גורל אי.די.בי וכלל עומד להכרעה היום

גורלן של אי.די.בי. פיתוח והחברה-הבת כלל ביטוח עומד להכרעה מיידית. בעלי האג"ח מתכנסים (יום ג', 10.5.16) כדי להתייעץ ואולי גם להחליט על דרישתם, להעמיד לפירעון מיידי את כל האג"ח, ב-1.35 מיליארד שקל. במקביל, דורשת המפקחת על הביטוח מאי.די.בי להתחיל בתוך ארבעה חודשים במכירת מניות כלל ביטוח.

זה כשלושה שבועות מתנהלים חילופי מכתבים קשים בין עורכי הדין של אי.די.בי מצד אחד, ובין חברת הרמטיק, הנאמנת של בעלי האג"ח, מצד שני. בעלי האג"ח דורשים לפרוע מיד את יתרת החוב, 1.35 מיליארד שקל - סכום עתק שהחברה לא תוכל ככל הנראה לעמוד בו. הם אומרים כי החברה הגיעה למצבה שבו אינה יכולה לעמוד בכל ההתחייבויות שלה, ומלאי המזומנים שבידה יספיק רק עד חודש אוגוסט השנה. הם מסתמכים על סעיפים בחוזה בין הצדדים.

אי.די.בי פיתוח דחתה בתקיפות את הדרישה, ואומרת כי אין לה בסיס, והיא בבחינת "פעולה נפסדת ובלתי אחראית מצד כמה מבעלי קרנות השקעה פרטיות, המחזיקות במקצת מאגרות החוב". החברה אומרת כי מצבה תקין, היא עומדת לגייס מאות מיליוני שקלים בשוק ההון, ותוכל לעמוד בכל ההתחייבויות לבעלי האג"ח.

חילופי המכתבים הקשים, שהחלו ב-19 באפריל, נמשכו עד יום ראשון השבוע, 8 במאי. הרמיק כבר דחתה פעם אחת את אספת בעלי האג"ח, שעמדה להיערך ב-21 באפריל. עתה הודיעה שהאספה מתכנסת בצהריים, ולא תהיה דחייה נוספת.

לסלינגר נמאס - הורתה להתחיל במכירת כלל

במקביל, עומדת אי.די.בי, בשליטת אדוארדו אלשטיין, בפני בעיה נוספת: המפקחת על הביטוח דורית סלינגר דורשת מהחברה להתחיל בתוך ארבעה חודשים במכירת מניות כלל ביטוח בבורסה במנות של 5% אחת לארבעה חודשים. הדבר נובע מדרישות חוק הריכוזיות.

מהמכתב ששלחה לאי.די.בי עולה בבירור, שלסלינגר נמאסו הדחיות החוזרות ובמכירת כלל ביטוח בשנתיים האחרונות. לדבריה, נתנה בשנתיים האחרונות כמה דחיות לחברה, כדי שתוכל למצוא קונה. כל המשאים-ומתנים של אי.די.בי, בעלת 55% מכלל, עלו בתוהו. החברה לא מצאה קונה למרות מו"מ עם קונים אפשריים בארה"ב ובמדינות אחרות. בסופו של דבר הודיעה המפקחת בחודש ינואר, שיש להתחיל בהליך המכירה בחודש מאי לכל המאוחר, בהדרגה, עד שבשנת 2019 תשאר אי.די.בי עם 5% בלבד מכלל. מכירת חבילות אלו תביא לירידת שערים בבורסה ולהפסדים של כמיליארד שקל לאי.די.בי.

אי.די.בי הציעה באחרונה פשרה, לפיה תמכור 20% בלבד מהמניות, אך סלינגר דחתה את הדרישה.

אי.די.בי פנתה לבית המשט המחוזי בתל אביב וביקשה צו מניעה נגד מכירת המניות. בית המשפט המליץ בפני הצדדים לנהל מו"מ ב-45 יום הקרובים. דרישתה של סלינגר אינה סותרת המלצה זו, מאחר שהיא נותנת לאי.די.בי עוד מרווח זמן, כך שתוכל למכור את המניות גם בתחילת ספטמבר אולם המכתב של סלינגר מבהיר, שלא תתפשר בנושא.