מסחר עצמאי בארה"ב: כל מה שצריך לדעת

מה היתרונות של השקעה בבורסות בארה"ב, מה ההבדלים מול הבורסה הישראלית ואיך שער הדולר משפיע על כל זה: מדריך למסחר עצמאי בארה"ב

הכלכלה של ישראל יציבה וחזקה, גם לנוכח הטלטלות של השנים האחרונות, מהקורונה ועד מתקפת 7 באוקטובר והמלחמה שבאה אחריה. אולם ישראל היא מדינה קטנה למדי, והכלכלה שלה מוגבלת, בין אם מדובר בהיקף הכספי, ובין אם בהיקף הסקטורים הפעילים בה, במספר החברות, ובגיוון הכללי של סוגי השקעות אפשריים.

אין פלא, אם כן, שמשקיעים רבים מישראל שוקלים לגוון את תיק ההשקעות שלהם גם באמצעות מסחר עצמאי בארה"ב. בארה"ב אפשר למצוא לא רק היקפי פעילות עצומים, אלא גם מבחר של סקטורים שלא קיימים כלל בישראל, מגוון מסחרר של חברות, והרבה מאוד מוצרי השקעה שונים. בעוד בישראל יש רק בורסה אחת, בארה"ב פועלות כמה וכמה, ומה שמתרחש בהן משפיע על העולם כולו.

הרבגוניות של הכלכלה האמריקנית מאפשרת פיזור משמעותי של סיכונים, לצד הגדלת הפוטנציאל לתשואות טובות יותר. בכתבה זו נסביר מהם ההבדלים בין מסחר בארה"ב למסחר בישראל, ומה חשוב לדעת כששוקלים להצטרף למסחר עצמאי בארה"ב.

בפתח הדברים יובהר כי כתבה זו מהווה סקירה אינפורמטיבית ראשונית ותמציתית בלבד. ראוי לבחון כל קבלת החלטה או פעילות בנושאים מעין אלו באופן עצמאי, ואין לראות באמור לעיל ולהלן המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים לכל אדם.

מסחר עצמאי בארה"ב: למי זה מתאים?

משקיעים המעוניינים במסחר עצמאי בארה"ב, מבצעים קנייה ומכירה של ניירות ערך הנסחרים בבורסות האמריקניות באמצעות חשבון מסחר שמאפשר זאת. בדרך כלל, המטרה היא ליהנות מהמגוון הרחב של אפיקי ההשקעה שמציע השוק האמריקני, בין אם מדובר במניות, אגרות חוב מסוגים שונים, תעודות סל או מכשירי השקעה נוספים.

יתרון נוסף של השוק האמריקני הוא מסחר המתאפיין בנזילות גבוהה מאוד ובהיקפי מסחר של מאות מיליארדי דולרים ביום בניירות הערך הפופולריים - גבוה בהרבה מאשר במסחר בבורסה בתל אביב. נזילות זו מאפשרת מימוש מהיר של עסקות עבור מי שמעוניינים בכך, ומספקת למשקיע העצמאי גמישות רבה בניהול התיק. עם זאת, כאשר שוקלים מסחר עצמאי בארה"ב, חשוב להבין גם את הסיכונים הכרוכים במסחר בשוק גדול ותנודתי, ולא פחות מכך - להכיר לעומק את הרגולציה והמיסוי, אשר שונים מאלה הקיימים בישראל.

הבורסות המרכזיות בארה"ב

בארה"ב פועלות כמה בורסות גדולות וידועות, שכל אחת מהן מהווה מרכז פעילות עולמי. בניו-יורק, אפשר למצוא למשל את NYSE, מהבורסות הוותיקות בעולם, בה נסחרים תאגידים גדולים ומבוססים; וכן את NASDAQ, בה נסחרות חברות טכנולוגיה רבות. בשיקגו נמצאת CBOE, בורסת האופציות הגדולה בעולם שמתמחה במכשירים הנגזרים בין היתר ממניות, מדדים ושערי ריבית. לפני השקעה באחת הבורסות האמריקניות, מומלץ לחקור לעומק את השווקים בהם היא פועלת, את זמני המסחר ואת התנודתיות האופיינית לו, ולהבין מי מהן מציעה אפשרויות מסחר שמתאימות לתיק ההשקעות ולאסטרטגיה שלכם כמשקיעים עצמאיים.

