הרץ פרופרטיס מציעה הסדר לתשלום מאות מיליוני שקלים למחזיקי האג"ח

חברת הנדל"ן האמריקנית הרץ פרופרטיס גרופ מציעה (14.4.25) הסדר לפרעון חלקי של החובות בסך 523 מיליון שקל בגין איגרות החוב שהנפיקה בבורסה בתל אביב בשנים 2017 ו-2019. היא חייבת 328 מיליון שקל למחזיקי סדרה א' ו-195 מיליון שקל למחזיקי סדרה ב'. החברה מבקשת מבית המשפט המחוזי בתל אביב אישור לכינוס אסיפות נושים לאישור ההסדר.

הרץ הוקמה בידי יהודה הרץ המנוח, נמצאת בבעלות מלאה של משפחתו ומנוהלת כיום בידי בנו, ויליאם הרץ, המשמש כיו"ר ומנכ"ל. בבקשה נאמר כי הקבוצה פועלת בתחום המשרדים, ובבעלותה 13 מיליון מ"ר ב-41 בניינים בתשע ערים בארה"ב, אם כי לחלקם כבר מונו או עומדים להתמנות כונסי נכסים. הנכס המרכזי שלה הוא ארבעה בניינים בני 22-20 קומות בעיר פיטסבורג (להם מונה כונס), ונכסים נוספים המצוים בין היתר בערים ניו-אורלינס, סנט לואיס, ממפיס ויוסטון.

החברה אומרת כי נכסיה העיקריים הם מתחם המשרדים Brookhollow ביוסטון (800,000 מ"ר בשלושה בניינים) המשועבד למחזיקי האג"ח מסדרה ב'; בניין משרדים בן 21 קומות בעיר לייק צ'רלס שבמדינת לואיזיאנה, המצוי בהריסה לאחר שנפגע קשות בהוריקן ב-2020; ו-68 מיליון שקל בחשבונות הבנק שלה. הרץ הפסידה 250 מיליון דולר בשנת 2023 ו-21 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2024. מזה שנה וחצי היא אינה עומדת בתשלומים למחזיקי האג"ח, אשר באוקטובר שעבר דחו כמעט פה אחד את הצעתה להסדר אשר כללה תספורת 75%.

הרץ תולה את חדלות הפרעון שלה בקורונה, אשר גרמה לעובדים רבים לעבור לעבוד מבתיהם בצורה מלאה או חלקית, לצד האינפלציה הגבוהה ועליית הריבית בארה"ב. בשנת 2023, היא מציינת, ירד שוויה נכסיה ב-305 מיליון דולר. היא אינה יכולה להשקיע בנכסים חדשים ואף נאלצה למכור נכסים קיימים כדי לעמוד בהתחייבויותיה.

על-פי ההסדר המוצע, הנכס ביוסטון יימכר והתמורה תשמש לפרעון החוב למחזיקי סדרה ב'; אם תישאר יתרה, היא תשמש לפרעון החוב למחזיקי סדרה א'. הסכום המצוי בחשבונות החברה יחולק בין מחזיקי שתי הסדרות. לפרעון ישמשו גם התמורה ממכירת הנכס בלייק צ'רלס, 70% ממכירת נכס בעיר ג'קסון שבמדינת מיסיסיפי ומחצית מהתמורה ממכירת נכסים נוספים (לאחר תשלומים מסוימים למשפחת הרץ).

הרץ אומרת כי 82% ממחזיקי סדרה א' ו-99% ממחזיקי סדרה ב' הצביעו עקרונית (בצורה בלתי מחייבת) בעד קידום הצעת הסדר על-פי המתווה שהציעה החברה בחודש ינואר. הנאמן למחזיקי האג"ח, חברת רזניק-פז-נבו, מסכים לכינוס אסיפות נושים לדון בהסדר, בלא להתייחס לתיאור העובדתי שהרץ מציגה. הבקשה הוגשה באמצעות אמיר ברטוב, שירלי וילנסקי וניצן כץ.