ויכוח קולני על קרנות ברירת המחדל

ויכוח קולני פרץ (יום ג', 29.11.16) על הבמה, לעיני מאות צופים, בין שני מנהלים בענף הפנסיה - המשנה למנכ"ל חברת הביטוח מגדל, אמיר וינשל, והמשנה למנכ"ל בית ההשקעות מיטב דש, רונן טוב. זה קרה תוך כדי ועידת "עדיף" בנושאי ביטוח ופנסיה, בקריית שדה התעופה. השנים שיסעו כל העת, בצעקות, איש את דברי רעהו, בהשתתפות פעילה של המנחה, רחל בידרמן.

מה היה הרקע לצעקות? מיטב-דש היא אחד משני בתי ההשקעות שזכו במכרז האוצר לניהול "קרן ברירת המחדל", שהיא קרן פנסיה לכל שכיר שלא יבחר ביוזמתו קרן משלו. בית ההשקעות השני שזכה הוא הלמן-אלדובי. שתי הקרנות החלו לפני חודש לגייס עמיתים. עוד אין נתונים. שתיהן הודיעו, שיגבו מהעמיתים דמי ניהול נמוכים מאוד. לדוגמה, מיטב-דש תגבה 0.01% מהצבירה, והלמן-אלדובי תגבה עוד פחות, 0.001%. המקובל בענף עד עתה היה 0.5%, והפערים גדולים מאוד אין פלא שחברות הביטוח הוותיקות מודאגות, וצופות מלחמה פיננסית אמיתית. מכאן הצעקות.

"איך האוצר נותן לכם לנהל קרן?"

טוב: אנחנו נרוויח החל מהשנה השנייה. גם קרן מרפת גובה רק 0.1%.
וינשל: איך אתם יכולים להרוויח, כאשר הוצאות ההנהלה לבדן הן 0.3%? הקרן של חברת הביטוח איילון גובה 0.4%. מה שאתם גובים זה חנק [לחברה - א.ל.]. איך האוצר נותן לכם לנהל קרן בתנאים כאלו!? לא תעמדו בזה!
טוב: הקרן שלנו מיועדת למי שלא בחרו בקרן אחרת. הם באים אלינו ביוזמתם.
וינשל: אז אתם לא גוף כלכלי. מה שאתם עושים זה פופוליזם זול התשואות שלנו טובות יותר, למשל, ל-15 שנים השגנו 7.38% לשנה, לעומת 6.43% במיטב-דש.

"זה פער של 1% בלבד"

בידרמו: טוב, זה רק הפרש של 1%.
צעקות מהקהל: על מה את מדברת?
שלומית יהב מ"עדיף" הסבירה לאחר מכן את הרקע לצעקות המחאה מהקהל: פער של1% לשנה נותן לאורך שנים פער של 21% בפנסיה שיקבל החוסך וזה כמובן הפרש משמעותי.

"מאות מעסיקים פנו אלינו"

רונן טוב: המבוטחים שלנו יקבלו תשואה גבוהה כמו כל העמיתים בקרנות פנסיה אחרות. מאות מעסיקים כבר פנו אלינו כדי לשלוח אלינו את עובדיהם.

וינשל ניסה להמשיך בדבריו, אך טוב התפרץ ושיסע אותו מספר פעמים. בידרמן ניסתה, בצעקות משלה, "להשחיל" שאלה.

וינשל: עליכם לנהוג באחריות. אין לכם יעוץ נסיוני. קרן לא יכולה לפעול ללא יעוץ פנסיוני לכל עמית.

איכשהו הסתיים האירוע הצעקני. לאחר שעה קלה עלה על הבימה איתי ברכה, ממנהלי מנכ"ל הלמן-אלדובי: יש הבדל עקרוני בינינו לבין מיטב-דש. אנחנו משווקים באמצעות סוכני ביטוח, ואילו מיטב-דש לא משווקת באמצעות סוכנים.

רמי דרור, מנכ"ל הלמן-אלדובי, המשיך: חישבנו ומצאנו שנרוויח גם עם דמי ניהול נמוכים מאוד. אננחו גם מבטחיםי לתת שירות מצוין.

"הקרנות הוותיקות מוזילות את דמי הניהול"

במהלך הויכוחים, שליוו כמעט את כל הכינוס, הוזכר שקבוצות עובדים גדולות, כגון המשטרה, משלמות דמי ניהול כמעט אפסיים. סגן המפקחת על הביטוח, הראל שרעבי, צפה ש-20% מהשכירים במשק יצטרפו לקרן ברירת מחדל, בשל מחיריה הנמוכים.

היועץ הפיננסי שמעון גונן סירב להצטרף להתלהבות ולאופטימיות של שני בתי ההשקעות שזכו. לדעתו, לא רבים יצטרפו לקרנות ברירת המחדל, כי קרנות הפנסיה הוותיקות מגינות על עצמן, על-ידי הוזלת דמי הניהול לעמיתים. המלחמה האמיתית, אמר, תהיה בעוד שנתיים, כאשר האוצר יוציא מכרז חדש לבחירת קרנות ברירת המחדל.