מסחר בישראל ומסחר בארה"ב - ההבדלים המרכזיים

• שעות וימי מסחר: שעות המסחר בבורסות בארה"ב נקבעות לפי לוח הזמנים האמריקני, ומוצגות למשקיעים בישראל לפי שעון ישראל. שעות המסחר הרגילות (Regular Trading Hours) הן שעות המסחר הרשמיות של הבורסות בארה"ב, ונעות בדרך כלל בין 16:30 ל-23:00 לפי שעון ישראל.

• מסחר מוקדם ומאוחר: מעבר לכך, מתקיימים שני חלונות מסחר נוספים שנקבעים גם הם ביחס לשעות המסחר בארה"ב: מסחר מוקדם (Pre-Market), שמתקיים לפני פתיחת יום המסחר הרשמי בארה"ב, ומסחר מאוחר (After-Hours), שמתקיים לאחר סיומו. חלונות אלה מאפשרים לפעול בתגובה לפרסום דוחות, הודעות חברות וחדשות כלכליות שמתפרסמות מחוץ לשעות המסחר הרגילות. במסחר המוקדם והמאוחר היקפי הפעילות נמוכים יותר ולעיתים גם התנודתיות גבוהה יותר, אך הם מעניקים גמישות למשקיעים הפועלים מהארץ. בפועל, מסחר בניירות ערך אמריקניים מחייב זמינות בשעות אחר-הצהריים והערב לפי שעון ישראל, או שימוש בפקודות מתקדמות שניתן להגדיר מראש.

• מיסוי ודיווח: משקיע ישראלי שפועל בשוק האמריקני חשוף למערכות הרגולציה, הפיקוח והמיסוי של שתי המדינות. לרוב, בעת מסחר בניירות ערך זרים נגבה מס במקור על דיבידנדים, ומימוש רווחים מחייב דיווח גם בישראל בהתאם לדין המקומי, מה שדורש מהמשקיעים להכיר את הדין בשתי המדינות.

• השפעת הדולר על התשואה: מאחר שההשקעה מתבצעת בדולרים, ישראלי שסוחר בבורסה אמריקנית חשוף לשינויים בשער הדולר מול השקל, והם עשויים להקטין או להגדיל את התשואה שלו בפועל. זאת, גם אם שווי נייר הערך עצמו לא משתנה כלל. הבנה של השפעת שער המטבע ומעקב אחר שינויי השער חיוניים לניהול סיכונים, במיוחד בתקופות של תנודתיות גבוהה בשווקי המט"ח.

ניירות ערך אמריקניים ככלי לפיזור תיק ההשקעות

עבור משקיעים ישראלים, הכניסה לשוק האמריקני היא דרך אפקטיבית להגיע לפיזור גאוגרפי וסקטוריאלי נרחב יותר. שילוב ניירות ערך זרים בתיק מאפשר להיחשף לכלכלה בהיקף עצום, המשלבת בין מגזרים חדשניים, כגון טכנולוגיה, לסקטורים מסורתיים יותר, מתעשיה ועד חקלאות. פיזור כזה יכול לסייע בצמצום התלות של משקיע ישראלי בשוק המקומי, ולספק לו גיוון אסטרטגי.

