יוסף שפירא, בפרק העוסק במיסוי קרנות הון. אייפקס משכה דיבידנדים ב-1.7 מיליארד שקל ומכרה את השליטה לברייט פוד הסינית ב-5 מיליארד שקל.

אייפקס קיבלה בשנת 2007 החלטת מיסוי, הפוטרת אותה ממס במכירה עתידית של תנובה. לדברי שפירא, מקרה אייפקס "ממחיש את הצורך בהסדרת ענף הקרנות. נוכח ההיקפים הגדולים של הטבות המס הגלומות בכלל הקרנות, מן הראוי להסדירן בחקיקה ובנהלים שיקבעו קריטריונים ברורים לקבלתן. נוסף על כך יש מקום לבחינת התועלת המשקית שנובעת מהטבות אלו בחלוף השנים".

בשנת 2001 קיבלה אייפקס אישור מקדמי מיוחד, במסגרתו ניתן למשקיעים הזרים פטור ממס על כל ההכנסות הנובעות מהשקעות בחברות ישראליות וחברות הקשורות בישראל, וניתן לשותפים המנהלים של הקרן פטור מלא ממס אם הקרן תשקיע בישראל למעלה מ-100 מיליון דולר. אייפקס קיבלה אישורים זהים לגיוס שביצעה ב-2003 וב-2005.

שפירא מציין, כי רשות המיסים לא דרשה ולא קיבלה מסמכים שיאמתו את המידע שמסרה לה אייפקס בנוגע למשקיעים בה ולמדינות בהן הם משלמים מס. בדיקת המבקר העלתה, כי רק 40%-31% משווי הקרן הוחזקו בידי גופים מוסדיים שייתכן שהם פטורים ממס בארצות תושבותם - מה שאינו מקנה באופן אוטומטי פטור בישראל; לא ניתן היה לדעת מיהם היחידים שהשקיעו באייפקס דרך חברות, נאמנויות או קרנות הון אחרות.

חברה שקופה שלא עמדה בתנאים

לקראת רכישת תנובה, קיבלה אייפקס פרה-רולינג ולפיו החברות באמצעותה השקיעה בתנובה - יהיו שקופות לצורכי מס בישראל. שפירא אומר, כי החוק מחייב שכל בעלי המניות בחברה שקופה יהיו תושבי ישראל - תנאי שלא התקיים במקרה של אייפקס. אובדן המס על הדיבידנד שמשכה אייפקס (1.7 מיליארד שקל) הוא בגין השקפת החברות. בסופו של יום קיבלה אייפקס את ההטבות הבאות, שחלקן חריגות:

• הקרן, לרבות המשקיעים הזרים בה (ולמעט השותף המייסד שהוא שותפות של חלק ממחזיקי הקרן הזכאית לדמי הצלחה), יהיו פטורים ממס בגין הכנסותיהם מריבית, מדיבידנד וממימוש אותן השקעות.

• מיסוי דמי הצלחה על השותף המייסד בשיעורי מס מופחתים מהמקובל (הסדר הוני לתושבי ישראל, 15% מס לתושבי חוץ). תושבי החוץ יהנו מפטור מלא על "דמי ההצלחה" בתנאי מינימום השקעה בישראל.

• הנפקת יחידות נוספות על-ידי הקרן תמורת מחיר שלא יעלה על מחיר ההנפקה הראשוני, בתוספת ריבית שוק בלבד, או העברת יחידות בין השותפים. הנפקת זכויות לבעלי היחידות הקיימים לא תהיה אירוע מס.

• המשקיעים הזרים יהיו פטורים ממס בישראל בגין חלוקת הכנסות ורווחי הקרן, בגין החזר השקעה, בגין פדיון השקעה ובגין רווחיהם מהעברה או מכירה של יחידות הקרן. הקרן תהיה פטורה ממס בגין חלוקה בעין של נכסיה למשקיעיה במהלך חיי הקרן ואגב חיסולה.

המחלקה למיסוי בינלאומי התנגדה

שפירא מגלה, כי המחלקה למיסוי בינלאומי בחטיבה המקצועית ברשות המיסים סברה, כי נתוני אייפקס משקיעיה מצביעים על חבותה במס. מהדוח עולה, שהוא נוטה לתמוך בדעה זו: הרשות לא קיבלה שמות של משקיעים באייפקס וממילא לא בדקה את קיום תנאי הסעיף המעניק פטור לתושבי חוץ.

עוד מדגיש שפירא, כי החלטת המיסוי אשר ניתנה לאייפקס בעסקת תנובה לא דרשה מהקרן תנאים בסיסיים כמו פיזור השקעות או השקעה כנגד הקצאת מניות. אייפקס לא הזרימה כספים לתנובה, אלא להפך: משכה ממנה דיבדנדים הנובעים גם ממימוש נדל"ן, וגם על דיבידנדים אלו היא קיבלה פטור מוחלט ממס. הרשות ניסתה להביא את אייפקס להסכים לשלם מס על דיבידנדים אלו, אך נכשלה. שפירא מעיר, כי גם מספר העובדים בתנובה לא גדל תחת שליטתה של אייפקס.

"מתן הטבות מס בהיקפים משמעותיים מחייב קביעת קריטריונים ברורים מראש, הניתנים למדידה בדיעבד, למתן ההטבות. לעניין זה אין נפקא מינה לגודל הקרן אלא רק להשקעותיה בישראל שהן השקעות אמיתיות ולא החלפת ידיים בין בעלי מניות", קובע שפירא.

בעניין המשקיעים הפטורים בקרב משקיעי אייפקס אומר שפירא, כי גם גוף המחזיק יחידות השתתפות בקרן מסוימת ועל-פי שמו הוא לכאורה גוף מוסדי (למשל גוף פנסיוני), אינו בהכרח פטור ממס בישראל על כלל פעילותו. על טענת אייפקס לפיה לא היה לה "מוסד הקבע" אומר שפירא, כי היא רכשה את תנובה באמצעות חברה שהתאגדה בישראל ונציגת הקרן - זהבית יוסף-כהן - שימשה כיו"ר תנובה.

אייפקס צירפה לתשובתה למבקר רשימה של כל מחזיקי יחידות ההשתתפות בקרן. ברשימה זו סווגו 75% מהון הקרן כהון המוחזק על-ידי "משקיעים פטורים". עם זאת, מציין שפירא, בחינה פרטנית של אותם משקיעים פטורים מעלה, כי רובם הם קרנות הון, נאמנויות וחברות. מנתונים אלו לא ניתן ללמוד על זהות היחידים המחזיקים בקרן בעקיפין - שמותיהם, ארץ תושבותם והמס החל עליהם (אם בכלל) בארץ תושבותם בגין השקעתם בקרן.

אייפקס הסתפקה בתגובה לקונית, שאינה מכחישה את הממצאים העובדתיים של המבקר: "אייפקס פעלה ותמשיך לפעול בהתאם לכל דין ובכלל זה על-פי חוקי המס בארץ ובעולם".