הרווח הרבעוני של הבינלאומי ירד ב-12.6% ל-508 מיליון שקל

הבנק הבינלאומי דיווח על רווח נקי של 508 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2026, ירידה של 12.6% לעומת רווח של 581 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. התשואה להון ירדה ל-13.8%, לעומת 16.2% בתקופה המקבילה. במקביל, אישר דירקטוריון הבנק חלוקת דיבידנד של כ-254 מיליון שקל, המהווים מחצית מהרווח הרבעוני.

בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק ב-1.571 מיליארד שקל, לעומת 1.748 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של 10.1%. התשואה להון בתקופה זו עמדה על 14.3%, לעומת 16.9% אשתקד.

הבנק הציג גם נתון של תשואה מתואמת להון בשיעור של 16.9% ברבעון השלישי ו-18% בתשעת החודשים הראשונים של השנה. נתון זה מחושב בנטרול ההון העודף מעל יעד יחס ההון שקבע הדירקטוריון, העומד על 9.5%, וכן בנטרול היטל המס המיוחד שהוטל על הבנקים בשנת 2026. התשואה המתואמת מאפשרת לבחון את רווחיות הבנק ללא השפעות אלה, אולם התשואה המדווחת להון, העומדת על 13.8%, משקפת את הרווחיות בפועל ביחס להון הבנק.

הירידה בריבית ובאינפלציה פגעה בהכנסות המימון

הגורם המרכזי לירידה ברווחיות הבנק היה הצמצום בהכנסות המימון. הרווח המימוני נטו ברבעון השלישי הסתכם ב-1.209 מיליארד שקל, לעומת 1.36 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של 11.1%.

בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם הרווח המימוני נטו ב-3.674 מיליארד שקל, ירידה של 8.4% לעומת התקופה המקבילה.

הרווח המימוני מפעילות שוטפת, בנטרול השפעות שאינן מפעילות שוטפת, ירד בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-8.6%, מ-3.783 מיליארד שקל ל-3.456 מיליארד שקל.

לפי הסברי הבנק, הירידה נבעה משני גורמים מרכזיים: ירידה בהכנסות שנבעו מהשינויים במדד המחירים לצרכן, וצמצום המרווח מפעילות קבלת פיקדונות. השפעות אלה קוזזו בחלקן באמצעות הגידול בהיקפי הפעילות העסקית.

ירידת הריבית השקלית והדולרית פגעה במרווחי הפיקדונות של הבנק. נוסף על כך, חל שינוי בהרכב הפיקדונות, שהתבטא בגידול בהיקף הפיקדונות של עסקים גדולים לצד ירידה בפיקדונות של לקוחות קמעונאיים.

הכנסות הריבית נטו בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-3.428 מיליארד שקל, לעומת 3.734 מיליארד שקל אשתקד, ירידה של 8.2%.

גם הירידה באינפלציה השפיעה על התוצאות. לבנק עודף של נכסים צמודי מדד על פני התחייבויות צמודות מדד, ולכן עלייה במדד מגדילה את הכנסותיו. בתשעת החודשים הראשונים של 2026 תרמו השינויים במדד כ-151 מיליון שקל להכנסות הבנק, לעומת 299 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

החשיפה נטו של הבנק למדד הצטמצמה מכ-9.1 מיליארד שקל בסוף ספטמבר 2025 לכ-6.5 מיליארד שקל בסוף ספטמבר 2026.

מנגד, הכנסות הבנק מעמלות בתשעת החודשים הראשונים גדלו ב-6.1% והסתכמו ב-1.4 מיליארד שקל, לעומת 1.32 מיליארד שקל בתקופה המקבילה. ברבעון השלישי הסתכמו ההכנסות מעמלות ב-463 מיליון שקל, לעומת 461 מיליון שקל אשתקד, עלייה של 0.4% בלבד.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של הבנק הסתכמו ברבעון השלישי ב-805 מיליון שקל, לעומת 798 מיליון שקל ברבעון המקביל. יחס היעילות, המבטא את שיעור ההוצאות מתוך ההכנסות, עלה ל-48.1%, לעומת 43.7% אשתקד. העלייה ביחס מצביעה על שחיקה ביעילות התפעולית, בעיקר על רקע הירידה בהכנסות.

האשראי צמח, הפיקדונות של משקי הבית ירדו

לצד הירידה ברווחיות, הבנק הבינלאומי הציג צמיחה משמעותית בפעילות האשראי. יתרת האשראי לציבור, ברוטו, הגיעה בסוף ספטמבר לכ-172 מיליארד שקל, גידול של 21.9% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. יתרת האשראי נטו הסתכמה בכ-170.9 מיליארד שקל, לעומת 139.8 מיליארד שקל בסוף ספטמבר 2025.

הגידול בתיק האשראי משקף התרחבות בפעילות העסקית של הבנק, אך במקביל נרשמה ירידה ביחסי ההון שלו. יחס הון עצמי רובד 1 עמד בסוף ספטמבר על 10.28%, לעומת 11.39% שנה קודם לכן ו-10.87% בסוף יוני 2026. היחס עדיין גבוה מדרישת הפיקוח על הבנקים, העומדת במקרה של הבינלאומי על 9.24%, אך הפער מעל הדרישה הצטמצם ל-1.04 נקודות אחוז.

