א.נ.
הנדון: היבטי המס הכרוכים בהשקעות בחו"ל
1) מבוא -
1.1 נתבקשנו ליתן חוות דעת ביחס להיבטי המס הכרוכים בהשקעות בחו"ל, כמפורט להלן.
1.2 חוות הדעת ניתנת לפי מיטב ידיעתנו המקצועית והמצב המשפטי הקיים. עם זאת, מאחר וחווה"ד עוסקת בנושאים שטרם נתלבנו במלואם בבית המשפט, הרי שביססנו אותה על נוהלי רשויות המס ובמקרים רבים על הבנתנו המקצועית ולשון החוק.
1.3 ככל חוות דעת, אין בה ערובה כי תהיה מקובלת על שלטונות המס או על בתי המשפט, אולם אנו מאמינים כי בחוו"ד זו, על כל חלקיה, יש ביטוי נאמן למצב המשפטי והחוקי נכון ליום כתיבתה.
2) העובדות -
להלן העובדות כפי שנמסרו לנו על-ידי הפונה:
2.1 תושבי ישראל מעוניינים לבצע השקעות פיננסיות בחו"ל, של כספים הנמצאים כיום בחברה בת של חברה בבעלות מלאה של בני משפחה תושבי ישראל. שתי החברות רשומות בישראל.
2.2 הכספים יושקעו בחו"ל בהשקעות פיננסיות שיניבו הכנסות ריבית והפרשי הצמדה, ובהשקעות שיניבו רווחי הון.
3) השאלה המשפטית -
3.1 נתבקשנו להמליץ על מבנה ההשקעות הנכון מבחינה מיסויית, לאור העובדות כפי שהוצגו בפנינו.
3.2 כן נתבקשנו לבחון את שאלת החבות במס בישראל של תושבי ישראל בגין הכנסות ריבית והפרשי הצמדה מהנכסים הפיננסים בחו"ל, ובגין רווחי ההון מהנכסים בחו"ל.
3.3 כמו כן נתבקשנו לבחון את שאלת חבותה במס בישראל של חברת ההחזקות (BVI) בגין רווחי ההון מהנכסים בחו"ל, ואת היבטי המס הנובעים מחלוקת דיבידנד מחברת ההחזקות לבעלי המניות.
4) תקציר חוות הדעת -
4.1 הכנסת ריבית ש"נצמחה" או "נתקבלה" בישראל חייבת במס בישראל.
4.2 ריבית שנצמחה על נכס בחו"ל, לא תתחייב במס בישראל מכח עילת "נצמחה".
4.3 ריבית שנצמחה בחו"ל ונתקבלה לראשונה בחשבון בנק בחו"ל, לא תתחייב במס בישראל.
4.4 במידה והכנסות הריבית יצמחו מהשקעות בארה"ב, הרי שמכח האמנה למניעת כפל מס ארה"ב - ישראל, השיעור המקסימלי של הניכוי במקור בארה"ב מהריבית יהיה %17.5. מכיוון ששיעורי המס המוטל על ריבית בארה"ב עשויים להשתנות לפי סוג ההשקעה, יש לבחון את שיעורי המס המוטלים על הריבית הנצמחת על כל השקעה.
4.5 בגין רווח הון יקום חיוב במס בישראל באם יתקיימו אחד משני התנאים הבאים:
4.5.1 המוכר הוא תושב ישראל.
4.5.2 הנכס הנמכר נמצא בישראל או הנכס הנמכר נמצא בחו"ל ומהווה זכות, במישרין או בעקיפין, לנכס המצוי בישראל.
4.6 חברת BVI אשר אינה רשומה בישראל, והניהול והשליטה בה אינם מופעלים בישראל, לא תחשב תושבת ישראל.
4.7 רווחי הון המופקים על-ידי חברת BVI מממכר נכסים אשר אינם ממוקמים בישראל, כאשר השליטה והניהול של החברה אינם מופעלים בישראל, לא יתחייבו במס בישראל.
4.8 דיבידנדים שתחלק BVI לבעלי המניות היחידים תושבי ישראל, כאשר השליטה והניהול של BVI אינם מופעלים בישראל, והדיבידנדים מתקבלים לראשונה בחו"ל, לא יתחייבו במס בישראל.
4.9 במידה ש-BVI תבצע השקעות במניות בארה"ב, רווחי ההון שתפיק ממימוש אותן השקעות יהיו פטורים ממס בארה"ב.
4.10 רווחי ההון שתפיק BVI יהיו פטורים ממס באיי הבתולה הבריטים.
4.11 חלוקת דיבידנדים על-ידי BVI פטורה מניכוי במקור באיי הבתולה הבריטים.
4.12 נציין כי חוות הדעת ניתנת על סמך הוראות החוק נכון ליום כתיבתה והיא אינה מתייחסת.
