הבנק הבינלאומי ישלם 4.5 מיליון שקל למשקיע ראובן מלמד-כהן, בעקבות ייעוץ שהעניק לו להשקיע בשנת 2007 במניית חברת דלק. כך קבע (29.1.14) שופט בית המשפט המחוזי מרכז,
יעקב שינמן. מלמד-כהן טען לנזק של 123 מיליון שקל ותבע 40 מיליון שקל.
מלמד-כהן היה לקוח בסניף אשקלון של הבינלאומי. שינמן קבע, כי הבנק לא שכנע את מלמד-כהן להשקיע במניית דלק, אך משהציג בפניו אנליזה פנימית על אודות כדאיותה של השקעה זו - הפך ליועץ על-פי חוק הייעוץ בהשקעות וחלות עליו החובות שבחוק זה. הוא אומר:
"בהצגת מסמך ההמלצה הפנימי ללקוח תוך אמירה כי מדובר במסמך פנימי, נוצרה אצל התובע אמונה כי מדובר במידע מהימן ומקצועי הבנוי על ניתוחים כלכליים ואנליזות וכי המניה נחשבת גם על-ידי הבנק כמניה ראויה. התובע, בהסתמכו בין היתר על חוות דעת יועץ ההשקעות ושיקול דעתו המקצועי מבלי לקבל ייעוץ נוסף מגורם חיצוני, רכש את המניה.
"היועץ, למרות שהציג לתובע את האנליזה ואת ההמלצה הישירה או העקיפה של הבנק, לא מסר לו כי בצד אותה המלצה, צוינה באנליזה הערה כי טמון סיכון רב בהשקעה בה. אין כל ספק כי יועץ השקעות סביר אמור היה לסייג את עצם העובדה שמדובר בהמלצה, בהסבת תשומת לב התובע לכך, שהסיכון בהשקעה גבוה. הצגת האנליזה לתובע חשפה אותו להשפעה לסיכון בלתי סביר, במידת חומרה כזו המצדיקה הטלת חובת זהירות קונקרטית על הבנק למנוע את התממשותו.
"...גם אם התובע השקיע קודם לכן במניית 'דלק', הרי שהצגת האנליזה יצרה אצלו ציפייה כי מדובר במנייה טובה ובעקבותיה הוא התחזק בדעתו כי יש להמשיך ולהשקיע במניה. גם אילולא הצגת האנליזה היה התובע ממשיך להשקיע במניה, סביר להניח כי ההשקעה לא הייתה מבוצעת באותם היקפים ועצם הצגת האנליזה ללא הסבת תשומת הלב של התובע לסיכון הכרוך בהשקעה, יצרה אצל התובע ציפייה לגיטימית כי השקעותיו יישאו פרי וכי כדאי לו להשקיע במניה בהיקפים גדולים".
שינמן דחה טענות אחרות של מלמד-כהן, ובהן הטענה שהבנק "דחף" לו אשראי לשם הגדלת השקעתו במניות דלק, הטענה שהוא חויב בעמלות יתר ושהבנק אילץ אותו למכור את מניות דלק בשל החריגה מתנאי האשראי שהועמד לרשותו. שינמן קבע, כי הנזק המירבי של מלמד-כהן היה 30 מיליון שקל, אך יש להפחית חלק ניכר מאוד ממנו בשל התנהלותו של מלמד-כהן עצמו.
שינמן חייב את הבנק לשלם למלמד-כהן גם הוצאות בסך 300,000 שקל. את מלמד-כהן ייצגו עוה"ד בועז בן-צור, דקלה סירקיס ואיתן חימוביץ, ואת הבנק - עוה"ד בועז פייל ושלומי שניידר.
ויושב לו ראש הנחש במינהרה אי-שם ברפי...
