מנהלת קרנות נאמנות, עמדה של בנק מזרחי, הודיעה היום (יום א', 4.8.02) על השקתה של קרן נאמנות חדשה: "עמדה שער מטרה".
עמדה שער מטרה תחליף את "עמדה זמינה", אשר שירתה באופן מוצלח את המשקיעים בתקופה בה עבר שוק השקלים זעזועים ולראיה תשואתה החיובית מתחילת השנה, לעומת קרנות שקליות רבות שירדו.
דוד שוורץ, מנכ"ל עמדה, אמר כי עיתוי השקת הקרן יתן מענה לציפיות, לחידוש תהליך הירידה בריבית. זאת תוך דגש על מימוש יתרונות המיסוי על רקע הרפורמה במס. "עמדה שער מטרה" מתאימה למשקיעים, המבקשים לבצע השקעה שיקלית עם תשואה צפויה מראש, ופטורה ממס. זאת תוך ניצול התשואות הגבוהות יחסית, בשוק השקלים ושמירה על נזילות יומית לכספם.
"עמדה שער מטרה" תרכוש מק"מ ושחר לתקופה של שנה ותחזיק בהם עד לפדיון. כמו כן, תשמור הקרן על רכיב נזילות קטן. ייחודיות הקרן הינה בכך שביום הקובע, 17 לאוגוסט 2003, כל המחזיק יחידות של הקרן, יקבל לפחות את השער שפורסם. קבלת השער תבוצע ללא התייחסות למועד הצטרפותו של העמית. התשואה הגלומה שתושג, תהיה תלויה ביחס שבין שער הרכישה לשער העתידי הצפוי.
בעמדה מדגישים, כי יתרונה של הקרן על פני פקדון שקלי לשנה, נובע מהעובדה שעל פי הרפורמה במס, החל מינואר 2003, יחול תשלום מס על כל הפקדונות. גם אלה שהושקעו בשנת 2002.
לעומת זאת, "עמדה שער מטרה" משקיעה באג"ח פטורות ממס, ועל כן מקנה למשקיע חסכון במס על פני כל התקופה. זאת בנוסף לנזילות מלאה ללא עלויות יציאה לעומת פקדון המחייב לכל התקופה.
שוורץ הדגיש, כי אם תרחיש ירידת הריבית על רקע התייצבות הדולר לעומת השקל אכן יתגשם, קרן עמדה שער מטרה תקבע למשקיע תשואה גבוהה יחסית הקיימת היום, ותקנה לו יתרון על תשואת פקדונות בעתיד.
בעמדה מדגישים, כי הם אינם גובים את הפער שבין מחיר הקניה לבין מחיר המכירה: מנהלת הקרנות, מקבוצת בנק מזרחי, היא היחידה אשר ביטלה את הפער בין מחיר היחידה לבין מחיר הפדיון בכל קרנות הנאמנות שבניהולה. בכך העמידה עמדה את פער הכניסה והיציאה - על אפס.
בשנת 2001 הציגה עמדה גידול של 63% בהיקף הנכסים שניהלה. מדובר בשיעור הגידול הגבוה ביותר מבין הקרנות הבנקאיות.