מסחר נוח בישראל ובחו"ל עם אקסלנס טרייד

משקיעים עצמאיים הפועלים דרך אקסלנס טרייד נהנים מגישה למסחר בניירות ערך בישראל ובארה"ב גם כאשר שעות המסחר אינן חופפות לשעות היום בישראל. הפלטפורמה מאפשרת לפעול גם במסגרת מסחר מוקדם ומסחר מאוחר בארה"ב, יתרון שאינו מובן מאליו וזמין כיום אצל מספר מצומצם בלבד של גופי מסחר. בעוד שאצל חלק מבתי ההשקעות האחרים האפשרות למסחר מחוץ לשעות הרשמיות של הבורסות בארה"ב מוגבלת לחלונות זמן קצרים או כפופה לאילוצים שונים, אקסלנס טרייד מאפשרת גישה גמישה יותר למסחר מוקדם ומאוחר. כך משקיעים עצמאיים יכולים להגיב לפרסום דוחות כספיים, הודעות של חברות וחדשות כלכליות המתפרסמות מחוץ לשעות המסחר המרכזיות, ולנצל הזדמנויות שנוצרות לפני פתיחת יום המסחר הרשמי או לאחר סיומו.

מעבר לכך, אקסלנס טרייד מאפשרת לשדר פקודות מסחר בכל שעה, גם כאשר הבורסות עצמן סגורות. המשקיע יכול להגדיר מראש פקודות קנייה ומכירה, והמערכת תשמור אותן ותבצע אותן אוטומטית עם פתיחת חלון המסחר הרלוונטי בארה"ב, בהתאם לסוג הפקודה שנבחר. המשמעות היא שאין צורך להיות זמין בזמן אמת לאורך כל שעות המסחר, וניתן לתכנן את הפעילות מראש בצורה מסודרת ומבוקרת.

יתרון נוסף שמקל על ההתנהלות עם מסחר בניירות ערך זרים, הוא שעבור לקוחות אקסלנס טרייד חישובי המס והדיווח על רווחי הון מבוצעים באופן אוטומטי במסגרת ניהול החשבון. כך משקיעים שסוחרים בניירות ערך זרים

בנוסף לניירות ערך ישראלים, אינם נדרשים לבצע דיווח עצמאי לרשות המיסים עבור הפעילות השוטפת, או להשקיע זמן בהבנת החוקים והרגולציות במדינות השונות.

השילוב בין מסחר מוקדם ומאוחר לבין האפשרות לשדר פקודות מראש מעניק למשקיעים עצמאיים גמישות גבוהה יותר בפעילות בשוק האמריקני. לכך מצטרפת העובדה שחישובי המס ודיווחי רווחי ההון מטופלים על-ידי אקסלנס טרייד, מה שהופך את ההשקעה מעבר לים לפשוטה ויעילה יותר. הגמישות הזו מאפשרת גם לנצל הזדמנויות שנוצרות מחוץ לשעות המסחר הרשמיות בארה"ב, ולהתאים את ניהול ההשקעות לשגרת החיים היומיומית, ולא להפך.

בשורה התחתונה, השקעה בארה"ב יכולה לגוון ולהעמיק את תיק ההשקעות של הסוחר העצמאי הישראלי, כשהיא מספקת פיזור סיכונים גדול יותר, לצד מבחר רחב יותר של הזדמנויות. עם זאת, כמו לפני כל השקעה, חשוב ללמוד ולהכיר את התחום בו מעוניינים להשקיע, על ההיבטים הרבים - מההבדלים בשעות המסחר ועד המיסוי והשפעת שער המטבע, לפני שמחליטים במה להשקיע.

• האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא ייעוץ/שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואין לראות באמור משום הבטחת תשואה או רווח. לאקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ (להלן: "החברה") שמורה הזכות הבלעדית לשנות את הפרטים באתר ובהתקשרות נשוא האמור באתר זה בכל עת. כל התקשרות בין החברה לבין הלקוח ייעשה באמצעות הסכם התקשרות בהתאם לדין ותנאי ההסכם הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד. כל המידע, הניתוחים והנתונים המובאים לעיל הנם למטרת אינפורמציה בלבד. האמור במודעה זו נכון למועד פרסומה בלבד. לגילוי נאות אודות היותה של אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות באתר החברה בכתובת >
  קי

  קבוצת ירדן

  | דוא"ל | אתר/בלוג | רשימות | מעקב

  תאריך: 16/02/2026 | עודכן: 16/02/2026