בצד הפיקדונות, יתרת פיקדונות הציבור הגיעה לכ-243.8 מיליארד שקל, עלייה של 4.6% לעומת ספטמבר אשתקד.

עם זאת, הרכב הפיקדונות השתנה באופן משמעותי. פיקדונות העסקים הגדולים צמחו ב-67.4%, מכ-24.8 מיליארד שקל לכ-41.5 מיליארד שקל. לעומתם, פיקדונות משקי הבית ירדו ב-5.6%, מכ-70.4 מיליארד שקל לכ-66.5 מיליארד שקל, ופיקדונות הבנקאות הפרטית ירדו ב-4.9%.

השינוי בהרכב הפיקדונות הוא אחד ההסברים שמציג הבנק לשחיקה במרווחי המימון שלו, לצד הירידה בריבית.

מבחינת איכות האשראי, שיעור החובות שאינם צוברים הכנסות ריבית או הנמצאים בפיגור של 90 ימים ויותר ירד ל-0.37% מתיק האשראי, לעומת 0.46% בספטמבר אשתקד.

הבנק גם רשם ברבעון השלישי הכנסות בגין הפסדי אשראי בסך 9 מיליון שקל, לעומת הוצאה של 17 מיליון שקל ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים נרשמו הכנסות בסעיף זה בסך 47 מיליון שקל, לעומת הכנסות של 10 מיליון שקל אשתקד.

דיבידנד של 254 מיליון שקל ומס מיוחד של עד 240 מיליון שקל

דירקטוריון הבנק אישר ב-10 בנובמבר חלוקת דיבידנד של כ-254 מיליון שקל לבעלי המניות, סכום השווה לכ-50% מהרווח הנקי ברבעון השלישי. המועד הקובע לחלוקה הוא 18 בנובמבר, והתשלום צפוי להתבצע ב-26 בנובמבר 2026.

בנוסף לחלוקת הדיבידנד השוטפת, הבנק דיווח כי במסגרת מתווה אפשרי לחלוקת עודפי הון בהיקף מצטבר של כמיליארד שקל, חולקו עד כה 532 מיליון שקל בשתי פעימות. הבנק הדגיש כי אין ודאות לגבי אישור חלוקות נוספות במסגרת המתווה.

על רווחי הבנק משפיע גם היטל המס המיוחד שנקבע בחקיקה לשנת 2026. הבנק מעריך כי התשלום שיידרש להעביר למדינה בגין השנה יעמוד על 210 עד 240 מיליון שקל. בהתאם לחקיקה, שיעור ההיטל בשנת 2026 עומד על 12% מהרווח מפעילות בישראל בתקופה הרלוונטית, ובשנת 2027 הוא צפוי לרדת ל-0.5%.

בתחום ההטבות ללקוחות, הבנק דיווח כי בשנת 2025 ובתשעת החודשים הראשונים של 2026 נזקפו לדוחותיו הטבות והקלות בסכום מצטבר של כ-185 מיליון שקל, במסגרת מתווי בנק ישראל והסיוע הקשור למלחמה.

הבנק מזהיר מהסיכונים הפוליטיים ומהסנקציות הבינלאומיות

בדוח הסיכונים המצורף לדוחות הכספיים מתייחס הבנק גם לאי הוודאות הכלכלית והפוליטית בעקבות הבחירות לכנסת שהתקיימו ב-27 באוקטובר.

הבנק מציין כי תוצאות הבחירות יוצרות אי ודאות לגבי האפשרות להרכיב ממשלה שתוכל לגבש ולהוביל מדיניות כלכלית ופיסקלית. בשילוב המצב הביטחוני הרגיש, מזהיר הבנק מפני אפשרות להגברת התנודתיות בשווקים המקומיים במהלך הרבעון הרביעי של השנה.

סיכון נוסף שמציין הבנק נוגע לאפשרות להטלת סנקציות כלכליות בינלאומיות על ישראל. בדוח מתייחס הבנק לתקנות שנכנסו לתוקף בבריטניה באוקטובר 2026, המאפשרות הטלת סנקציות על גורמים המעורבים בפעילות מסוימת ביהודה ושומרון, לרבות גורמים המספקים שירותים פיננסיים.

לפי הבנק, בשלב זה קיימת אי ודאות באשר לאופן שבו תיישם ממשלת בריטניה את התקנות, אולם להתפתחויות בתחום עשויות להיות השלכות על סיכוני האשראי, הנזילות, השוק והציות של המערכת הבנקאית.

במקביל, הבנק ממשיך במהלך למיזוג חברת הבת מתף, המספקת שירותי מחשוב ותפעול פיננסי, לתוך הבנק. המיזוג אושר בדירקטוריונים של שתי החברות בספטמבר 2026, אולם טרם הושלם במועד פרסום הדוחות.