הבנקים המסחריים יחויבו להגדיל את ההון העצמי שלהם, בהדרגה, בתוך שנתיים ורבע, ב-2.72 מיליארד שקל. כך קובעת טיוטת הוראה שפרסם (יום א', 14.914) המפקח על הבנקים בבנק ישראל, דוד זקן. ההוראה נועדה להגדיל ב-1% את ההון העצמי העומד נגד הלוואות לרכישת דירות, הידועות בכינוי "משכנתה".
הנפגע העיקרי יהיה בנק מזרחי-טפחות, שיחויב להגדיל את הונו ב-940 מיליון שקל.
בנק לאומי יגדיל את ההון העצמי ב-720 מיליון שקל, ו
בנק הפועלים ב-540 מיליון שקל. יתר הבנקים יחויבו בהגדלות הון קטנות (יחסית) בהרבה: דיסקונט 200 מיליון שקל, הבינלאומי 180 מיליון,
בנק ירושלים 70 מיליון שקל.
הסיבה להוראה חדשה זו, אומר זקן, היא "עלייה בסיכונים בתיק ההלוואות לרכישת דירות". בשוק הדירות, בניגוד לשוקי אשראי אחרים, מדובר במאות אלפי לווים קטנים (יחסית), שחלק מהם עלול להיקלע למצוקה כספית, ולא יוכלו לפרוע את ההלוואות. ההון העצמי מיועד לשמש רזרבה לבנקים במקרים כאלו, כדי שלא יקלעו לקשיים.
הרקע - מזכיר המפקח על הבנקים - הוא המשבר הכלכלי הגדול בארה"ב ובעולם, בשנת 2008. הוא התחיל בכך שלווים קטנים רבים בארה"ב לא יכלו לפרוע את המשכנתאות. לבנקים רבים בארה"ב לא היה די הון עצמי, והם נאלצו לפשוט את הרגל ולגרור את הכלכלה למשבר חריף.
עוד מסביר דוד זקן: כשהמשק נמצא בגאות, והלווים פורעים את המשכנתאות ללא קושי, הבנקים "מרגישים טוב". הם עשויים לשכוח את הסיכונים בתיק זה, שיופיעו בשעות שפל ומיתון כלכלי.
ההון העצמי הנוסף משקף את משקלם של בנקים בשוק ההלוואות והמשכנתאות. לא מפתיע לגלות שוב, שבנק מזרחי-טפחות צועד בראש, בעיקר משום שטפחות הוא כבר שנים בנק המשכנתאות המוביל. בנק דיסקונט הקטין בשנים האחרונות את פעילותו במשכנתאות, ולכן הוא נדרש להוסיף סכום קטן יחסית.
הגדלת ההון הספיציפית לענף הדירות היא בנוסף להוראות הכלליות של בנק ישראל המחייבות את הבנקים להגיע בראשית 2015 (או בראשית 2017 לגבי מזרחי ולאומי) להון עצמי של 9% (10% במזרחי ולאומי) מסך האשראי שהם נותנים למשק.
יש להניח, שהבנקים יממנו את תוספת ההון העצמי על-ידי הנפקת אג"ח או מניות. הנפקת סכומים גדולים תוך זמן קצר יחסית עשויה לאלץ את הבנקים להעלות את הריבית או הדיבידנד שהם מציעים, כדי למשוך משקיעים.
