אחרי שראינו את חברת החשמל מגייסת כסף בארה"ב לפני כמה שבועות, וחברת הסלולר סלקום (-0.52% , 8605.0) ממתינה לדירוג לגיוס של עד כמיליארד שקל - מכתשים אגן (1.01% , 1500.0) היא החברה התעשייתית הראשונה המשדרת כי ייתכן שהיא מזהה פתיח שבו יכול לחדור אוויר ולחצות את מחסום מחנק האשראי.
מכתשים אגן מקבוצת אי.די.בי מתכננת גיוס של 300-500 מיליון שקל בהנפקה של איגרות חוב. חברת הדירוג S&P מעלות, שהחלה בתהליך של דירוג איגרות החוב שתנפיק מכתשים אגן, צפויה להודיע ביום ראשון הקרוב על הוצאת איגרות החוב של החברה מתהליך הבחינה מחדש שעליו הוכרז בדצמבר 2008, וכן על מתן דירוג בקבוצת AA לשלוש הסדרות. מכתשים אגן, היצרנית הגדולה בעולם של חומרי הדברה גנריים, מתכננת לגייס סכום של 300 מיליון שקל לפחות באמצעות הרחבה של סדרות ג' (מדדי) ו-ד' (שקלי), שמשך החיים הממוצע שלהן הוא 3 ו-4.4 שנים בהתאמה.
מכתשים אגן תנצל את ההתאוששות בשווקים בשלושת השבועות האחרונים, שבעקבותיה ירדה התשואה על איגרת החוב מסדרה ג' ל-2.84%, לעומת תשואה של 8% במחצית נובמבר 2008. התשואה על איגרות החוב השקליות מסדרה ד' ירדה מ-9% בנובמבר 2008 ל-5.25% אתמול. יתרת איגרות החוב מסדרה ג' היא 131 מיליון דולר ויתרת איגרות החוב מסדרה ד' היא 62 מיליון דולר.
ההנפקה תאפשר למכתשים להאריך את משך החיים הממוצע של החוב שלה באמצעות החלפת אשראי דולרי לזמן קצר בריבית דולרית של 2.8% בתמורת ההנפקה.
S&P מעלות הודיעה במחצית דצמבר 2008 על העברתן של שלוש סדרות איגרות החוב של החברה - ב', ג' ו-ד' - שדורגו ב-AA לתהליך של בחינה מחדש עם השלכות שליליות. היא הסבירה שתהליך הבחינה מחדש משקף את הירידה שחלה בנזילות החברה, שנובעת בעיקר מרכישה עצמית של מניות וחלוקת דיווידנד אגרסיווית מבעבר.
על פי הערכות, S&P מעלות תוציא את האיגרות מתהליך הבחינה מחדש ותשאיר אותן בקבוצת AA עקב השיפור בגבייה ובנזילות של החברה.
מכתשים הנפיקה את איגרות החוב מסדרה ג' ו-ד' בדצמבר 2006 ובמאי 2008. היא פירסמה תשקיף מדף ורשמה אותן למסחר במאי 2008. ההנפקה הנוכחית תתבצע על פי תשקיף המדף.
מעין שקיעה לתוך אפתיה
