לפני שנה מצב הרוח בעמק הסיליקון היה עגמומי. מניות ענקיות ההייטק נפלו, בועת הקריפטו התפקעה, גל של פיטורים שטף את הענף. ואז היכה הבום של הבינה המלאכותית. קרנות הון סיכון החלו לשפוך הון עתק על הענף – 11 מיליארד דולר בחודש שעבר לבדו, זינוק של 86% לעומת אשתקד. חברות לכל הרוחב – מיצרנית התרופות מודרנה ועד ענקית המזון היינץ – מזכירות את התחום בדוחותיהן. בשבוע שעבר הפכה Nvidia, יצרנית שבבים ל-AI, לאחת החברות הבודדות בעלות שווי שוק של טריליון דולר.
אי-אפשר לברוח מן ההיסטריה של AI בסן-פרנציסקו, מדווח וושינגטון פוסט. בברים ובמסעדות הכל מדברים על שימוש ב-ChatGPT ועל החשש ש-AI תגזול את מקומות עבודתם. זהו אחד מענפי ההיי-טק היחידים שעודם שוכרים עובדים והחברות משלמות הון עתק תמורת מומחיות בתחום; רבים עוברים הכשרה מחדש כדי להיקלט בו.
הבהלה ל-AI נובעת בחלקה מן ההשקה בנובמבר שעבר של ChatGPT שפיתחה חברת OpenAI, ואשר מסוגלת לייצר טקסטים, תמונות וקול. "השיפור באיכות הרבה יותר גדול מהמצופה", מסביר פרופ' דן וונג מאוניברסיטת קולומביה. "זה הפתיע וגם שחרר את הדמיון של יזמים עכשוויים ועתידיים".
לאחר מכן הצטרפו מיקרוסופט וגוגל למרוץ החימוש, בניגוד לקו הזהיר יחסית שאפיין אותן עד אז. מנכ"ל גוגל, סונדר פיצ'אי, הזכיר את ה-AI לא פחות מ-34 פעמים בשיחתו האחרונה עם משקיעים. "אנחנו בנקודת מפנה מלהיבה. אנחנו מדמיינים מחדש את כל מוצרי הליבה שלנו", אמר. פייסבוק ואמזון מקדמות אף הן את פעילותן בתחום, ואפל צפויה להשיק השבוע כלי AI לחיפוש.
אחת המרוויחות הגדולות ביותר היא Nvidia. השבבים שלה מיועדים במקור למשחקי וידאו, ומשמשים מזה מספר שנים לאלגוריתמים ענקיים וסבוכים הנחוצים ללמידת AI. החברה החלה לייצר שבבים ייחודיים לתחום ומנייתה זינקה פי ארבעה מ-2019 עד תחילת 2023. בשבוע שעבר היא הודיעה על מכירות צפויות של 11 מיליארד דולר ברבעון השני – פי 1.5 מהערכות האנליסטים – והמניה זינקה ב-24%.
מניות ההיי-טק עלו לכל רוחב הקו, למרות שהאנליסטים טענו שהשוק השורי בן עשר השנים הגיע לסיומו. בשנה שעברה איבד מדד נאסד"ק 33% משוויו; השנה הוא עלה ב-31% (דהיינו ירידה של 13% לעומת תחילת 2022). אפילו מטא, אשר שינוי שמה מפייסבוק מסמל את הדגש שהיא שמה על מציאות וירטואלית, דחפה את ה-AI כל כך חזק, עד שעובדיה החלו לשאול האם המציאות הווירטואלית עודנה במקום הראשון. מנהלי אמזון הבטיחו לעובדיהם שגם היא מכינה משהו גדול בתחום ה-AI.
גם בעולם חברות ההזנק ניכרת אופטימיות מחודשת בזכות ה-AI, ממשיך הפוסט. "קרנות הון סיכון מתחרות על גישה לעסקות AI ויוצאות מחברות תוכנה מסורתיות שאינן רווחיות", אומר האנליסט ברנדן בורק. "חברות הזנק ב-AI נהנות מיחס ידידותי שאינו קיים בשאר עולם הטכנולוגיה". ההשקעות בענף מתחילת השנה זינקו פי שלושה לעומת אשתקד והסתכמו ב-12.5 מיליארד דולר. עובדים בחברות ביג-טק כמו מטא וגוגל פורשים מהן ומקימים חברות AI.
האופטימיות בתחום ה-AI עומדת בניגוד לפיטורים הנרחבים שטלטלו במשך חודשים את ענף ההיי-טק. אלפי עובדי היי-טק עודם חסרי עבודה לאחר גל הפיטורים שפגע אשתקד הן בעשרות חברות הזנק והן בחברות הגדולות ביותר. שערי הריבית הגבוהים, אשר זעזעו את יסודות המימון הזול עליו ניצב הענף, לא הולכים לשום מקום.
מחוץ ל-AI המצב עודנו עגום, מדגיש הפוסט. מספר העסקות ושווי החברות שאינם כוללים ה-AI ממשיך לרדת מאז תחילת השנה, כאשר השווי החציוני של חברות הזנק נמוך כיום ב-40% לעומת אשתקד. עובדים ממשיכים לחשוש לגורל משרותיהם, וקריסת בנק סיליקון ואלי מקשה על חברות הזנק לגייס את המימון הדרוש להן. מחירי הדיור והנדל"ן המסחרי בסן-פרנציסקו יורדים לאיטם, מה שמדגים את השפעת המצב על המשק בכללותו. ה-AI לא ישנה זאת בן-לילה, וקשה לקבוע שהוא ישיב לקדמותו את השוק השורי.
