s1 News1 מחלקה ראשונה
   |   15:07:40
דלג
הבלוגרים הנקראים ביותר ב- News1
1. אורי מילשטיין 2. דן מרגלית
3. איתן קלינסקי 4. אלי אלון
5. עמנואל בן-סבו 6. רון בריימן
7. ירון פרידמן 8. יוסי אחימאיר
9. יעקב אחימאיר 10. צבי גיל
11. מאיר רבינוביץ 12. יאיר נבות
13. חיים רמון 14. דרור אידר
15. ציפי לידר 16. רפי לאופרט
17. רבקה שפק ליסק 18. יורם אטינגר
19. רפאל בוכניק 20. עדנה ויג
לרשימת הכותבים ב News-1
נשברה הצפיה החרישית לבשורה
03/03/2024   |   איתן קלינסקי
כישורים חברתיים
11/06/2022   |   עפר דרורי
"עסקנים בלי מצפן"
08/06/2022   |   אשר וינשטיין
לבימה חופשית   
מועדון+ / תגיות
אישים | פירמות | מגשרים
מוסדות | אתרים | מושגים
חיים כצמן [צילום: יח"צ]
איש עסקים, משקיע נדל"ן
אייל זמיר
מנכ"ל משרד הביטחון
אייל זמיר (נולד ב-1960), איש צבא ישראלי, מנכ"ל משרד הביטחון.
יעל אלמוג זכאי [צילום: יח"צ]
אשת עסקים
יעל אלמוג זכאי (נולדה ב-1963), אשת עסקים ובעלת הון ישראלית.
לכל הערכים במועדון+
ברחבי הרשת
מועדון מנויים VIP
אודות המנוי    שרותי VIP    תנאי שימוש    כללי
סקירה: דו"ח חברת בזק
להלן תגובה ראשונה של אורי ליכט, מנהל מחלקת המחקר של בית ההשקעות IBI, לדו"ח של חברת בזק: בזק מפרסמת דוח כספי חלש - הרווח הנקי עמד על 342 מיליון ש"ח הנמוך ביותר שזכור לנו בעידן החדש של בזק . תהליכי התייעלות בקווי נעצרו כשמול רבעון רבעון קודם נרשם אפילו גידול של 22 מיליון שח בהוצאות התפעול. הכנסות הקבוצה ירדו ב 3.9% וה EBITDA עמדה על 1.03 מיליארד ש"ח בלבד. התזרים היה טוב ועמד על 754 מיליון ש"ח. ניתוח התזרים מלמד כי מכירת נדל"ן שלא השפיע על הרווח והפסד (תשלומים שהתקבלו אך הוכרו בעבר) תרמה כ 100 מיליון ש"ח ושיפור בהון החוזר תרם כ 100 מיליון ש"ח נוספים. פעילות המפ"א המשיכה את המגמה של הרבעון הקודם- ירידה בפעילות הקווית, אובדן של 36 אלף מנויים ויציבות בהכנסה הממוצעת. מנגד נמשכה הצמיחה של תחום האינטרנט עם גידול מרשים של 17 אלף מנויים חדשים והמשך צמיחה במהירות הגלישה שאפשרה לשמור על יציבות בהכנסה הממוצעת . הצמיחה הנאה באינטרנט לא מצליחה לפצות על התחום הקווי שיוסיף להערכתנו להישחק ברבעונים הקרובים. גורם מדאיג נוסף הוא שבזק לא מצליחה להוציא לפועל התייעלות משמעותיים, הוצאות התפעול כאמור היו גבוהות ב 22 מיליון ש"ח מהרבעון הקודם. פלאפון מציגה דוח חלש להערכתנו הדוח יהיה חלש אפילו משל המתחרים לפחות בהיקף השחיקה של ההכנסה הממוצעת למשתמש - פלאפון מציגה ARPU של 85 שקלים ירידה של 4 שקלים, אך זו כוללת גם הכנסה של כ 2-3 שקלים בעקבות הכנסות הוט מובייל. בנטרולם הפגיעה בפלאפון הייתה משמעותית יותר. החברה מאבדת יחסית מעט מנויים כ 20 אלף מנויים. זה מה שאולי מסביר את השחיקה ב ARPU פלאפון הייתה האגרסיבית ביותר במאמצי השיווק ובהוזלות המחירים מבין כל השחקנים הוותיקים מדובר במהלך אסטרטגי של פלאפון שמנסה לשמור עד כמה שאפשר על הנתח השוק של פלאפון. הכנסות החברה