קבוצת הביטוח מגדל רשמה ברבעון השלישי של 2011 הפסד כולל לאחר מס של 113 מיליון שקל, לעומת רווח כולל של 317 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. כך נמסר (יום ד', 30.11.11) בדוחות התקופתיים של הקבוצה, הגדולה בענף הביטוח.
נתון נוסף שמסרה החברה הוא - הפסד כולל של 173 מיליון שקל לפני מס לרבעון, לעומת רווח כולל של 461 מיליון שקל אשתקד. ההבדל בין הנתונים לא הוצג בצורה בהירה בדוח.
מגדל, כמו חברות הביטוח האחרות, הושפעה לרעה מהירידות בשוק ההון ובבורסה ברבעון השלישי, שגררו הפסדים בכל ענפי הביטוח. מגדל היא החברה הגדולה בענף, וגם הפסדיה מהשקעות הם הגדולים ביותר: החברה רשמה ברבעון השלישי של השנה הפסד אדיר של 1.82 מיליארד שקל מהשקעותיה, לעומת רווח של 2.85 מיליארד שקל אשתקד. ענף ביטוח חיים, המהוה 77% מפעילות החברה בנושאי ביטוח, רשם אומנם גידול של 9% בפרמיות ברוטו, ל-1.68 מיליארד שקל. אולם השורה התחתונה היא הפסד כולל של 91 מיליון שקל, לעומת רווח של 345 מיליון שקל אשתקד. ההפסד נובע כאמור מהפסדי המיליארדים בשוק ההון.
לא גבו דמי ניהול ב-480 מיליון שקל
שלוש נקודות שליליות נוספות בעסקי ביטוח חיים:
- החברה אינה גובה מהמבוטחים דמי ניהול משתנים, בגלל ההפסדים בבורסה. עד אתמול, 29 בנובמבר, הצטבר במגדל סכום עתק של 480 מיליון שקל דמי ניהול, שלא גבתה.
- התשואה לפוליסות משתתפות ברווחים בינואר-ספטמבר הייתה שלילית, 9.6%, לעומת תשואה חיובית של 4% אשתקד. יצוין, עם זאת, שהפסדי המבוטחים במגדל קטנים במקצת לעומת הפסדי מבוטחים בחברות אחרות.
- הפדיונות עמדו ברבעון השלישי על 2.5% מהתיק, לעומת 2.1% אשתקד.
בעסקי ביטוח כללי, המהוים 16% מפעילות ענפי הביטוח, גדלו הפרמיות ברוטו ב-9%, ל-310 מיליון שקל. אולם הפעילות הסתיימה בהפסד כולל של 129 מיליון שקל. לעומת רווח כולל של 100 מיליון שקל אשתקד. גם כאן, נובע המעבר מרווח להפסד בעיקר מהפסדים בשוק ההון.
עסקי ביטוח בריאות מהוים 7% מפעילות הקבוצה בעיסקי ביטוח. הפרמיות גדלו ב-12%, ל-157 מיליון שקל. הפעילות הסתימה בהפסד כולל של 19 מיליון שקל, לעומת רווח כולל של 36 מיליון שקל אשתקד. ההסבר: הפסדים בבורסה.
נחמה: פנסיה והון עצמי
נחמה מסוימת יכולה מגדל למצוא בקרנות הפנסיה שהיא מנהלת. ההכנסות גדלו בכ-16%, ל-1 מיליארד שקל. סך הנכסים גדל, מ-1 בינואר עם 30 בספטמבר, בכ-6%, ל-25.9 מיליארד שקל. הרווח מדמי ניהול הגיע ל-16 מיליון שקל, גידול של 23% לעומת אשתקד, סכום קטן יחסית, שאינו משפיע על התמונה הכוללת.
ההכנסות מקופות גמל עלו ב-11%, ל-366 מיליון שקל. סך הנכסים ירד ב-8%, ל-13.2 מיליארד שקל, תופעה רווחת ברוב חברות הביטוח, בשל מעבר משקיעים למסלולי השקעה טובים יותר. הרווח ירד בכ-65%, ל-1 מיליון שקל.
עסקי השירותים הפיננסיים הניבו הכנסות של 53 מיליון שקל, שהם ירידה של 22% לעומת אשתקד. הרווח הצטמק ל-4 מיליון שקל, ירידה של 70% לעומת אשתקד.
נקודה טובה נוספת במגדל הוא ההון העצמי הגדול שלה, 604 מיליון שקל יותר ממה שדורש המפקח על הביטוח. עיקר ההון הוא ראשוני, כלומר לחברה תלות קטנה יחסית בשטרי הון, שהם הלוואות. החברה לא תצטרך לגייס הון נוסף בחדשים הקרובים כדי לעמוד בדרישות הפיקוח.