מציוד ירדו בכ 54% בהשוואה לרבעון קודם ובכ 20% בהשוואה לרבעון הקודם לרמה של 233 מיליון ש"ח בלבד. ה EBITDA עמדה על רמה של 329 מיליון ש"ח ירידה של 17% בהשוואה לרבעון קודם. איננו מצפים לשחיקה כה חדה ב EBITDA בדוחות המתחרים. בזק בינלאומי - אין דרמות בתוצאות החברה ממשיכה לייצר EBITDA של סביב ה90 מיליון ש"ח. בזק בינלאומי תמשיך לחכות בסבלנות להצפת ערך שתוביל ביטול ההפרדה המבנית יס - דוח מאכזב של יס אנו הערכנו כי מבצע הגיוס לקוחות יעזור ליס להציג גיוס מנויים חיובי ויס בכל זאת מאבדת כאלף מנויים ומציגה שחיקה של 3 שקלים ב ARPU בהשוואה לרבעון הקודם. המבצע כנראה השפיע גם על עליה בהוצאות התפעול מכירה ושיווק ויס מציגה EBITDA של רק 118 מיליון ש"ח. תוצאות יס רק מוכיחות שוב עד כמה חשובה לחברה ביטול ההפרדה המבנית ויכולת מיצוי הסינרגיות עם בזק במקרה הזה הדבר יוכל להועיל גם לצרכן. אנו שותפים לדעה כי הליכה לבחירות מוקדמות ופרישתו של השר כחלון הם בשורה חיובית לבזק בשל הדחייה שמהלך זה יוביל בכל רפורמה בענף התקשורת. עם זאת אנו מתקשים להסביר את העובדה ששוויה של בזק גבוה משוויים של סלקום, פרטנר והוט ביחד גם במונחי שווי שוק וגם במונחי EV. אנן מתקשים גם להסביר כיצד ההכנסות בפלאפון ובמפ"א הן כמעט זהות אך EBITDA של המפ"א גבוהה ביותר מ 70% מה EBITDA של פלאפון.אנו נשארים בהמלצת ניטראלי את מחיר היעד אנו משאירים על 5 ₪ למניה.
07/11/2012  |   אורי ליכט● IBI
כניסה למנוי רשום שכחתי סיסמה
* דואר אלקטרוני: * סיסמה:
זה הזמן לסייע לנו בהגנה על עצמאות News1.

בזכותך נוכל להמשיך לחשוף ולפרסם תחקירים מעמיקים, ולספק לך עיתונות איכותית ונטולת פניות - כפי שאנו עושים עשרות שנים. תמיכתך חשובה, בנוסף, כדי שנוכל לנהל מאבקים משפטיים ולהדוף תביעות השתקה מצד בעלי שררה וממון.
■ גישה למערכת המנויים
לרכישת מנוי שנתי
* דואר אלקטרוני: * סיסמה:
  שם פרטי:   שם משפחה:
  שם חברה:   טלפון:
* אישור דוא"ל:
* תחום:
  
ביטוח ופיננסים
אלבר רכב
מלונאות ונופש
בי פטנט פתרונות מיוחדים
ברחבי הרשת / פרסומת
News1 מחלקה ראשונה :  ניוז1  |   |  עריסת תינוק ניידת  |  קוצץ ירקות מאסטר סלייסר  |  NEWS1  |  חדשות  |  אקטואליה  |  תחקירים  |  משפט  |  כלכלה  |  בריאות  |  פנאי  |  ספורט  |  הייטק  |  תיירות  |  אנשים  |  נדל"ן  |  ביטוח  |  פרסום  |  רכב  |  דת  |  מסורת  |  תרבות  |  צרכנות  |  אוכל  |  אינטרנט  |  מחשבים  |  חינוך  |  מגזין  |  הודעות לעיתונות  |  חדשות ברשת  |  בלוגרים ברשת  |  הודעות ברשת  |  מועדון +  |  אישים  |  פירמות  |  מגשרים  |  מוסדות  |  אתרים  |  עורכי דין  |  רואי חשבון  |  כסף  |  יועצים  |  אדריכלים  |  שמאים  |  רופאים  |  שופטים  |  זירת המומחים  | 
מו"ל ועורך: יואב יצחק © כל הזכויות שמורות     |    שיווק ופרסום ב News1     |     RSS
כתובת: רח' חיים זכאי 3 פתח תקוה 4977682 טל: 03-9345666 פקס מערכת: 03-9345660 דואל: New@News1.co.il